4 กูรู เปิดแผนจัดพอร์ตลงทุนช่วงตลาดดิ่ง ชี้ใกล้ได้เวลาเก็บหุ้นไทย - เน้นกลุ่มปันผลเป็นหลัก

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -23 มิ.ย. 68 15:25 น. 4 กูรูหุ้น เปิดแนวทางจัดพอร์ต - กลยุทธ์ลงทุน แนะหากอยากลงหุ้นไทยให้รองบปี 69 ผ่านสภาฯ ก่อน ชี้ หุ้นไทยราคาลงมากจนมีหุ้นปันผลดีกว่า High Yield Bond หลายตัว หรืออาจใช้จังหวะหุ้นดิ่งในการปรับพอร์ต ชี้หากเป็นวัยทำงานลุยหุ้นนอก - หุ้นไทยได้ แต่ถ้าเป็นวัยเกษียณแนะหาหุ้นปันผลติดพอร์ต 60% ปลอดภัยสุด ตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) จัดงาน mai FORUM2025 ARMED FOR OPPORTUNITY โดยได้เชิญนักวิเคราะห์ และนักลงทุนชื่อดัง มาร่วมสัมนาและให้แนวทางในการปรับพอร์ตการลงทุน ในช่วงที่ตลาดทุนไทยกำลังเผชิญกับความท้าทายรอบด้าน ไม่ว่าจะเป็น นายประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน) นายภาดล วรรณรัตน์ รองกรรมการผู้จัดการ หัวหน้าทีมฝ่ายวิเคราะห์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด นายทิวา ชินธาดาพงศ์ นายกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่าประเทศไทย และนายวิบูลย์ พึงประเสริฐ นักลงทุนแบบเน้นคุณค่า *** "ประกิต" ชี้หุ้นไทยถูกแล้ว แนะรองบปี 69 ผ่านสภาฯปลายปี จะเป็นจังหวะลงทุน นายประกิต สิริวัฒนเกตุ กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน เมอร์ชั่น พาร์ทเนอร์ จำกัด (มหาชน) กล่าวว่าถ้ากำไรของบริษัทจดทะเบียน (บจ.) ดี ผลตอบแทนของตลาดก็มักจะดี ทั้งนี้มองว่าปัจจุบัน GDP ไทยและ EPS ตลาดหุ้นค่อนข้างโตต่ำ จึงทำให้ผลตอบแทนที่ออกมาต่ำอย่างที่เห็น ซึ่งเชื่อว่าหนึ่งในปัจจัยที่จะทำให้หุ้นไทยอยู่หรือไป นอกเหนือจากตัวเลข GDP และ EPS คือสภาพคล่องของตลาด เพราะหากช่วงไหนมูลค่าการซื้อขายในตลาดมีปริมาณสูงๆ ผลตอบแทนของทั้งตลาด SET และ mai ก็มักจะดีตามไปด้วย อย่างไรก็ตามแม้ตอนนี้สภาพคล่องไม่ดี แต่ก็มีโอกาสที่สภาพคล่องจะกลับมาดีได้จากแรงหนุนของทิศทางของดอกเบี้ยที่ลดลง ทั้งนี้มองว่าพอร์ตที่ดีในช่วงที่สภาพคล่องดีอาจต้องเน้นที่หุ้นขนาดใหญ่ก่อน และเมื่อสภาพคล่องตลาดเริ่มดีมากๆหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กก็จะเริ่ม Outperform ได้ดีกว่า เพราะฉะนั้นพอร์ตที่ดีคือการเรารู้จักหมุนหุ้นเป็น โดยช่วงแรกอาจเน้นไปที่หุ้นขนาดใหญ่และเมื่อสภาพคล่องดีขึ้นก็ไปเน้นที่หุ้นขนาดกลางและขนาดเล็ก