บล.เคจีไอ : BDMS แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 24.50 บาท

efinAI

ประมาณการ 4Q68F: กำไรสุทธิจะถูกฉุดจากรายการครั้งเดียวEventประมาณการ 4Q68F lmpactคาดกำไร 4Q68F จะเป็นไตรมาสที่มีรายการพิเศษต่างๆเราคาดว่า BDMS จะรายงานกำไรสุทธิ 4Q68F ไม่โดดเด่นที่ 3.72 พันล้านบาท (-14.0% YoY และ -13.8% QoQ) คิดเป็น 23.2% ของประมาณการทั้งปีของเรา ส่วนกำไรสุทธิปี 2568F คาดอยู่ที่ 1.59 หมื่นล้านบาท (-0.7% YoY) คิดเป็น 99.1% ของประมาณการทั้งปี โดยกำไรสุทธิที่อาจต่ำกว่าคาดจะมีสาเหตุหลักจากรายการพิเศษต่าง ๆ ราว 500 ล้านบาทใน 4Q68F โดยที่สมมติฐาน 4Q68F มีดังนี้ i) รายได้จะเติบโตทั้ง YoY

xxxxxxxxx xxxxx: xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
xxxxxxxxx xxxxx

xxxxxx
xxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx
xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxx x.xx xxxxxxxxxx (-xx.x% xxx xxx -xx.x% xxx) xxxxxxx xx.x% xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxx x.xx xxxxxxxxxxxx (-x.x% xxx) xxxxxxx xx.x% xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x xxx xxx xxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxx

x) xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxx xxx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxx xx% xxxxxxxxxxxx (xxxxxxxxxxxxx xxx xxx xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xx) xxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x xxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx (xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx) xxx xx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxxx-xxxx xxxxxxxxx xxxxxxxxx) xxx xxx xxxxxxx (xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx)

xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxx) xxxxxxxxxxxxx xxx xxx xxx xxxxxx xxx xxxxx xxx xxxx xxxxxxxxx xx.x% (xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx) xxxxxxxx xx.x% xx xxxx xxx xx.x% xx xxxx

xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxx
xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x xx xxxxx xxxxx xxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x% xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxxxxxxxx & xxxxxx
xxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxx “xxxx” xxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxx xx.xx xxx (xxx xxxx xxx x.x% xxx xx xxx x.x%)

xxxxx
xxxxxxxxxxxx, xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx.

xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx
xx.xxxx.xxxx xxx. xxxx
xxxxxx@xxx.xx.xx