บล.บัวหลวง : KTB แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 47.00 บาท

รายงานพื้นฐานวันนี้KTB - ธนาคารกรุงไทย .เป๋าตัง ช่วยเป๋าตุง ต่อยอดรายได้มากขึ้น. เราประเมินว่า KTB มีฐานลูกค้าดิจิทัลขนาดใหญ่กว่าธนาคารอื่นมาก โดยเฉพาะ “เป๋าตัง” ที่มีผู้ใช้มากกว่า 40 ล้านราย และ Krungthai NEXT อีกราว 22 ล้านราย แต่ปัจจุบันรายได้จากฐานลูกค้าเหล่านี้ยังค่อนข้างจำกัด ดังนั้นเรามองว่า upside ระยะกลางถึงยาวคือการเปลี่ยนฐานการใช้เหล่านี้ให้กลายเป็นรายได้จากสินเชื่อและการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงินมากขึ้น ทำให้ โดยรวมแล้ว เราเห็น upside กำไรส่วนเพิ่มจาก เป๋าตัง ที่ประมาณ 93 ล้านบาทในปี 2026, 227 ล้านบาทในปี 2027 และ 436 ล้านบาทในปี 2028 หรือประมาณ 0.8% ของประมาณการกำไรปี 2028. นอกจากนี้ โอกาสในการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมผ่าน เป๋าตัง แล้ว KTB ยังมี upside จากธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง โดยเราคาดรายได้ค่าธรรมนียมปี 2026 จะเติบโต 10% YoY และโตต่ออีก 3% ในปี 2027 และคาดสัดส่วนรายได้ค่าธรรมเนียมต่อรายได้รวมของ KTB จะเพิ่มขึ้นจาก 14% ในปี 2025 มาที่ 17% ในปี 2028 ซึ่งยังต่ำกว่าอุตสาหกรรมมาก ทำให้เรามองว่ายังมีโอกาสให้เติบโตได้อีกในระยะยาว. เราคาดแนวโน้มกำไรปี 2027 จะกลับมาโต 8% YoY ซึ่งเติบโตสูงสุดในกลุ่มธนาคาร หนุนจากสินเชื่อ, รายได้ค่าธรรมเนียมและ cost-to-income ratio ที่ดีขึ้น ขณะที่คุณภาพสินทรัพย์ยังแข็งแรง และคาด dividend yield ราว 5.5–6% . Fundamental view : เรายังคง ซื้อ ราคาเป้าหมาย 47 บาท

บล.บัวหลวง : KTB แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 47.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ออมสิน อัดฉีดฮีโร่นักกีฬาไทย เอเชียนเกมส์ ครั้งที่ 20

รู้จัก “3 เกาะมหัศจรรย์การเงิน” จดบริษัทที่นั่น แล้วเงินอยู่ไหน?

SNNP คุมเหตุเพลิงไหม้โรงงานผลิตเบนโตะได้แล้ว ยันไร้ผู้บาดเจ็บ-เสียชีวิต ประกันคุ้มครองครบ

QUICK ย้ำผู้ก่อตั้ง-ผู้บริหาร “ถือยาว” สมัครใจ Lock-up หุ้นเพิ่มเต็ม 100%

NL คว้าโปรเจกต์ใหม่ ดัน Backlog ทะลุกว่า 5,700 ลบ.

Popular

เปิด 3 เหตุผล หนุนหุ้นไทยดีดกลับช่วงสั้น หลังปรับตัวลงแรง สู้แรงขายต่างชาติ

S&P500-แนสแดคปิดลบ กลุ่มชิปกดดัชนี-น้ำมันพุ่งฉุดตลาด

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 9 ตุลาคม 2569

รู้จัก “3 เกาะมหัศจรรย์การเงิน” จดบริษัทที่นั่น แล้วเงินอยู่ไหน?

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (09/10/69)

Related