SPRC (Buy, TP26F-8.3) Stock gain หนุน 1Q26F ฟื้นสูง แม้มีปิดซ่อมใหญ่คงคำแนะนำ Buy ต่อ SPRC ที่ TP26F = 8.3 บาทหุ้น สามารถทยอยซื้อในช่วง 2Q26F ที่กำไรปกติกลับมาลด q-q จากการขอส่วนลดดีเซลของรัฐ เพื่อรับการฟื้นตัวใน 2H26-2027F ตามการฟื้นของค่าการกลั่น และค่าใช้จ่ายที่ลดลงหลังอัพเกรดโรงกลั่น คงมุมมอง บริษัทเป็นหนึ่งในโรงกลั่นที่ได้ประโยชน์ต่อเนื่องในช่วง supply โรงกลั่นตึงตัว และ ได้ประโยชน์จาก supply disruption ใน 2026F มากกว่ากลุ่มจากไม่มีhedging สะท้อนจาก 1Q26F ที่ฟื้นสูง y-y q-q จาก stock gain และค่าการกลั่น โดยไม่มีhedging loss มาถ่วงรวมถึง คาด dividend yield อยู่ในระดับสูงราว7%