บล.กรุงศรี : M แนะนำ Neutral ที่ TP26F 23 บาท

M (Neutral, TP26F-23) คาดกำไรสุทธิ 2Q26F ลดลงมาก y-yมีมุมมอง Slightly Negative ต่อแนวโน้มกำไรสุทธิ2Q26F ที่160 ลบ. (-42% y-y, -2% qq)ก าไรลดลงมาก y-y จากแรงกดดันด้านต้นทุนเป็นหลัก ตามการขยาย portfolio ของกลุ่ม buffet ทั้ง MK buffet และ Bonus suki ซึ่งกดดัน % GPM = 60.9% (-430 bps y-y) และ % NPM = 3.8% (-330 bps y-y) ให้ลดลงมาก y-y รวมถึงเห็นความเสี่ยงจาก SSSG ใน 2Q26F ที่คาดลดลง -3.5% สะท้อนกำลังซื้อชะลอลง เราคาดกำไรสุทธิ1H26F ที่ 323 ลบ. (-37% y-y) คิดเป็นเพียง 38% ของกำไรสุทธิ2026F ที่ 850 ลบ. ซึ่งมีโอกาส downside สูง โดยเบื้องต้นเราประเมิน downside ราว 17% จากเดิม มาที่ 706 ลบ. (-16% y-y) รวมถึง TP26F มีโอกาส downside ราว 9% มาที่ 21.0 บาท เราคงคำแนะนำ NEUTRAL มองปี 2026F ยังเป็นช่วงเปลี่ยนผ่านของการปรับ business model โดย ประเด็นสำคัญที่ต้องติดตามคือ ความสามารถในการรักษา SSSG รวมถึง % NPM และ ความสำเร็จของการขยาย Bonus Suki ท่ามกลางการแข่งขันที่รุนแรงในตลาดสุกี้-ชาบู

บล.กรุงศรี : M แนะนำ Neutral ที่ TP26F 23 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

นายศักดิ์ชาย งอกงาม

ล่าสุด

COCOCO โชว์งบ Q2/69 กำไรสุทธิ 122 ลบ. โต 58% หนุน 6 เดือนแรกกำไรพุ่งแตะ 205 ลบ.

TWPC เปิดงบครึ่งปีแรกปี 69 มีกำไร 139 ลบ. รายได้โตแกร่ง 3.5% แตะ 4.76 พันลบ.

สรุป Earnings Call : CENTEL มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังโตต่อ รับธุรกิจรร.-อาหารฟื้น คงเป้ารายได้รวมปีนี้ 3.3 หมื่นลบ.

ส่อง TOP10 กองทุนหุ้นไทย ผลตอบแทนปีนี้สูงสุด

ยอดนิยม

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 60 จุด นลท.ลดความหวังเปิดฮอร์มุซ, กลุ่มชิปร่วงกดแนสแดค-S&P500

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 11 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (11/08/69)

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 10 สิงหาคม 2569

ที่เกี่ยวข้อง

บล.โกลเบล็ก : THCOM แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 12.47 บาท

บล.เคจีไอ : MRDIYT แนะนำ“ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 11.00 บาท

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (11/08/69)

สรุปผลการดำเนินงานของ บจ. ไตรมาสที่ 2 (F45) (สอบทานแล้ว) (แก้ไข)

สรุปผลการดำเนินงานของ บจ. ไตรมาสที่ 2 (F45) (สอบทานแล้ว)

ที่เกี่ยวข้อง

บล.โกลเบล็ก : THCOM แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 12.47 บาท

บล.เคจีไอ : MRDIYT แนะนำ“ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 11.00 บาท

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (11/08/69)

สรุปผลการดำเนินงานของ บจ. ไตรมาสที่ 2 (F45) (สอบทานแล้ว) (แก้ไข)

สรุปผลการดำเนินงานของ บจ. ไตรมาสที่ 2 (F45) (สอบทานแล้ว)

efinAI