บล.ทิสโก้ มองหุ้นไทยมิ.ย.แกว่งกรอบ 1,510-1,600 จุด ชู 7 หุ้นเด่น CRC-GULF-KTB น่าลงทุน

บล.ทิสโก้ ประเมินดัชนีหุ้นไทยเดือนมิ.ย.มีแนวรับสำคัญ 1,510-1,530 จุด แนวต้าน 1,580-1,600 จุด แนะลงทุน 3 กลุ่มหุ้นเด่น ได้แก่ Growth, Commodity และ Dividend พร้อมคัด CRC, GULF, KTB, MEGA, MRDIYT, PTTEP,SCCC เด่น นายอภิชาติ ผู้บรรเจิดกุล, CISA ผู้อำนวยการอาวุโส สายงานวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ บล.ทิสโก้ เปิดเผยว่า ตัวเลขเงินเฟ้อหรือดัชนีราคาผู้บริโภคไทยในเดือนเมษายน ที่ออกมาในช่วงต้นเดือนพฤษภาคม พลิกกลับมาขยายตัว +2.89% YoY หลัก ๆ มาจากราคาสินค้าในหมวดอาหารสดและพลังงานที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น บล.ทิสโก้คาดเงินเฟ้อจะเป็นบวกต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีนี้ และคาดว่าทั้งปีนี้จะขยายตัวอยู่ที่ +3.4% เร่งตัวขึ้นจาก -0.1% ในปีที่แล้ว ขณะที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายคาดว่าจะคงเดิมที่ระดับ 1.00% ทั้งปีนี้ และมีโอกาสปรับขึ้น 0.50% เป็น 1.50% ในปีหน้า ดังนั้น อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่แท้จริงน่าจะติดลบต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปี (Negative Real Rate) และมักจะบีบให้เงินต้องแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นเพื่อชนะเงินเฟ้อ จากการศึกษาความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยในช่วง Negative Real Rate นับตั้งแต่เกิดวิกฤติเศรษฐกิจโลกปี 2551 เป็นต้นมา มักจะให้ผลตอบแทนที่ดี โดยเฉพาะในช่วงเงินเฟ้อไม่สูงเกินระดับ 5% (ผลตอบแทนเฉลี่ย +2.8% ต่อเดือน) แต่หากอัตราเงินเฟ้อเกินกว่าระดับดังกล่าว ตลาดกลับตอบสนองในเชิงลบ เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อสูงเกินศักยภาพการเติบโตทางเศรษฐกิจ ทำให้นักลงทุนกลับมากังวลเกี่ยวกับภาวะ “Stagflation” ความเสี่ยงใหญ่ที่ต้องจับตา ความเสี่ยงใหญ่ที่ต้องเฝ้าระวังในช่วงกลางปีนี้ คือ การปิดช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้คลังน้ำมันสำรองในหลายประเทศลดลงอย่างต่อเนื่อง บล.ทิสโก้ประเมินว่าสหรัฐฯ มีเวลาอีกประมาณ 2 เดือน ก่อนที่คลังน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์จะลดลงเข้าใกล้จุดวิกฤต อาจทำให้ราคาน้ำมันกลับมาถีบตัวขึ้นรุนแรง เกิดภาวะชะงักงันของห่วงโซ่อุปทานระลอกใหม่ เพิ่มความเสี่ยงต่อเงินเฟ้อสูงและการชะลอตัวทางเศรษฐกิจมากขึ้น (Stagflation Risk) นับตั้งแต่เกิดความขัดแย้งในตะวันออกกลางเมื่อปลายเดือนกุมภาพันธ์ที่ผ่านมา อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลก (Bond Yields) ปรับขึ้นต่อเนื่องท่ามกลางแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากราคาพลังงานที่ปรับตัวสูงขึ้นมาก ทำให้แนวโน้มนโยบายการเงินเริ่มเปลี่ยนจาก “ผ่อนคลาย” เป็น “เข้มงวด” นอกจากนี้ นักลงทุนยังคาดว่า Bond Yields จะปรับตัวสูงขึ้นจากมุมมองที่ระมัดระวังต่อหนี้สาธารณะที่สูงขึ้นทั่วโลกและความเสี่ยงเชิงภูมิรัฐศาสตร์ที่สูงขึ้น การปรับตัวขึ้นต่อเนื่องของ Bond Yields คาดจะสร้างความกังวลต่อตลาด เพราะมักกดดันระดับการประเมินมูลค่าหุ้นลดลง อิงจาก 12m Fwd. PER ของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ในปัจจุบันที่อยู่ที่ประมาณ 20.6x การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (หรือ US10Y) ที่ทะลุ 4.8% เป็นจุดที่ต้องระวังอย่างมาก เพราะจะเริ่มทำให้ Earning Yield Gap (EYG) ลดลงจนติดลบ แนะลงทุนหุ้น 3 ประเภท เชิงกลยุทธ์ แนะนำเลือกลงทุนในหุ้น 3 ประเภทเพื่อความสมดุลของพอร์ต (1) หุ้น Growth ที่มีกำไรเติบโตดีกว่าตลาดในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า และราคายังมี Upside น่าสนใจ แนะนำ CRC, GULF (2) หุ้น Commodity ที่ช่วยป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ แต่เน้นในเชิงของคุณค่า เด่น PTTEP, SCCC และ (3) หุ้น Dividend ที่กำไรและกระแสเงินสดมั่นคงให้ผลตอบแทนจากเงินปันผลมากกว่าระดับ 5% ต่อปี แนะนำ KTB, MEGA ผสานกับหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัวในเดือน มิถุนายน นี้ แนะนำ MRDIYT คาดจะได้เข้าดัชนี SET50 ในช่วงครึ่งปีหลัง สรุปหุ้นเด่นแนะนำในเดือน มิถุนายน คือ CRC, GULF, KTB, MEGA, MRDIYT, PTTEP และ SCCC ด้านแนวรับสำคัญของหุ้นไทยเดือนนี้อยู่ที่ 1,510-1,530 จุด และแนวต้านสำคัญอยู่ที่ 1,580 จุด และ 1,600 จุด ตามลำดับ ด้านทางเลือกการลงทุนหุ้นต่างประเทศโดยผ่าน DR เดือน มิถุนายน นี้ แนะนำ CHNXT5023 และ NEM06 – บล.ทิสโก้ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อกลุ่มเทคโนโลยีโดยเฉพาะของฝั่งจีนที่การประเมินมูลค่ายังไม่แพงเทียบกับฝั่งตะวันตก ทำให้บล.ทิสโก้ยังคงเลือก CHNXT5023 ต่อจากเดือนก่อนหน้า ในขณะที่ราคาทองคำที่ปรับตัวลดลงในช่วงก่อนหน้านี้ มองเป็นจังหวะที่ดีในการสะสม NEM06 ที่ประกอบธุรกิจเหมืองทองในหลายประเทศทั่วโลก อ่านข่าวสารของสำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทยเพิ่มเติมได้ที่ : https://url.in.th/w-stock-news

