บล.โกลเบล็ก : COCOCO แนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 6.15 บาท

Investor Relations Info : COCOCO "งวด 2Q69 กำไรสุทธิเติบโตทั้ง QoQ และ YoY"งวด 2Q69 บริษัทมีรายได้รวมเท่ากับ 1,727 ลบ. เติบโต +16%QoQ จากการฟื้นตัวของยอดขาย น้ำมะพร้าว อีกทั้งยอดขายกะทิและอาหารสัตว์เลี้ยงยังคงเติบโตได้ดี อย่างไรก็ตามเมื่อเทียบ YoY ยอดขายน้ำมะพร้าวยังคงหดตัวในบางตลาด โดยเฉพาะประเทศจีน ทำให้รายได้รวมหดตัวเล็กน้อย -4%YoY ขณะที่อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ปรับตัวดีขึ้นสู่ระดับ 24% (23% ในงวด 1Q69 และ 17% ในงวด 2Q68) จากกลยุทธ์ Product Mix และต้นทุนวัตถุดิบมะพร้าวซึ่งเป็นวัตถุดิบหลัก ปรับตัวลง ส่งผลให้กำไรสุทธิเท่ากับ 122 ลบ. เติบโต +49%QoQ และ +58%YoY ทั้งนี้ช่วง 1H69 บริษัทมีกำไรสุทธิเท่ากับ 205 ลบ. เติบโต +44%YoY ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อผลประกอบการ 2Q69 และแนวโน้ม 2H69 โดยคาดว่าผลประกอบการจะยังคงเติบโตขึ้นจากราคามะพร้าวที่ลดลงเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว ประกอบกับโรงงานใหม่ในฟิลิปปินส์ จะเริ่มดำเนินการได้ในช่วง 4Q69 ทำให้ภาพรวมอัตรากำไรขั้นต้นมีแนวโน้มใกล้เคียงกับช่วง 1H69 นอกจากนี ช่วงไตรมาสที่ 3 เป็นช่วง High season ของการส่งออก ประกอบกับภาวะเอลนีโญ ทำให้หลายประเทศอากาศร้อนขึ้นกว่าปีก่อน หนุนให้ความต้องการกลุ่มเครื่องดื่มเติบโตขึ้น โดย Bloomberg consensus คาดกำไรปี 69 เฉลี่ย 525 ลบ. เติบโต +115%YoY (1H69 กำไรสุทธิคิดเป็น 39% ของประมาณการทั้งปี) ขณะที่ consensus ประเมินราคาเหมาะสมเฉลี่ย 6.15 บาท ซึ่งปัจจุบันราคาหุ้นปรับตัวขึ้นมาแล้ว +21%YTD ทำให้มี Upside เพียง 2% และราคาหุ้นซื้อขายที่ PE 29 เท่า สูงกว่าค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ระดับ 13 เท่า เราจึงแนะนำ "ซื้อเมื่ออ่อนตัว" Analyst : Wilasinee Boonmasungsong, IAA 02 672 5937 wilasinee@globlex.co.th Assistant Analyst : Raweewit Jansri

บล.โกลเบล็ก : COCOCO แนะนำ ซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเหมาะสม 6.15 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

ออมสิน ไม่ทิ้งกัน! เร่งสปีดส่ง “ถุงออมสินห่วงใย” 500 ชุด บรรเทาทุกข์ชาวน่านหลังน้ำป่าทะลัก

กรุงไทย ห่วงใยผู้ประสบอุทกภัย ลงพื้นที่มอบถุงยังชีพบรรเทาความเดือดร้อน ประชาชนในจังหวัดน่าน

SAMART เผยบริษัทย่อย `TEDA` คว้างานใหม่ 3 โครงการ มูลค่ารวมกว่า 2,080 ลบ.

“ทรัมป์” เปิดฉาก Economic D-Day ถล่มศก.อิหร่าน เตือนชาติที่ให้ความช่วยเหลือเตรียมรับแรงกระแทก

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (20/08/69)

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (20/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 20 สิงหาคม 2569

PTT ครบรอบ 48 ปี จากรากฐานที่มั่นคง สู่อนาคตที่ยั่งยืน

AIS-TRUE ผนึกกำลังเครือข่าย ตั้งศูนย์ -ระดมรถโมบายสื่อสาร รับมือวิกฤตอุทกภัยภาคเหนือ

Related

บล.พาย : COCOCO แนะนำ ซื้อ มูลค่าพื้นฐาน 7.20 บาท

Earnings Call : COCOCO ปักธงกำไรปี 71 ในกรอบ 800-1,000 ลบ. ลุยขยายฐานฟิลิปปินส์-รุกตลาดโลก

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (20/08/69)