บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : GFPT แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 11.50 บาท

Company Report :( + ) GFPT (ซื้อ/เป้า 11.50 บาท) 2H26E ได้อานิสงส์ปัจจัยฤดูกาล ราคาไก่ดีขึ้น และต้นทุนข้าวโพดลดลง. เรามองเป็นบวกจากการจัด Group conference call กับ GFPT เมื่อวานนี้ (9 ก.ย.) จากแนวโน้มโดยรวมยังดีตามคาด มีประเด็นสำคัญดังนี้. 1) คาดการณ์ปริมาณส่งออก 3Q26E ปรับตัวขึ้นอยู่ที่ 8,400-8,500 ตัน อานิสงส์ high season และตลาดญี่ปุ่นทยอยกลับมา restock ขณะที่ GPM จะทรงตัวดีใกล้เคียง 2Q26 หนุนโดยราคาข้าวโพดปรับตัวลงและต้นทุนสต็อกในมือเฉลี่ยยังต่ำ ซึ่งช่วยชดเชยต้นทุนกากถั่วเหลืองสูงขึ้น. 2) แนวโน้มราคาไก่ในช่วงเวลาที่เหลือของปีจะยังทรงตัวดีที่ราว 44-45 บาท/กก. และราคาโครงไก่ปรับตัวขึ้นที่ราว 14-15 บาท/กก. อานิสงส์มาตรการกระตุ้นการบริโภคของรัฐ. 3) ความคืบหน้าโรงเชือดไก่แห่งใหม่ยังเป็นไปตาม timeline โดยคาดจะเริ่มทดสอบและผลิตเชิงพาณิชย์ได้ใน 1H27E. เราคงกำไรปกติปี 2026E ที่ 2.2 พันล้านบาท (-11% YoY) สำหรับ 3Q26E เบื้องต้นประเมินกำไรปกติจะชะลอ YoY จากต้นทุนวัตถุดิบเฉลี่ยสูงขึ้น แต่มีโอกาสขยายตัว QoQ หนุนโดย high season และราคาไก่และ by-product ปรับตัวดีขึ้น. คงคำแนะนำ “ซื้อ” และราคาเป้าหมาย 11.50 บาท อิง 2026E 6.5x (-0.5SD below 5-yr average PER) จากแนวโน้มผลการดำเนินงาน 2H26E ดีขึ้น HoH จากสถานการณ์ส่งออกดีขึ้นจากตลาดญี่ปุ่น ต้นทุนวัตถุดิบข้าวโพดเริ่มคลี่คลาย และราคาไก่โดยรวมปรับตัวสูงขึ้น

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : GFPT แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 11.50 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

เมื่อญี่ปุ่นขึ้นดอกเบี้ยไม่ใช่แค่เรื่องเศรษฐกิจ จับตา “อุเอดะ” นำทัพ BOJ รับศึกสองด้าน

สหรัฐฯ-เดนมาร์กบรรลุข้อตกลงด้านความมั่นคงในกรีนแลนด์, เตะตัดขาจีน-รัสเซีย

ธปท.มองส่วนต่างดอกเบี้ยกดดันเงินทุนเคลื่อนย้ายจำกัด ชี้ เงินบาทเคลื่อนไหวมีเสถียรภาพ

EY จัดงาน EY Annual Japanese Seminar 2026 ชูแนวทางทรานส์ฟอร์มธุรกิจขับเคลื่อนการเติบโต

Popular

เมื่อญี่ปุ่นขึ้นดอกเบี้ยไม่ใช่แค่เรื่องเศรษฐกิจ จับตา “อุเอดะ” นำทัพ BOJ รับศึกสองด้าน

สหรัฐฯ-เดนมาร์กบรรลุข้อตกลงด้านความมั่นคงในกรีนแลนด์, เตะตัดขาจีน-รัสเซีย

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (18/09/69)

มาร์เก็ตติ้งโบรกฯ ย้ายงาน เส้นบางๆ ของการแข่งขันเสรี

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 18 กันยายน 2569

Related

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (14/09/69)