บล.ทิสโก้ มองหุ้นไทยมิ.ย.แกว่งกรอบ 1,510-1,600 จุด ชู 7 หุ้นเด่น CRC-GULF-KTB น่าลงทุน

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

จำเนียร พรทวีทรัพย์

ล่าสุด

GCNT Expo 2026 ผนึกพลังภาคธุรกิจ Shock To Shift เปลี่ยนผ่านไทยสู่โลกยั่งยืน

OR นำสินค้าไทยเด็ดร่วมงาน Young รักษ์ทะเล ยกคุณค่าชุมชนไทยสู่เวทีแห่งแรงบันดาลใจ

Skimpflation คืออะไร เทรนด์ผู้บริโภคจับตาแบรนด์ลดต้นทุน

หาดทิพย์ (HTC) เปิดแผนปี 69 เน้นเติบโตจากรายได้ พร้อมรับมือเศรษฐกิจโลกผันผวน

ยอดนิยม

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (31/07/69)

พีทีที สเตชั่น จัดโปรเติมเอง (Self Serve) ลด 1 บาท/ลิตร กว่า 204 สถานีทั่วไทย

`เอกนิติ` เผยออมพลัส แรงไม่หยุด ขายหมด 2 พันล้านใน 21 วิ ชี้เป็นเครื่องมือแก้โจทย์ออมประเทศ

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (31/07/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 31 กรกฎาคม 2569

ที่เกี่ยวข้อง

จากงบโค้ง 2 เข้าสู่โค้ง 3 ผลงานแบงก์ไทยจะไปทางไหน ?

TCAP ดีดทำไฮรอบเกือบ 30 ปี หลังทุ่ม 7,500 ลบ.ซื้อหุ้นคืน เติมผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

เปิดโผหุ้นเด่น รับ ธปท. ปรับแผนใช้ Dual-Tool พยุงเศรษฐกิจ โบรกฯ ชี้เป้ากลุ่มได้ประโยชน์

SET เช้านี้พุ่งแรงเกือบ 20 จุด กลับมายืนเหนือ 1,600 จุดอีกครั้ง รับแรงซื้อหุ้นเทคฯ - DELTA

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (31/07/69)

ที่เกี่ยวข้อง

จากงบโค้ง 2 เข้าสู่โค้ง 3 ผลงานแบงก์ไทยจะไปทางไหน ?

TCAP ดีดทำไฮรอบเกือบ 30 ปี หลังทุ่ม 7,500 ลบ.ซื้อหุ้นคืน เติมผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

เปิดโผหุ้นเด่น รับ ธปท. ปรับแผนใช้ Dual-Tool พยุงเศรษฐกิจ โบรกฯ ชี้เป้ากลุ่มได้ประโยชน์

SET เช้านี้พุ่งแรงเกือบ 20 จุด กลับมายืนเหนือ 1,600 จุดอีกครั้ง รับแรงซื้อหุ้นเทคฯ - DELTA

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (31/07/69)

efinAI