ThaiBMA กางแผนยุทธศาสตร์ 4 ปี เร่งยกระดับตลาดตราสารหนี้ที่ยั่งยืน - คงเป้ายอดหุ้นกู้เอกชนปีนี้ราว 8.8- 9 แสนลบ.

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -7 ก.ค. 69 12:59 น. ThaiBMA เปิดแผนยุทธศาสตร์ 4 ปี ชูแนวคิด “The RISE of Thai Bond Market” และกลยุทธ์ 4 ด้าน หวังยกระดับสู่ตลาดตราสารหนี้ที่ยั่งยืน คงเป้ายอดหุ้นกู้เอกชนปีนี้ราว 8.8- 9 แสนลบ. พร้อมคาด กนง. คงดอกเบี้ยที่ระดับ 1% ในช่วงครึ่งปีหลัง นางสาวอริยา ติรณะประกิจ กรรมการผู้จัดการ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) เปิดเผยภายในงาน "แถลงข่าวสรุปภาวะตลาดตราสารหนี้ไทย ไตรมาสที่ 2 ปี 2569 " โดยมีประเด็นสำคัญดังนี้ กางแผนยุทธศาสตร์ 4 ปี ยกระดับตลาดตราสารหนี้ที่ยั่งยืน ประกาศแผนยุทธศาสตร์ 4 ปี (ปี 69 – 72) ภายใต้แนวคิด “The RISE of Thai Bond Market” เพื่อยกระดับและขับเคลื่อนตลาดตราสารหนี้ไทย โดยมีหลักการ "Trust, Innovation, and Sustainability" เพื่อมุ่งสู่เป้าหมายสูงสุดในการสร้างตลาดตราสารหนี้ที่ยั่งยืน ประกอบด้วย 4 ด้านดังนี้ R: Roles & Regulation (ยกระดับบทบาทและการกำกับดูแลเชิงรุก) โดยยกระดับเกณฑ์ SRO เชิงรุกเพื่อปกป้องนักลงทุนตั้งแต่ตลาดแรก ควบคู่กับการเป็นตัวกลางขับเคลื่อนนโยบายและร่วมเสนอแนะปรับปรุงกฎหมายที่เกี่ยวข้องในการคุ้มครองผู้ลงทุน เช่น ผลักดันการแก้ไขกฎหมาย พรบ.ล้มละลายและร่วมกับ ก.ล.ต.ปรับข้อกำหนดสิทธิผู้ลงทุน เป็นต้น รวมถึงขยายบทบาทในการเป็นที่ปรึกษาระดับนานาชาติเพื่อส่งออกโมเดลของ ThaiBMA ไปสู่ตลาดเกิดใหม่ I: Infrastructure Modernization (การปรับปรุงโครงสร้างพื้นฐานรองรับยุคดิจิทัล) สร้างโครงสร้างพื้นฐานข้อมูลกลางของตลาด (Information Backbone) ซึ่งรวมถึงการพัฒนาระบบขึ้นทะเบียนตราสารหนี้รูปแบบใหม่ที่เชื่อมโยงกับสำนักงาน ก.ล.ต. อย่างไร้รอยต่อ การเปิดตัวระบบ BHR Portal เพื่อเพิ่มศักยภาพการกำกับดูแลให้แก่ผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ และการยกระดับแอปพลิเคชัน MeBond ให้ตอบสนองนักลงทุนรายย่อย S: Sustainability & Education (การส่งเสริมความยั่งยืนและองค์ความรู้) จัดตั้งศูนย์กลางข้อมูล ESG Bond Data Hub ตามมาตรฐานสากล ICMA ควบคู่กับการสร้างความเข้าใจในผลิตภัณฑ์ตราสารหนี้ (Bond Literacy) E: Expanded Products & Valuation (การขยายผลิตภัณฑ์บริการและการประเมินมูลค่าด้วย AI) - ยกระดับการให้บริการข้อมูลและการประเมินมูลค่าตราสารหนี้ให้ครอบคลุมนวัตกรรมทางการเงินรูปแบบใหม่ เช่น Tokenized products และเตรียมเปิดตัวBond AI ในช่วงไตรมาส 3/69 เพื่อเป็นผู้ช่วยนักลงทุนรายย่อย พร้อมทั้งนำเทคโนโลยี AI มาใช้ในการวิเคราะห์ตลาดและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ๆ "เป้าหมายของแผนยุทธศาสตร์ RISE ในครั้งนี้ คือการขับเคลื่อนตลาดตราสารหนี้ไทยไปสู่การเป็น "Sustainable Bond Market" หรือตลาดตราสารหนี้ที่ยั่งยืนในทุกมิติ ทั้งการเติบโตด้านนวัตกรรม ความน่าเชื่อถือในระบบกำกับดูแล และการเป็นเสาหลักที่แข็งแกร่งในการสนับสนุนเศรษฐกิจสีเขียวและสังคมไทยอย่างยั่งยืน