บล.กรุงศรี : KKP แนะนำ Buy ที่ TP26F 75 บาท

19 Dec 2025 11:37

efinAI

KKP (Buy, TP26F-75) คาดกำไรสุทธิ4Q25F เพิ่มขึ้น y-y ลดลง q-qเราคงคำแนะนำ BUY และคง TP26F ที่ 75 บ. เพราะ i) ธนาคารบริหารคุณภาพสินทรัพย์ได้ดีii) คาดธนาคารสามารถรักษาระดับการจ่ายเงินปันผล dividend yield ที่ 7% ต่อปีโดยเงินปันผล 2H25F คาดที่ 3.0 บ./หุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 4% สำหรับกำไรสุทธิ4Q25F คำดที่ 1.50 พันลบ. กำไรเพิ่มขึ้น +7%y-y จาก i) การเพิ่มขึ้นของรายได้ที่เกิดจากธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง ii) ขาดทุนรถยึดลดลง ขณะที่กำไรลดลง -10% q-q จาก i) สินเชื่อรวมลดลง -0.6% q-q คิดเป็น -6.4% YTD ii)

xxx (xxx,

xxxxx-xx) xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxx x-x xxxx x-xxxxxxxxxxxxx xxx xxxxx xxxxx xxx xx x. xxxxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx x% xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxx x.x x./xxxx xxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xxx x% xxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxx x.xx xxxxx. xxxxxxxxxxxxx +x%x-x xxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xx) xxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxx -xx% x-x xxx x) xxxxxxxxxxxxxxx -x.x% x-x xxxxxxx -x.x% xxx xx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxxxx) xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxx) xxx xxx xxxxx xxxxxxx x.xx% xxx x.xx% xx xxxx