บล.บัวหลวง : PLANB แนะนำซื้อ ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 9.30 บาท

รายงานพื้นฐานวันนี้PLANB - แพลน บี มีเดีย .ดีล iCare ทำให้ขยายจากธุรกิจสื่อเดี่ยวๆ ไปเล่นบนตลาดประกันสินค้า. PLANB เตรียมลงทุน 860 ล้านบาท เพื่อถือหุ้น 46.28% ใน iCare โดยคาดปิดดีลใน 4Q26 จุดสำคัญไม่ได้อยู่เพียงการเพิ่มรายได้โฆษณาในร้าน COM7 หรือการสร้างรายได้จาก EV7 แต่เป็นการขยายบทบาทจากการขายพื้นที่สื่ออย่างเดียว ไปสู่การมีส่วนร่วมในการสร้างกำไรจากบริการเกี่ยวข้องกับความประกันหลังการซื้อสินค้า ซึ่งมีโอกาสเพิ่มมูลค่าจากฐานลูกค้าและจุดขายเดิมของ COM7 ได้มากขึ้น เราคาด iCare มีกำไรสุทธิปี 2027 ที่ 390 ล้านบาท ทำให้ PLANB รับรู้ส่วนแบ่งกำไรราว 180 ล้านบาท หรือเพิ่มกำไรสุทธิประมาณ 150 ล้านบาทหลังหักต้นทุนทางการเงิน 30 ล้านบาท เทียบกับเงินลงทุนแล้วคิดเป็นมูลค่าราว PER 5x ปี 2027 ขณะที่ iCare ทำรายได้ 1H26 ที่ 487 ล้านบาทและกำไรสุทธิ 215 ล้านบาท โดยรายได้กระจายทั้ง Mobile 43%, Motoring 23%, Lending 16%, ประกันฯ 11% และ Cyber 7%. โอกาสเติบโตมีสองด้าน คือ เพิ่มการขายผลิตภัณฑ์คุ้มครองให้กับธุรกรรมเดิม เช่น โทรศัพท์ รถ EV สินเชื่อ หรือสินค้ามูลค่าสูง และ ขยายไปยังสินค้าและลูกค้ากลุ่มใหม่ โดย PLANB สามารถใช้เครือข่ายสื่อทั่วประเทศช่วยสร้างการรับรู้ และใช้ความสัมพันธ์ทางธุรกิจเปิดช่องทางขายนอกเครือ COM7 ได้ ขณะที่ตัวอย่างจากต่างประเทศชี้ว่าการเสนอผลิตภัณฑ์คุ้มครองในจังหวะที่เหมาะสมสามารถเพิ่มอัตราการซื้อบริการเสริมได้อย่างมีนัยสำคัญ . จากดีลนี้ เราปรับประมาณการกำไรปี 2027 ของ PLANB ขึ้น 9% เป็น 1.71 พันล้านบาท (+41.9% YoY) จากส่วนแบ่งกำไร iCare ที่เพิ่มเข้ามา ขณะที่กำไรปี 2026 คาด 1.20 พันล้านบาท (+8.8% YoY) . Fundamental view : คงคำแนะนำ ซื้อ และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 9.30 บาท อิง PER ปี 2027 ที่ 25x หรือต่ำกว่าค่าเฉลี่ยหลังโควิดราว 0.5SD โดยประเด็นใหม่คือ PLANB เริ่มขยับจากการสร้างรายได้จาก “ความสนใจ” จากการนำเสนอสื่ออย่างเดียว ไปสู่การเปลี่ยนเครื่องมือนี้ ให้เป็นเงินได้มากขึ้นจากเดิม

บล.บัวหลวง : PLANB แนะนำซื้อ ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 9.30 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

เปิด 10 ปัจจัยดันบอนด์ยีลด์ทั่วโลกพุ่ง หวั่นหนี้-เงินเฟ้อ-ดอกเบี้ยสูงยาว

AOT ส่องแผนพัฒนาอาคารผู้โดยสารยุคใหม่ มัดใจนักเดินทาง ในงาน Passenger Terminal Expo (PTE) Asia 2026

Anthropic จ่อเข้าตลาดกลางพ.ย.นี้-ประเมินมูลค่ากิจการ 2 ล้านล้านดอลล์

ก.ล.ต. เตือนผู้ถือหุ้นกู้ GRAND 11 รุ่น ใช้สิทธิประชุม 7 ต.ค.นี้

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 2 ต.ค. 2569

Popular

เปิด 10 ปัจจัยดันบอนด์ยีลด์ทั่วโลกพุ่ง หวั่นหนี้-เงินเฟ้อ-ดอกเบี้ยสูงยาว

โบรกฯ ชี้เป็นบวกอุตสาหกรรม หลัง 11 บริษัทประกัน รับเค้กเบี้ย 1.55 หมื่นลบ. ดันโครงการประกันภัยพิบัติแห่งชาติ

KTB จัดตั้ง 2 บริษัทใหม่ หวังปรับโครงสร้างภายในกลุ่มธุรกิจทางการเงิน

THAI ดิ่ง 4 วัน 8% หลังเจอ “วิกฤตคอขวดภาคพื้น” จะจบอย่างไร ? กระทบเชื่อมั่นแค่ไหน ?

ไขปริศนา “Investor DNA” หาสไตล์การลงทุนที่ใช่…ในตัวคุณ

Related

ตลาดหลักทรัพย์เพิ่มสินค้า : PLANB41C2709T เริ่มซื้อขายวันที่ 5 ตุลาคม 2569