จีนเดินหน้าคุมสถาบันการเงินท้องถิ่น หลังเผชิญหนี้แฝงในธนาคาร

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -7 ก.ค. 69 15:56 น. จีนเข้าควบคุม Wuhan Zhongbang Bank (Z-Bank) ผ่านหน่วยงานกำกับและรัฐบาลมณฑลหูเป่ย์ สะท้อนว่าแรงกดดันในระบบการเงินของประเทศยังไม่คลี่คลาย โดยเฉพาะในสถาบันการเงินขนาดเล็กในพื้นที่ชนบทและเมืองรองที่กำลังเผชิญความเสี่ยงด้านเครดิตจากภาวะอสังหาริมทรัพย์ซบเซาและเศรษฐกิจที่ชะลอตัว ข่าวนี้ตอกย้ำว่าความเปราะบางทางการเงินของจีนไม่ได้จำกัดอยู่เพียงภาคอสังหาฯ แต่เริ่มส่งผลต่อกลไกการปล่อยสินเชื่อในระดับท้องถิ่นด้วยการเข้าควบคุมในลักษณะนี้ไม่ใช่การปล่อยให้ธนาคารล้มแบบฉับพลัน แต่เป็นแนวทาง “ค่อย ๆ รับช่วง” ที่ภาครัฐจีนใช้มาระยะหนึ่งแล้ว โดยให้ธนาคารขนาดใหญ่หรือทีมเฉพาะกิจจากท้องถิ่นเข้ามาดูแลก่อน แล้วจึงค่อยผนวกรวมสถาบันขนาดเล็กเข้าไปภายหลัง วิธีนี้ช่วยลดโอกาสเกิด bank run หรือการแห่ถอนเงินของผู้ฝาก และช่วยป้องกันไม่ให้ปัญหาลุกลามเป็นความเสี่ยงเชิงระบบในวงกว้างแรงกดดันไม่ได้หยุดที่ภาคอสังหาฯสำหรับนักลงทุนทั่วโลก เหตุการณ์นี้เป็นสัญญาณว่าปัญหาของจีนยังไม่จบที่ภาคอสังหาริมทรัพย์ เพราะความตึงตัวได้ลามมาถึงโครงสร้างการส่งผ่านเครดิตของระบบธนาคารด้วย เมื่อธนาคารท้องถิ่นมีปัญหาในการบริหารสินทรัพย์และคุณภาพลูกหนี้ พวกเขามักระมัดระวังการปล่อยกู้มากขึ้น ซึ่งอาจทำให้ภาคธุรกิจและครัวเรือนได้รับสินเชื่อยากขึ้น และยืดแรงกดดันต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจจีนในภาพรวมในเชิงเศรษฐศาสตร์มหภาค การที่เครดิตในระดับท้องถิ่นหดตัวอาจส่งผลต่อการลงทุน การจ้างงาน และการบริโภคในพื้นที่ที่พึ่งพาธนาคารท้องถิ่นเป็นหลัก โดยเฉพาะเมืองรองและชนบทที่มีทางเลือกทางการเงินจำกัด หากสถาบันเหล่านี้ต้องรับแรงกดดันจากหนี้เสียหรืออสังหาฯ ที่อ่อนแรง ความสามารถในการปล่อยสินเชื่อจะยิ่งถูกบีบมากขึ้นผลกระทบต่อสินทรัพย์เสี่ยงและความเชื่อมั่นตลาดในมุมของตลาดการเงิน ภาพดังกล่าวมักกดดัน sentiment ของสินทรัพย์เสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับจีนและเอเชีย โดยเฉพาะ หุ้นกลุ่มอสังหาฯ, วัสดุก่อสร้าง, การเงินท้องถิ่น รวมถึงหุ้นของบริษัทที่พึ่งพาอุปสงค์จากจีนเป็นสำคัญ อย่างไรก็ตาม การที่ภาครัฐเข้าควบคุมธนาคารและยืนยันว่าการดำเนินงานประจำวันยังเป็นปกติ ช่วยลดความเสี่ยงเชิงระบบได้บางส่วน ทำให้ตลาดยังไม่มองเหตุการณ์นี้เป็นวิกฤตธนาคารขนาดใหญ่ในทันทีอีกประเด็นที่ต้องจับตาคือความเชื่อมั่นของผู้ฝากเงินและนักลงทุน หากรัฐบาลสามารถจัดการได้อย่างมีเสถียรภาพ ความเสี่ยงต่อการแพร่กระจายของข่าวลบจะถูกจำกัด แต่หากมีสัญญาณว่าธนาคารท้องถิ่นอื่นเผชิญปัญหาคล้ายกัน ความกังวลเรื่องความโปร่งใสและภาระหนี้แฝงอาจกลับมากดดันตลาดอีกครั้งมุมมองของ Fitch และความเสี่ยงที่ยังซ่อนอยู่Fitch Ratings ระบุว่าแรงกดดันด้านมาร์จินของธนาคารขนาดใหญ่และขนาดกลางในจีนเริ่มคลี่คลาย และได้ปรับแนวโน้มอุตสาหกรรมธนาคารจีนเป็น “neutral” จาก “deteriorating” อย่างไรก็ตาม Fitch ยังเตือนว่าความเสี่ยงสูงสุดยังอยู่ที่ธนาคารขนาดเล็กและไม่มีเรตติ้ง ซึ่งสอดคล้องกับกรณี Z-Bank ที่ถูกจับตาในครั้งนี้มุมมองดังกล่าวสะท้อนว่าคุณภาพของระบบธนาคารจีนไม่ได้เป็นปัญหาเดียวกันทั้งหมด ธนาคารขนาดใหญ่ได้รับแรงหนุนจากการสนับสนุนของรัฐและฐานะทางการเงินที่แข็งแรงกว่า ขณะที่สถาบันขนาดเล็กมักเผชิญต้นทุนเงินทุนสูงกว่า มีความเชื่อมโยงกับเศรษฐกิจท้องถิ่นมากกว่า และอ่อนไหวต่อความผันผวนของภาคอสังหาฯ มากเป็นพิเศษสิ่งที่นักลงทุนควรติดตามต่อมาตรการเข้าควบคุมและการผนวกรวมสถาบันการเงินท้องถิ่นของจีนสัญญาณหนี้เสียและคุณภาพสินเชื่อของธนาคารขนาดเล็กในเมืองรองทิศทางภาคอสังหาริมทรัพย์และความต้องการสินเชื่อในจีนการตอบสนองของตลาดหุ้นจีนและหุ้นเอเชียที่อิงอุปสงค์จากจีนแนวโน้มการประเมินความเสี่ยงจากสถาบันจัดอันดับเครดิตต่อธนาคารจีนโดยสรุป การเข้าควบคุม Z-Bank เป็นสัญญาณว่าแรงกดดันหนี้แฝงในระบบธนาคารจีนยังมีอยู่จริง และภาครัฐต้องใช้มาตรการเชิงรุกเพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงิน แม้จะช่วยลดความเสี่ยงเฉียบพลันได้ แต่ปัญหาเชิงโครงสร้างของเครดิตท้องถิ่นและภาคอสังหาฯ ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่นักลงทุนทั่วโลกไม่ควรมองข้าม

