What's New :

ㆍคาดกำไรสุทธิ 1Q26 ที่ 588 ลบ. (+34.1% QoQ, +47.5% YoY) และทำระดับสูงสุดใหม่ จากปัจจัยฤดูกาล ราคาทองปรับขึ้นทำให้ธุรกรรมคึกคักขึ้น

ㆍ2Q-3Q26 แม้เป็น Low season แต่คาดยังเติบโต YoY ได้ทุกไตรมาสเพราะทองมาเงินไป และราคาทองยังสูงเมื่อเทียบ YoY

Our View :

ㆍเราคงมุมมองบวกต่อแนวโน้มผลประกอบการ

ㆍคาดกำไรกลับมาเติบโต QoQ และ YoY อีกครั้ง ใน 4Q26

ㆍหากกำไร 1Q26 ใกล้เคียงคาดจะคิดเป็นสัดส่วนถึง 40% ของประมาณการปัจจุบัน เราจึงอยู่ระหว่างทบทวนปรับประมาณการกำไรขึ้นหลังได้ข้อมูลเพิ่มเติมจาก Earnings call ราคาหุ้นไม่แพง โดย YTD ราคาหุ้นยังทรงตัวสวนทางผลประกอบการ คงคำแนะนำ ซื้อ