บล.บัวหลวง : PLANB แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 6.80 บาท

รายงานพื้นฐานวันนี้ :PLANB - แพลน บี มีเดีย.จากสื่อนอกบ้าน สู่การเป็นแพลตฟอร์มที่เพิ่มความน่าสนใจขึ้น. แรงส่งกำไรของ PLANB มีแนวโน้มดีขึ้นต่อเนื่องใน 2H26 จาก Asian Games และการเริ่มรับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 โดยเราคาด 3Q26 รายได้ 2.7 พันล้านบาท (+15% YoY, +3% QoQ) และกำไรหลัก 300 ล้านบาท (+5% YoY, +3% QoQ) ขณะที่ 4Q26 จะได้ผลบวกจาก COM7 เต็มไตรมาสราว 30 ล้านบาทหลังหักดอกเบี้ย พร้อมเข้าสู่ฤดูกาลสูงของสื่อนอกบ้าน จึงมีโอกาสทำกำไรรายไตรมาส สูงสุดใหม่. อีกแกนสำคัญคือ ธุรกิจกีฬาเริ่มมีบทบาทมากขึ้น โดยเฉพาะฟุตบอลและมวย ซึ่งสอดคล้องกับนโยบายภาครัฐด้านกีฬา ท่องเที่ยว และ Soft Power ขณะที่สื่อกีฬาสดมีข้อได้เปรียบจากความหายากของคอนเทนต์ อารมณ์ร่วม และการเข้าชมจริง ซึ่ง AI เข้ามาทดแทนได้ยาก สำหรับมวย บริษัทตั้งเป้ารายได้ทั้งปีราว 1 พันล้านบาท หลัง 1H26 ทำได้แล้ว 600 ล้านบาท และสนามมวยยังมีช่องว่างเพิ่มรายได้จากอัตราการใช้พื้นที่ที่อยู่เพียงราว 50–60% ใน 2Q26. สำหรับปี 2027 เราคาด PLANB รับรู้ส่วนแบ่งกำไรจาก COM7 ราว 500 ล้านบาท หักดอกเบี้ยประมาณ 200 ล้านบาท หนุนกำไรหลักโตประมาณ 30% YoY . ขณะที่โอกาสเพิ่มเติมอยู่ที่การต่อยอดสื่อบนรถ EV7 และเครือข่ายร้าน COM7 ราว 1,400 สาขา ซึ่งมีลูกค้ากลุ่มเทคโนโลยีและมูลค่าการซื้อต่อครั้งสูงกว่า โดย PLANB มีประสบการณ์ทำสื่อในร้าน 7-Eleven อยู่แล้วราว 2,000 สาขา สร้างรายได้ประมาณ 400 ล้านบาทต่อปี. Fundamental view : คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 6.80 บาท อิง PER ปี 2027 ที่ 20x หรือ -1SD โดยมองว่ากำไร 4Q26 มีโอกาสทำสถิติสูงสุด และปี 2027 จะเห็นฐานรายได้ใหม่จาก Sports, COM7 และ Mobility ชัดขึ้น หากบริษัทพิสูจน์กำไรจากความร่วมมือเหล่านี้ได้มากขึ้น ยังมีโอกาสให้ Valuation กลับเข้าใกล้ค่าเฉลี่ยเดิมที่ PER 30x

บล.บัวหลวง : PLANB แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 6.80 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

ตลาดหลักทรัพย์ฯ จัดสัมมนามาตรฐานบัญชีไทย TFRS18 มุ่งเตรียมความพร้อมแก่บริษัทจดทะเบียน

SA เปิดจองหุ้นกู้ 3 ชุด ดอกเบี้ยคงที่ 7.15% - 7.45% ต่อปี วันที่ 25, 28-29 ก.ย. 69 เพื่อชำระคืนหุ้นกู้เดิม

`เอกนิติ` แย้มเล็งลดภาษีสรรพสามิตน้ำมัน E20 - B20 พร้อมย้ำคุมเข้มวินัยการคลัง

Popular

เปิดมุมมองโบรกฯ หลังฟิทช์ ปรับเพิ่ม Outlook ไทย สู่ `Stable` ปลดล็อกความเสี่ยง Downgrand - สกัดแรงขายต่างชาติ

KKPS มองหุ้นโรงพยาบาล Overweight รับกำไรฟื้นครึ่งปีหลัง แนะซื้อ 5 หุ้นเด็ด

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (21/09/69)

ดาวโจนส์ปิดลบ 95 จุด กังวลเงินเฟ้อ, กลุ่มชิปหนุน S&P500-แนสแดคปิดบวก

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 21 กันยายน 2569

Related

บล.ทิสโก้ : PLANB แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 6.80 บาท

บล.กรุงศรี : PLANB แนะนำ Buy ที่ TP27F 8.1 บาท

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : PLANB แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 7.10 บาท

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : PLANB แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายที่ 7.10 บาท