โดย ThaiBMA พร้อมจับมือกับพันธมิตรทุกภาคส่วนเพื่อผลักดันวิสัยทัศน์นี้ให้สำเร็จตามแผนงาน" นางสาวอริยา กล่าว คงเป้ายอดออกหุ้นกู้เอกชนปีนี้ราว 8.8 - 9 แสนลบ. คงเป้ามูลค่าการหุ้นกู้เอกชนปีนี้ที่ประมาณ 880,000 - 900,000 ล้านบาท เนื่องจากเชื่อว่าบริษัทขนาดใหญ่ยังมีความต้องการระดมทุนอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะบริษัทที่เลื่อนมาออกจากช่วงครึ่งปีแรก ประกอบกับในช่วงครึ่งหลังของปี 69 จะมีหุ้นกู้ครบกำหนดชำระรวม 416,877 ล้านบาท แบ่งเป็นหุ้นกู้ในกลุ่ม Investment Grade สัดส่วน 90% และกลุ่ม High Yield (รวม Non-rated bond) อีก 10% โดยผู้ออกหุ้นกู้รายใหญ่ 10 อันดับแรกอยู่ในกลุ่ม Investment Grade มีอัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย (Interest Coverage Ratio) ระหว่าง 2.08 -10.6 เท่า ขณะที่อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (Debt to Equity) ส่วนใหญ่อยู่ในระดับไม่เกิน 2 เท่า ส่วนกลุ่มอุตสาหกรรมที่มีหุ้นกู้ครบกำหนดในช่วงครึ่งปีหลังมากสุดคือ กลุ่มพลังงาน มูลค่า 95,793 ล้านบาท รองลงมาคือ การเงิน 71,842 ล้านบาท,อสังหาฯ 69,482 ล้านบาท,ไอซีที 35,185 ล้านบาท และพาณิชย์ 34,148 ล้านบาท เป็นต้น แนวโน้มหุ้นกู้ผิดนัดชำระ ในช่วงครึ่งปีแรกที่ผ่านมามีหุ้นกู้ที่ผิดนัดชำระ (Default) จากผู้ออกประมาณ 7 ราย มูลค่าสุทธิราว 7,422 ล้านบาท และมีหุ้นกู้ที่ปรับโครงสร้างหนี้จากผู้ออกประมาณ 7 ราย มูลค่าสุทธิราว 1,188 ล้านบาท ขณะที่แนวโน้มหุ้นกู้ที่ผิดนัดชำระในช่วงที่เหลือของปีนี้นั้น มองว่าจากจำนวนหุ้นกู้ที่ครบกำหนดชำระในช่วงครึ่งปีหลังรวม 416,877 ล้านบาท ซึ่งแบ่งเป็นกลุ่ม Non-rated อยู่ประมาณ 20,739 ล้านบาท และบางส่วนที่ได้ยืดหนี้ไปแล้ว จึงคาดว่าหุ้นกู้กลุ่มนี้คงไม่มาออกหุ้นกู้ชุดใหม่แล้วและมีความเป็นไปได้สูงที่จะดำเนินการยืดหนี้ต่อ รวมถึงคงไม่มีอะไรที่เป็นเซอร์ไพรส์สำหรับนักลงทุน ภาพรวมตลาดตราสารหนี้ Q2/69 มูลค่าคงค้างตลาดตราสารหนี้ไทยณ สิ้นไตรมาส 2/69 เท่ากับ 18.3 ล้านล้านบาท (คิดเป็น 96% ของ GDP) เพิ่มขึ้น 2.0% จากสิ้นปี 68 ที่ผ่านมา เป็นการเพิ่มขึ้นของพันธบัตรรัฐบาลเป็นสำคัญ มูลค่าการออกตราสารหนี้ภาคเอกชนระยะยาว (หุ้นกู้) เท่ากับ 409,670 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากการออกเพิ่มขึ้นของหุ้นกู้กลุ่ม Investment Grade (IG) โดยกลุ่มอุตสาหกรรมที่มียอดการออกสูงสุด 3 อันดับแรก ได้แก่ ENERGY,FINANCE และ PROPERTY ตามลำดับ นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิตราสารหนี้ไทยในไตรมาส 2/69 อีก 10,453 ล้านบาท ต่อเนื่องจากไตรมาสแรก โดยเป็นการซื้อสุทธิในเดือนเม.ย. และพ.ค.69 และขายสุทธิในเดือนมิ.ย.