SET Index คึกคักแต่ต้นปี บวก 79.23 จุด (6.29%) แถมวอลุ่มเพิ่มอย่างมีนัย รับเงินนอกไหลเข้า SET100 นำตลาด พบ 5 หุ้นใหญ่บวก 20-34% พร้อมเปิดราคาเป้าหมาย-คาดการณ์กำไร

 
*** SET ต้นปี 69 เปิดตัวสวยบวก 79.23 จุด รับทุนนอกไหลเข้า
 

หุ้นไทยปี 2569 เริ่มต้นปีได้โดดเด่น โดยดัชนี SET Index ณ 28 ม.ค.69 ปิดที่ 1,338 จุด เพิ่มขึ้น 79.23 จุด หรือ 6.29% ตั้งแต่ต้นปี (YTD) มูลค่าการซื้อขายเฉลี่ย 4.59 หมื่นล้านบาทต่อวัน เพิ่มขึ้นจากปีก่อนที่เฉลี่ย 4.05 หมื่นล้านบาทต่อวัน โดยมูลค่าการซื้อขายปีนี้เคยขึ้นไปสูงถึง 7.2 หมื่นล้านบาทต่อวัน (22 ม.ค.69)

สาเหตุสำคัญมาจากกระแสเงินทุน (Fund Flow) ไหลออกจากตลาดหุ้นสหรัฐฯ และยุโรป เข้าสู่ตลาดเอเชียและไทย เพื่อลดความเสี่ยงจากประเด็นภูมิรัฐศาสตร์และสงครามการค้า ซึ่งระยะสั้นหุ้นไทยค่อนข้างเด่นในภูมิภาค เพราะดัชนียัง Undervalue หรืออยู่ในโซนน่าลงทุน

ขณะเดียวกันเข้าสู่ช่วงประกาศผลการดำเนินงานและคาดหวังเงินปันผลได้สูง หลังตลาดหลักทรัพย์ฯ เปิดสถิติปีที่ผ่านมา หุ้นไทยจ่ายปันผลสูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งอาจจะมีนักลงทุนเข้าเก็งกำไรจากประเด็นดังกล่าว รวมถึงมีแรงหนุนด้านจิตวิทยาเพราะเข้าสู่ช่วงการเลือกตั้งต้นเดือน ก.พ.นี้
 

*** หุ้นใหญ่ SET100 นำทัพบวก

การปรับขึ้นของ SET Index รอบนี้นำโดยกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ใน SET100 ตามการเข้ามาของนักลงทุนต่างชาติ โดยพบว่ามีหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นจากสิ้นปีก่อนถึง 71 บริษัท และ 15 บริษัทปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 10%YTD

หมวดธุรกิจที่บวกมากสุดรอบนี้คือ กลุ่มพลังงาน จำนวน 13 บริษัท, พาณิชย์ จำนวน 7 บริษัท และ อสังหาริมทรัพย์ จำนวน 7 บริษัท เท่ากัน
 

*** พบ 5 หุ้น SET100 บวกเกิน 20%

ทั้งนี้พบว่ามี 5 หุ้นใน SET100 ราคาปรับตัวมากกว่า 20% ในช่วง 18 วันทำการซื้อขายของปีนี้ ประกอบด้วย

5 หุ้นข้างต้นมากจากกลุ่มปิโตรเคมี 2 บริษัท, พลังงาน 1 บริษัท, อิเล็กทรอนิกส์ 1 บริษัท และ รับเหมาก่อสร้าง 1 บริษัท ประกอบด้วย

1.บมจ.อินโดรามา เวนเจอร์ส (IVL) ราคาปิดล่าสุด 21.50 บาท เพิ่มขึ้น 34%YTD 

2.บมจ.สเตคอน กรุ๊ป (STECON) ราคาปิดล่าสุด 8.30 บาท เพิ่มขึ้น 31%YTD

3.บมจ.ไออาร์พีซี (IRPC) ราคาปิดล่าสุด 1.22 บาท เพิ่มขึ้น 23%YTD

4.บริษัท เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) หรือ DELTA ราคาปิดล่าสุด 209 บาท เพิ่มขึ้น 21%YTD

5.บมจ.พีทีที โกลบอล เคมิคอล (PTTGC) ราคาปิดล่าสุด 25.25 บาท เพิ่มขึ้น 20%YTD

*** วอลุ่มพุ่งอย่างมีนัย

ขณะที่ดูปริมาณและมูลค่าการซื้อขายของหุ้น 5 บริษัทดังกล่าว พบว่า เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญจากปีก่อน โดยเฉพาะ DELTA ที่เพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัว เฉลี่ย 4,450 ล้านบาทต่อวัน จากปีก่อนที่ 2,237 ล้านบาท เช่นเดียวกับ STECON เพิ่มเป็นเฉลี่ย 132 ล้านบาทต่อวัน จากปีก่อน 73 ล้านบาทต่อวัน และ IRPC เฉลี่ย 74 ล้านบาทต่อวัน จากปีก่อนที่เฉลี่ย 43 ล้านบาทต่อวัน ส่วนที่เหลือก็เพิ่มขึ้นทั้งหมด

