บล.ฟิลลิป : TISCO แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 131.00 บาท

คาดกำไร 3Q69 เพิ่มขึ้น y-y q-qคาดกำไร 3Q69 เพิ่มขึ้น y-y จากค่าใช้จ่ายดอกเบี้ย และการตั้งสำรองลดลง และคาดว่าจะเพิ่มขึ้นด้วย q-q จากรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ค่าธรรมเนียมเพิ่มขึ้น คาดสินเชื่อโตได้ต่อ และทำให้รายได้ดอกเบี้ยกลับมาเติบโตได้หลังจากหดตัวต่อเนื่องมานาน และทำให้สัดส่วน NPL ต่อสินเชื่อรวมน่าจะทรงตัวได้จากไตรมาสก่อน ยังคงประมาณการกำไร และคงราคาพื้นฐาน 131 บาท เหลือส่วนต่างไม่มาก แต่ปันผลยังน่าสนใจ แนะนำ “ทยอยซื้อ” . คาดกำไร 3Q69 เพิ่มขึ้น 5.3% y-y และ 3.3% q-q : เราคาดว่า TISCO จะมีกำไร 3Q69 1.8 พันลบ. เพิ่มขึ้น 5.3% y-y ถึงแม้จะคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยจะลดลงจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ แต่ต้นทุนดอกเบี้ย และการตั้งสำรองที่ลดลง รวมไปถึงรายได้ค่าธรรมเนียมที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นทำให้กำไรเพิ่มขึ้น y-y และเมื่อเทียบ q-qเราก็คาดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นด้วย 3.3% q-q โดยคาดว่ารายได้ดอกเบี้ยจะกลับมาเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของสินเชื่อ และคาดว่ารายได้ค่าธรรมเนียมจะเพิ่มขึ้นด้วย. สินเชื่อโตต่อ และทำให้ NPL น่าจะทรงตัวได้ : คาดสินเชื่อใน 3Q69 จะเติบโตได้ต่อ และทำให้สินเชื่อเติบโตจากสิ้นปี 68 เพิ่มเป็น 0.6% ytd อาจจะยังเติบโตไม่มาก แต่เราคาดว่าจะทำให้รายได้ดอกเบี้ยกลับมาเติบโตได้อีกครั้งหลังจากหดตัวมาโดยตลอดตามการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ ในขณะที่สินเชื่อที่เติบโตคาดว่าจะทำให้สัดส่วน NPL ต่อสินเชื่อรวมยังทรงตัวอยู่ที่ 2.1% ได้. ยังคงประมาณการกำไร และราคาพื้นฐาน แนะนำ “ทยอยซื้อ” : เรายังคงประมาณการกำไรปี 69 ของ TISCO ไว้ที่ 6.9 พันลบ. เพิ่มขึ้น 3.2% y-y และยังคงราคาพื้นฐาน 131 บาท อาจจะเหลือส่วนต่างไม่มากนัก แต่ TISCO นั้นยังมีจุดเด่นในเรื่องปันผล โดยเราคาดว่า TISCO จะมีการจ่ายปันผลในปีนี้ 7.75 บาท/หุ้นในปีนี้ และ 8 บาท/หุ้นในปีหน้า ซึ่งคิดเป็น Div. yield 6.2% และ 6.4% ตามลำดับ แนะนำ “ทยอยซื้อ” อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, IAA นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577

บล.ฟิลลิป : TISCO แนะนำทยอยซื้อ ราคาพื้นฐาน 131.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

โบรกฯ ฟันธง FED ขึ้นดอกเบี้ยชัวร์ คาดกดดันหุ้นไทยผันผวน อาจลงลึงถึง 1,535 จุด พร้อมแนะกลยุทธ์ตั้งรับ

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 16 ก.ย. 2569

โอสถสภา เดินหน้าความยั่งยืนระยะใหม่ ชู 7 ประเด็นสำคัญ ต่อยอดรากฐาน 135 ปีสู่การเติบโตอย่างยั่งยืน

EU หนุนแคนาดาเป็นสมาชิกสมทบรายแรก เร่งกระชับความร่วมมือ รับกติกาโลกเปลี่ยน

Popular

ดาวโจนส์ปิดลบ 328 จุด น้ำมันพุ่ง-บอนด์ยีลด์ทะลุ 5%, กังวลชะลอพัฒนา AI กดตลาด

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 16 กันยายน 2569

VIH แจ้งเปลี่ยนแปลงโครงสร้างผู้ถือหุ้นใหญ่ หลัง `บีบีทีวี เอ็คควิตี้` ขายบิ๊กล็อต 20.03% ให้ `PRG`

สรุปข้อมูลสำคัญ “บมจ.เอสซีจี เดคคอร์ (SCGD)” จาก Company Visit

AWC จับมือ Melia Hotels International เดินหน้าสร้างพอร์ตโฟลิโอโรงแรมลักชัวรี-ไลฟ์สไตล์ 3 พันห้อง

Related

ส่องกล้อง TISCO : สินเชื่อ EV ดันพอร์ตฟื้น! จับตาผลงานครึ่งปีหลัง ชูปันผลเด่นทะลุ 6.2%