หลังจากเริ่มมีความชัดเจนในการเจรจายุติสงครามสหรัฐ-อิสราเอลกับอิหร่าน ทำให้ ณ สิ้นไตรมาส 2/69 นักลงทุนต่างชาติซื้อสุทธิตราสารหนี้ไทยรวม 30,043 ล้านบาท และมียอดการถือครอง 9.47 แสนล้านบาท คิดเป็น 5.2% ของมูลค่าคงค้างตลาดตราสารหนี้ไทย โดยตราสารหนี้ไทยที่ต่างชาติถือครองมีอายุคงเหลือเฉลี่ย 8.5 ปี เพิ่มขึ้นจาก 8.1 ปี เมื่อสิ้นปีที่ผ่านมา เส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยปรับตัวสูงขึ้นในครึ่งแรกของปี 69 มีความชันมากขึ้นในลักษณะ Bear Steepening จากความกังวลเรื่องอัตราเงินเฟ้อที่พุ่งสูงขึ้นจากผลกระทบของสงคราม ทำให้ ณ สิ้นไตรมาส 2/69 Bond yield ไทยรุ่นอายุ 2 ปี 5 ปี และ 10 ปี ปรับตัวเพิ่มขึ้น 3 bps 32 bps และ 40 bps. จากสิ้นปี 68 มาอยู่ที่ระดับ 1.16% 1.60% และ 2.06% ตามลำดับ เส้นอัตราผลตอบแทนตราสารหนี้ภาคเอกชนปรับตัวสูงขึ้นในทิศทางเดียวกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล โดยในครึ่งแรกของปี 69 อัตราผลตอบแทนของหุ้นกู้ทุกอันดับเครดิตปรับตัวสูงขึ้น 14-34 bps. ในทิศทางเดียวกับพันธบัตรรัฐบาล อย่างไรก็ตามหุ้นกู้อันดับเครดิต AAA AA และ A มีส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit Spread) ใกล้เคียงจุดต่ำสุดในรอบ 6 ปี สะท้อนถึงพฤติกรรม Flight to Quality ของผู้ลงทุน ทำให้ ณ สิ้นไตรมาส 2/69 อัตราผลตอบแทนของหุ้นกู้รุ่นอายุ 5 ปี อันดับเครดิต AAA, AA, A และ BBB+ ขยับขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 1.98% 2.26% 2.66% และ 4.12% ตามลำดับ คาดช่วงครึ่งปีหลัง กนง. คงดอกเบี้ยที่ระดับ 1% ด้านอัตราดอกเบี้ยนโยบายในช่วงครึ่งหลังของปี 69 มีแนวโน้มทรงตัว หลังผลสำรวจจากผู้ร่วมตลาดส่วนใหญ่คาดว่า กนง. จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 1.00% ในช่วงครึ่งหลังของปี 69 ส่วน Bond yield ไทย 5 ปี คาดว่าจะทรงตัวในระดับ 1.60% โดยมีกรอบการเคลื่อนไหวในช่วง 1.58-1.77% และ Bond yield ไทย 10 ปี มีโอกาสปรับตัวสูงขึ้นจาก 2.06% ณ สิ้นเดือนมิ.ย.69 เป็น 2.19% - 2.33% ในช่วงครึ่งหลังของปี โดยมีปัจจัยหลักจากแผนการระดมทุนของภาครัฐ ทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบายของไทย ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของประเทศเศรษฐกิจชั้นนำ และส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทยกับสหรัฐฯ อ่านข่าวสารของสำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทยเพิ่มเติมได้ที่ : https://url.in.th/w-stock-news

ThaiBMA กางแผนยุทธศาสตร์ 4 ปี เร่งยกระดับตลาดตราสารหนี้ที่ยั่งยืน - คงเป้ายอดหุ้นกู้เอกชนปีนี้ราว 8.8- 9 แสนลบ.

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

ปริวัฒน์ หินพลอย

ล่าสุด

นายกฯ ติดตาม FTA ไทย-EU ปิดเจรจาแล้ว 15 จาก 24 บท ลุยโค้งสุดท้าย ก.ย.นี้

ภาวะตลาดหุ้นไต้หวัน : ดัชนี เวทเต็ด (^TWII) — 7 ก.ค. 2569

คลังเปิดขาย บอนด์ออมพลัส ล็อตแรก 4 พันลบ. 31 ก.ค.นี้ ซื้อขั้นต่ำ 100 บาท

ภาวะตลาดหุ้นญี่ปุ่น : ดัชนี นิกเกอิ (^NIX) — 7 ก.ค. 2569

ยอดนิยม

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (07/07/69)

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 7 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (07/07/69)

TU ให้ `ธีรพงศ์` นั่งรักษาการ CFO ก่อนสรรหาคนใหม่

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 7 กรกฎาคม 2569

efinAI