*** น้ำมันพุ่ง-ดอลลาร์อ่อนดันหุ้นพลังงาน-ปิโตรฯ

ทั้งนี้ IVL, IRPC และ PTTGC อยู่ในกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับพลังงานและปิโตรเคมี ซึ่งราคาปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญนำกลุ่ม SET100 สาเหตุมาจาก ราคาน้ำมันปรับตัวเพิ่มขึ้น เป็นปัจจัยบวกสำคัญต่อหุ้นในกลุ่มนี้ ขณะเดียวที่ยังมีปัจจัยบวกจากการฟื้นตัวของส่วนต่างราคาสินค้า (Spread) และเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่าลง ขณะเดียวกันที่ผ่านมาหุ้นกลุ่มนี้ราคาค่อนข้าง Underperform ตลาด สอดคล้องกับเม็ดเงินต่างชาติที่เข้ามารอบนี้มักจะมองหาหุ้นที่ปรับตัวขึ้นช้ากว่าตลาดฯ (Laggard) ในช่วงก่อนหน้า

*** หลายบริษัทยังขาดทุน-P/E สูงลิ่ว

อย่างไรก็ตามมีข้อสังเกตที่น่าสนใจใน 5 หุ้นข้างต้น เนื่องจากหลายบริษัทผลประกอบการยังขาดทุน โดยเฉพาะ 3 หุ้นพลังงานและปิโตรฯ ดังกล่าว ขณะที่ DELTA ยังซื้อขายที่ระดับอัตราส่วนราคาหุ้นกำไรสุทธิต่อหุ้น (P/E) สูงถึง 132.24 เท่า

*** เปิดคาดการณ์กำไร-ราคาเป้าหมาย 

"สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" สำรวจข้อมูลบทวิเคราะห์จาก IAA Consensus ณ วันที่ 28 ม.ค.69 โดยคัดเฉพาะที่อัปเดตปีนี้ของ 5 หุ้น SET100 ที่ราคาพุ่งแรง มีรายละเอียดดังนี้

1.DELTA ส่วนใหญ่แนะนำเพียง "ถือ" เหตุราคาเต็มมูลค่า โดยบทวิเคราะห์ 13 บริษัทหลักทรัพย์ ประเมินราคาเหมาะสม 146.75 - 270 บาท พร้อมคาดกำไรสุทธิปี 68 ที่ 2.09 - 2.56 หมื่นล้านบาท เติบโต 10-35% จากปีก่อน (YoY) ส่วนปี 69 คาดอยู่ที่ 2.6 - 3.73 หมื่นล้านบาท เติบโต 20-52%YoY
 

2.STECON แนะนำ "ซื้อ" ทั้งหมด ประเมินราคาเหมาะสม 7.7 - 11.5 บาท คาดกำไรสุทธิปี 68 ที่ 1,093 - 1,394 ล้านบาท พลิกกำไรจากปีก่อนขาดทุน ส่วนปี 69 อยู่ที่ 973 - 1,108 ล้านบาท ซึ่งมีทั้งลดลง 7-21% และเพิ่มขึ้น 9%
 

3.IVL แนะ "ซื้อ" กับ "ถือ" อย่างละครึ่ง ประเมินราคาเหมาะสม 15-21 บาท โดยคาดปี 68 จะยังขาดทุนระดับ 2,680 - 4,374 ล้านบาท แต่ปี 69 จะสามารถพลิกกำไรได้ที่ 2,302 - 4,537 ล้านบาท

4. PTTGC แม้ส่วนใหญ่จะแนะนำ "ซื้อ" แต่ก็มีแนะนำ "ขาย" ด้วยเช่นกัน ประเมินราคาเหมาะสม 16.50-30 บาท คาดปี 68 ขาดทุน 10,119 - 19,406 ล้านบาท ขณะที่ปี 69 ส่วนใหญ่คาดจะพลิกกำไรได้ แต่ก็มีที่คาดว่ายังขาดทุน

5.IRPC แนะนำทั้ง "ซื้อ", "ถือ" และ "ขาย" ประเมินราคาเหมาะสม 0.77 - 1.12 บาท โดยคาดจะยังขาดทุนทั้งปี 68-69