จีนเดินหน้าคุมสถาบันการเงินท้องถิ่น หลังเผชิญหนี้แฝงในธนาคาร

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

efin Reporter

ล่าสุด

THAI คาดครึ่งปีหลัง Cabin Factor ฟื้นสู่ระดับ 70% รับสถานการณ์คลี่คลาย- ตั้งเป้าสมาชิก Royal Orchid Plus โต 10%

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 7 ก.ค. 2569

NRF เสริมพอร์ตแบรนด์ “พ่อขวัญ” เปิดตัวหอมเจียวพริกกรอบ 2 รสชาติใหม่ “กระชาย” และ “หม่าล่า”

OCEAN LIFE ไทยสมุทรประกันชีวิต จัดเต็มกิจกรรมแน่นบูท เอาใจนนท์แฟมและแฟนคลับ 5 ศิลปิน T-POP แห่งยุค ใน “CLUB 30 Concert”

SBLC ไม่ใช่เงินสด: วงเงินเครดิตที่ยั่งยืนต้องเริ่มจากสิทธิเรียกร้อง

ยอดนิยม

คลังเปิดขาย บอนด์ออมพลัส ล็อตแรก 4 พันลบ. 31 ก.ค.นี้ ซื้อขั้นต่ำ 100 บาท

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (07/07/69)

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 7 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (07/07/69)

TU ให้ `ธีรพงศ์` นั่งรักษาการ CFO ก่อนสรรหาคนใหม่

efinAI