ส่องกล้อง SCGP : เตรียมรับอานิสงส์ Fajar หนุนงบ Q3/69 พุ่งแรง ดันอัพไซด์ราคาเป้าหมายแตะ 40 บาท

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท เอสซีจี แพคเกจจิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ SCGP จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 12 ต.ค. 69 ชื่อโบรกเกอร์ คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย (บาท) บล.หยวนต้า ซื้อ 40.00 บล.ทิสโก้ ซื้อ 40.00 บล.บัวหลวง ซื้อ 38.00 บล.เคจีไอ ซื้อ 37.00 บล.เอเซียพลัส ซื้อ 36.00 บล.ลิเบอเรเตอร์ Non-rated 35.12 บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส ซื้อ 35.00 บล.ดาโอ ซื้อ 35.00 บล.ทรีนีตี้ ซื้อ 34.00 บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล Add (ซื้อ) - สรุปปัจจัยบวก + + คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 3/69 เติบโตแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยประเมินอยู่ในกรอบ 1,900 - 2,084 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 100% - 119% (บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ดาโอ, บล.หยวนต้า, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ทรีนีตี้, บล.เคจีไอ, บล.ลิเบอเรเตอร์) + ธุรกิจบรรจุภัณฑ์ในอินโดนีเซีย (Fajar) ฟื้นตัวและสามารถทำกำไรได้อย่างต่อเนื่อง จากการปรับโครงสร้างต้นทุนและปรับราคาขายขึ้นใกล้เคียงราคาตลาด (บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ดาโอ, บล.หยวนต้า, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ทรีนีตี้, บล.เคจีไอ, บล.ลิเบอเรเตอร์) + แนวโน้มไตรมาส 4/69 ได้รับอานิสงส์จากปัจจัยตามฤดูกาลและการเร่งซื้อสินค้าล่วงหน้าเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับเทศกาลปลายปีจนถึงต้นปี เช่น คริสต์มาส ปีใหม่ ตรุษจีน และฮารีรายอ (บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ดาโอ, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.ลิเบอเรเตอร์) + สามารถบริหารจัดการต้นทุนเศษกระดาษ (RCP) ภายในประเทศได้ดี ซึ่งคิดเป็น 60% ของการใช้งานทั้งหมด โดยมีราคาลดลง 7% ในไตรมาส 3/69 ช่วยชดเชยต้นทุนนำเข้าที่สูงขึ้นได้ (บล.ทิสโก้, บล.เคจีไอ) + มีการนำ AI และ Automation มาช่วยลดต้นทุน ซึ่งตั้งเป้าประหยัดได้ถึง 600 ล้านบาทต่อปี (บล.เอเซียพลัส, บล.ทรีนีตี้) + มีแนวโน้มการเติบโตจากการเข้าซื้อกิจการและการลงทุน (M&A และ M&P) ในช่วงไตรมาส 4/69 ถึง ไตรมาส 1/70 (บล.หยวนต้า, บล.เอเซียพลัส, บล.เคจีไอ) + ได้รับผลบวกจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของรัฐบาลที่ช่วยหนุนอุปสงค์ในประเทศ (บล.บัวหลวง, บล.ลิเบอเรเตอร์) สรุปปัจจัยลบ - - คาดการณ์กำไรสุทธิไตรมาส 3/69 จะลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) ในสัดส่วน 10% - 17% (บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ดาโอ, บล.หยวนต้า, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.เคจีไอ, บล.ลิเบอเรเตอร์) - อัตรากำไร (EBITDA margin) ถูกกดดันและปรับตัวลดลงมาอยู่ในกรอบ 16.1% - 16.5% สาเหตุหลักจากต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้น ทั้งกระดาษรีไซเคิลนำเข้า ถ่านหิน และค่าขนส่ง (บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ทรีนีตี้, บล.เคจีไอ) - การปรับขึ้นราคาขายสินค้าทำได้ช้ากว่าการปรับตัวขึ้นของต้นทุนในบางตลาด ทำให้มีผลกระทบเชิงลบตามมา (Lagging effect) (บล.เอเซียพลัส, บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.เคจีไอ) - ปริมาณคำสั่งซื้อในประเทศช่วงไตรมาส 3/69 ชะลอตัวลงจากผลกระทบของภาวะฝนตกหนักและน้ำท่วม (บล.ทิสโก้, บล.ลิเบอเรเตอร์) - มีความเสี่ยงจากภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว ความไม่สงบในตะวันออกกลาง และความผันผวนของราคาต้นทุนพลังงาน (บล.เอเซียพลัส, บล.ทรีนีตี้, บล.ทิสโก้, บล.เคจีไอ)

ส่องกล้อง SCGP : เตรียมรับอานิสงส์ Fajar หนุนงบ Q3/69 พุ่งแรง ดันอัพไซด์ราคาเป้าหมายแตะ 40 บาท

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Phranorm Barker

Latest

SO ตอกย้ำองค์กรใส่ใจบุคลากร รับประกาศเกียรติคุณด้านความรู้การเงิน ปี 2569

สภาพัฒน์ฯ&8203;รื้อคำนวณ GDP ปี 69 ใหม่ 3 ไตรมาส รับ สศอ.ปรับฐาน MPI คาดเห็นตัวเลขชัดต้นปี 70

Popular

ดาวโจนส์ปิดบวก 423 จุด จับตาประกาศงบ Q3-เงินเฟ้อสหรัฐก.ย.

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 12 ตุลาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 12 ตุลาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (12/10/69)

“เอกนิติ” นำทีมขึ้น 4 เวทีใหญ่ IMF-World Bank 2026 นัดถกคีย์แมนโลก 30 วง หวังต่อยอดโอกาสเศรษฐกิจ

Related

ส่องกล้อง SCC : เตรียมเฮ! ลุ้นงบ Q3/69 พลิกมีกำไร จับตาดีลยักษ์ร่วมทุน PTTGC หนุนงบระยะยาว