บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : SCGP แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 23.00 บาท

efinAI

คาด margin สูงขึ้นใน 1Q26E; ต้นทุนน่าจะยังต่ำต่อเนื่องใน 2Q26Eเรายังคงมุมมองว่า SCGP จะรายงานกำไรสุทธิที่แข็งแกร่งใน 1Q26E หนุนโดยความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้นจากผลกระทบที่ล่าช้า (lag effect) ของราคาวัตถุดิบกระดาษรีไซเคิล (RCP) ที่อ่อนตัวระหว่างปี 2025 ในขณะเดียวกัน ความสามารถในการทำกำไรน่าจะทรงตัวสูงใน 2Q26E ช่วยลดผลกระทบจากสงครามระหว่างอิสราเอล/สหรัฐอเมริกา (US)-อิหร่าน 1) SCGP ควรจะเห็นอัตราการทำกำไร (profit margin) ที่สูงขึ้นใน 1Q26E โดยมีแรงหนุนจาก lag effect ของราคา RCP ที่อ่อนตัวระหว่างปี

xxx xxxxxx xxxxxxxxx xxxxx; xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxx xxxxxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx/xxxxxxxxxxxx (xx)-xxxxxxx

x) xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx (xxxxxx xxxxxx) xxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

x) xxxxxx xx. xxxxx xxxxx xxxxxx xxx. (xxxxx) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xx xxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxx

x) xxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx xxxxx/xxxxx xxx x.x/x.x xxxxxxxxxx xxxxxxxx x.x xxxxxxxxxxxxxx xxxx xxxxxxxxxxxxxxxxxx xxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx x) xxxxxxxxxxxxx (xxx) xxxxxxxxxx xxx x) xxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxxx

xxxxxxxxxxxx “xxxx” xxxxxxxxxxxxxxxxxx xx.xx xxx xxx xxxxx xxx xxx xx.xx (-x.xxxx xxxxxxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxx)

xxxxxxx: xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx (xxx. xx. xxxxxx)