บล.กสิกรไทย แนะ 6 กลยุทธ์เด็ด เน้นกระจายความเสี่ยง ลดกระจุกตัวหุ้นเทคฯ ใหญ่

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -12 มิ.ย. 69 9:09: น. บล.กสิกรไทย เปิด 6 กลยุทธ์ลงทุนปี 2569 แนะกระจายความเสี่ยง รับมือวัฏจักรเศรษฐกิจโลกผันผวน พร้อมเปิดรับโอกาสใหม่ในตลาดยุโรป ญี่ปุ่น และตลาดเกิดใหม่ 1.เกาะกระแส AI อย่างมีวินัย เริ่มคุมความเสี่ยงแม้ว่าวัฏจักรการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ (AI Capex) ในปี 2568 จะเติบโตอย่างก้าวกระโดดและมีแนวโน้มหลั่งไหลต่อเนื่องสู่ปี 2569 ทั้งในกลุ่มดาต้าเซ็นเตอร์ ชิปประมวลผล และโครงสร้างพื้นฐาน แต่จุดเด่นรอบนี้คือ บริษัทบิ๊กเทคส่วนใหญ่ใช้กำไรสะสมและกระแสเงินสดของตัวเองลงทุน ไม่ได้พึ่งพาการก่อหนี้สูงกลยุทธ์ โอกาสลงทุนไม่ได้จำกัดอยู่แค่หุ้นเทคฯ ยักษ์ใหญ่ แต่กระจายไปยังหุ้นโครงสร้างพื้นฐาน AI โดยแนะนำให้ลงทุนแบบมีวินัย เลือกบริษัทที่เห็นผลตอบแทนชัดเจน กระแสเงินสดแกร่ง และราคาไม่แพงเกินไปจากกระแสเก็งกำไรระยะสั้น 2. ลดการกระจุกตัว มุ่งกระจายกำไรสู่หุ้นกลาง-เล็กภาพรวมปี 2569 นโยบายการเงินการคลังโลกที่ผ่อนคลายจะหนุนให้เศรษฐกิจเติบโต ส่งผลให้ผลกำไรของบริษัทจดทะเบียนเริ่มกระจายตัวไปยังกลุ่มอื่น ๆ มากขึ้น ไม่ได้กระจุกอยู่แค่หุ้นเทคโนโลยีไม่กี่ตัวเหมือนที่ผ่านมาแนวทางปฏิบัติตามกลยุทธ์ ทยอยเพิ่มน้ำหนักในหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กที่มีปัจจัยพื้นฐานแข็งแกร่ง ทั้งในสหรัฐฯ ญี่ปุ่น และตลาดเกิดใหม่ (เช่น ไต้หวันและเกาหลีใต้) เครื่องมือแนะนำ ลงทุนผ่านกองทุนรวมหรือ ETF ประเภท Multi-cap ที่เน้นกระจายตัวตามขนาดของสินทรัพย์ 3. จัดทัพข้ามประเทศ รับมือความต่างของตลาดในอดีตยุคโลกาภิวัตน์ ตลาดหุ้นทั่วโลกมักเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกันเนื่องจากดอกเบี้ยและเงินเฟ้อต่ำ แต่ปัจจุบันเงินเฟ้อและดอกเบี้ยมีแนวโน้มผันผวนในระดับสูง ทำให้ความสอดคล้อง (Correlation) ของตลาดหุ้นแต่ละประเทศลดลงกลยุทธ์ แนะนำให้กระจายความเสี่ยงข้ามภูมิภาคและอุตสาหกรรม จากเดิมที่อาจเน้นแค่หุ้นไทยและสหรัฐฯ ปี 2569 ควรแบ่งสัดส่วนไปยุโรป ญี่ปุ่น และตลาดเกิดใหม่ เพื่อชิงโอกาสสร้างผลตอบแทนจากวัฏจักรเศรษฐกิจที่แตกต่างกัน 4. ยุโรป – ญี่ปุ่น สองภูมิภาคเด่นที่ไม่ควรมองข้ามบล.กสิกรไทย ระบุว่าทั้งสองตลาดมีกลไกขับเคลื่อนเฉพาะตัวที่น่าสนใจในปี 2569 ยุโรป การชะลอตัวของโลกาภิวัตน์ดันให้ดอกเบี้ยทรงตัวสูงระยะยาว ยุโรปหันมาเน้นเศรษฐกิจในประเทศและความมั่นคง ส่งผลให้หุ้นที่พึ่งพาอุปสงค์ภายในประเทศโดดเด่นกว่าหุ้นส่งออกญี่ปุ่น กำลังหลุดพ้นจากภาวะเงินฝืดเรื้อรัง ค่าแรงและเงินเฟ้อปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยได้รับการสนับสนุนจากนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย ควบคู่ไปกับการปฏิรูปธรรมาภิบาลองค์กรที่เน้นสร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้นมากขึ้น 5. ตลาดเกิดใหม่ (EM) โอกาสฟื้นตัว แต่ต้องเลือกเฟ้นหลังจากตลาดเกิดใหม่โชว์ฟอร์มเด่นในปี 2568 จากกระแส AI แม้มูลค่า (Valuation) ปัจจุบันจะยังถูกกว่าสหรัฐฯ และมีโอกาสที่กำไรจะฟื้นตัวตามเศรษฐกิจโลกในปี 2569 แต่เนื่องจากแต่ละประเทศมีความแตกต่างกันสูงทั้งด้านการเมืองและโครงสร้างอุตสาหกรรมกลยุทธ์ หลีกเลี่ยงการซื้อสัญญารวมดัชนีแบบเหมาเข่ง แต่แนะนำให้ใช้ กองทุนรวมเชิงรุก (Active Fund) ที่มีความเชี่ยวชาญในการคัดเลือกประเทศและหุ้นเป็นรายตัว (Stock Selection) 6. ติดอาวุธป้องกันความเสี่ยง รับมือภาวะผันผวนโจทย์ใหญ่ที่สุดของปี 2569 คือการรับมือกับความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์ที่เปลี่ยนแปลงไป การถือพันธบัตรรัฐบาลเพียงอย่างเดียวอาจไม่เพียงพอในการกระจายความเสี่ยงอีกต่อไปเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงปี 2569 ประโยชน์ที่ได้รับกองทุนรวมที่มีความยืดหยุ่น ใช้อนุพันธ์ช่วยทำกำไรและป้องกันความเสี่ยงในทุกสภาวะตลาดหุ้นกลุ่มการเงินได้ประโยชน์โดยตรงเมื่ออัตราดอกเบี้ยทรงตัวในระดับสูงสินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities)มักสร้างผลตอบแทนได้ดีในภาวะเงินเฟ้อสูง

