บล.ฟิลลิป : CPF แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 23.30 บาท

กำไร 2Q69 หดตัว คาดครึ่งปีหลังฟื้นตัวCPF กำไร 2Q69 หดตัว y-y และ q-q ได้รับแรงกดดันจากความผันผวนของราคาเนื้อสัตว์และต้นทุนพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้น แต่ยังเห็นความแข็งแกร่งของปริมาณการขายที่เติบโตได้โดดเด่นในตลาดเวียดนาม ทิศทางครึ่งปีหลังมีแนวโน้มฟื้นตัวชัดเจนจากการปรับสมดุลอุปทานทั้งในไทยและจีนร่วมกับความต้องการบริโภคที่เริ่มกลับเข้าสู่สภาวะปกติ คงราคาพื้นฐาน 23.30 บาท มี Upside และ Dividend ที่น่าสนใจ แนะนำ “ทยอยซื้อ” . กำไรสุทธิ 2Q69 หดตัว q-q และ y-y : CPF รายงานกำไรสุทธิอยู่ที่ 4,076 ล้านบาท ลดลง 61% y-y จากระดับราคาขายเนื้อสัตว์ในหลายประเทศยังอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าปีก่อนหน้า และต้นทุนการขนส่งและวัตถุดิบที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น. ราคาขายปัจจัยหลักกดดันยอดขาย: ยอดขายรายได้จากการขายรวมในไตรมาสนี้มีจำนวน 147,186 ล้านบาท flat y-y สุกรไทย ตลาดยังคงเผชิญภาวะอุปทานส่วนเกิน เนื่องจากปริมาณเนื้อสุกรในตลาดเกินความต้องการบริโภค ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ธุรกิจไก่เนื้อ มีปริมาณอุปทานในประเทศเพิ่มขึ้นจากการที่ผู้ประกอบการบางรายติดขัดเรื่องการส่งออก ส่งผลให้มีปริมาณสินค้าไหลกลับมาจำหน่ายในประเทศมากขึ้น ด้านสุกรในเวียดนามปริมาณการขายสุกรในไตรมาส 2/2569 ปรับตัวเพิ่มขึ้น ทำให้รายได้ในรูปของเงินดองยังเติบโตได้ดี ประเทศจีนยังท้าทายจากอุปทานในจีนที่สูง. ครึ่งปีหลังฟื้นตัวชัดเจน: แนวโน้มผลการดำเนินงานในช่วง 2H69 คาดว่าจะมีการฟื้นตัวที่ชัดเจนและดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการปรับสมดุลของอุปทานเนื้อสัตว์ในตลาด ซึ่งจะส่งผลให้ราคาสุกรในประเทศไทยมีแนวโน้มฟื้นตัวตามความต้องการที่เพิ่มขึ้น ในขณะที่ธุรกิจในประเทศจีนคาดว่าจะเริ่มฟื้นตัวดีขึ้นจากการที่รัฐบาลจีนดำเนินนโยบายลดปริมาณแม่พันธุ์สุกรเพื่อแก้ไขปัญหาอุปทานล้นตลาด สำหรับธุรกิจในเวียดนามคาดว่าจะยังคงรักษาความแข็งแกร่งของระดับราคาขายไว้ได้ตามเป้าหมาย. คงประมาณการและราคาพื้นฐาน แนะนำ “ทยอยซื้อ” : คงราคาพื้นฐานปี 2569 ที่ 23.30 บาท เมื่อเทียบกับราคาปัจจุบันจะมี Upside ที่ 6.9% ทั้งนี้บริษัทประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล 0.45 บาท XD วันที่ 31 ส.ค. และคาดการณ์เงินปันผลปี 2569 ที่ 1.01 บาทต่อหุ้น หรือคิดเป็น Dividend Yield 4.63% แนะนำ “ทยอยซื้อ” นภศักต์ ศรีศักดา, IAA นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์ # 098318

บล.ฟิลลิป : CPF แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 23.30 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

เคทีซีรุกฐานผู้ใช้รถทั่วประเทศ ผนึกเครือข่าย OR มอบสิทธิประโยชน์ครบวงจร

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 17 ส.ค. 2569

อลิอันซ์ อยุธยา คว้า DEmark Award จากงานนิทรรศการ Cancer City ตอกย้ำความเป็นผู้นำด้านประกันสุขภาพผ่านพลังแห่งการออกแบบ

Popular

ดาวโจนส์ปิดลบ 107 จุด หลังข้อมูลศก.อ่อนแอ – กลุ่มชิปฉุด S&P 500

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 17 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 17 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (17/08/69)

ภาวะตลาดหุ้นเยอรมนี : ดัชนี DAX (^DAX) — 14 ส.ค. 2569

Related

บล.เอเซียพลัส : CPF แนะนำซื้อ มูลค่าพื้นฐาน 25.00 บาท