Fundamental Research :AOT

MaintainedBUY
TP : 80.00 Baht

.   เราคาดว่า AOT จะรายงานกำไรสุทธิในงวด 2QFY26 ที่ 5.1 พันล้านบาท (+1.0% YoY, +9.7% QoQ) โดยการเติบโตเล็กน้อย yoy ได้แรงหนุนจากปริมาณผู้โดยสารทางอากาศที่เพิ่มขึ้น และรายได้ดอกเบี้ยจาก King Power ความเป็นไปได้ในการยกเลิกนโยบายฟรีวีซ่าอาจส่งผลลบต่อ sentiment ในระยะสั้นในช่วง low season ของการท่องเที่ยว แต่คาดว่าจะมีผลจำกัด และจะคลี่คลายลงเมื่อสถานการณ์สงครามยุติ เรายังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตของ AOT โดยรายได้จาก PSC จะเป็นตัวขับเคลื่อนกำไรหลักในปี 2027
.   คงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 80.00 บาท