บล.กสิกรไทย แนะ 6 กลยุทธ์เด็ด เน้นกระจายความเสี่ยง ลดกระจุกตัวหุ้นเทคฯ ใหญ่

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

ภัทราภรณ์ เกียรตินันท์

ล่าสุด

CIVIL คว้างานโครงการก่อสร้างอ่างเก็บน้ำน้ำกิ มูลค่า 2,440.30 ลบ. คาดทยอยรับรู้รายได้ภายในปีนี้

หุ้นไทยเด้งแรง 19 จุด ดัชนีทะลุ 1,590 จุด นลท.คาดหวังสงครามยุติโดยเร็ว - TISA หนุนเม็ดเงินเข้าตลาดฯ

สำนักงานสลากฯ สานต่อ คิดใส ไทยแลนด์ ซีซั่น 10 เปิดเวทีให้เยาวชนโชว์ศักยภาพ มุ่งห่างไกลการพนัน

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (12/06/69)

ค่าเงินบาทวันนี้ 32.70 -32.90 บาท/ดอลลาร์ รับทรัมป์ยกเลิกแผนโจมตีอิหร่าน - ตัวเลข CPI สูงกว่าคาด

ยอดนิยม

`เอเซียพลัส` เปิด 14 หุ้น ปันผล-ESG เด่น เป้าหมาย TISA เป็นหลุมหลบภัยดอกเบี้ยขาขึ้น

หุ้น TRT ทำอะไร ? ราคาพุ่ง All Time High ปีนี้บวกสูงสุด 222%

จับตา 4 หุ้น ถูกเพิ่มน้ำหนักลงทุน รับดัชนี FTSE Rebalancing รอบเดือน มิ.ย.69

พบ 10 บจ. กำไรปีนี้จ่อ Turnaround แถมราคาหุ้นยังมีอัปไซด์สูงสุดถึง 53%

Bank of America เตือนสัญญาณตลาดหมีหุ้นเทคฯ สหรัฐ-แนะทยอยขายทำกำไร

efinAI