ขณะที่ตอนนี้สภาพคล่องตลาดหุ้นไทยแห้งขนาดมูลค่าการซื้อขายต่ำในรอบ 10 ปี ประกอบกับการมีอิทธิพลของนักลงทุนรายย่อยต่ำที่สุดเป็นประวัติการณ์สัดส่วนไม่ถึง 30% ของทั้งหมด โดยที่เหลือเป็นสัดส่วนนักลงทุนต่างประเทศ จึงทำให้บรรยากาศการลงทุนในปัจจุบันไม่เอื้อต่อการลงทุนหุ้นขนาดกลางและขนาดเล็กเลย เพราะฉะนั้นการจัดพอร์ตจึงควรเน้นหุ้นปันผลดี เนื่องจากอัตราการจ่ายเงินปันผลของบจ.ไทยตอนนี้เฉลี่ยอยู่ที่ระดับ 4.5% และมีหลายบริษัทที่เป็นบริษัทขนาดใหญ่และจ่ายเงินปันผลเฉลี่ย 4.7% ซึ่งอาจกระจุกอยู่ที่หุ้นกลุ่มแบงก์และพลังงานบางตัว แม้ปัจจุบันตลาดหุ้นไทยจะไม่ดี แต่ไม่จำเป็นต้องเอาออกจากพอร์ต เพราะปัจจุบันผลตอบแทนที่คาดหวังจากตลาดหุ้นไทยที่อยู่ที่ระดับ 6.8% และหากบวกอัตราเงินปันผลเฉลี่ย 4.5% คาดจะได้ผลตอบแทนรวมกว่า 10% ซึ่งถือเป็นราคาที่น่าดึงดูดในการหวังผลระยะยาว โดยเแม้หุ้นไทยจะดูราคาถูกฟาก PVB ตอนนี้ระดับ 1 เท่า ซึ่งต่ำที่สุดเป็นประวัติการณ์หรือในรอบ 20 ปี แต่ระดับ P/E ไม่ได้ถูกลงมาอย่างรุนแรง ซึ่งยังอยู่ในระดับ 14.5 เท่า จึงทำให้แม้ราคาหุ้นจะถูกแต่ไม่ไป เพราะเรื่องผลตอบแทนที่ดี "แม้หุ้นไทยตอนนี้จะราคาถูกและดูไม่น่าสนใจ แต่ใช่ว่าไม่มีจุดเปลี่ยน เพราะหากการเมืองในประเทศมีจุดเปลี่ยนเกิดขึ้นและมีพัฒนาการที่ดี ซึ่งคาดว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงช่วงปลายปี หรือประมาณเดือนพ.ย.68 หลังจากงบประมาณปี 69 ผ่านสภาฯ และเริ่มใช้จ่ายแล้ว ช่วงนั้นเป็นจังหวะที่หุ้นไทยจะน่าสนใจอีกครั้ง ผมเชื่อว่าจากเดิมที่นักลงทุนต่างชาติไม่สนใจตลาดหุ้นเรา อาจจะกลับมาเริ่มสนใจหุ้นไทยก็ได้ ซึ่งการจะจัดพอร์ตตอนนี้เราต้องมองหาของที่มันถูกจะเอาไว้หรือไม่ เพราะแม้ตอนนี้ไม่ดี แต่อนาคตอาจมีจุดเปลี่ยนให้เป็นของแพงได้" *** "หยวนต้า" ชี้มีหุ้นไทยกว่า 60% ปันผลดีกว่า High Yield Bond นายภาดล วรรณรัตน์ รองกรรมการผู้จัดการ หัวหน้าทีมฝ่ายวิเคราะห์การลงทุน บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผย ว่าสถานการณ์การลงทุนปีนี้หากนักลงทุนคนไหนที่ลงทุนไปแล้วและไม่ติดดอยถือว่าเก่งมาก เนื่องจากปีนี้เป็นปีที่ตลาดหุ้นไทยเจอกับแรงกดดันทั้งปัญหาการเมืองในประเทศ ภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว และปัจจัยในต่างประเทศจากสถานการณ์ของสงครามการค้า อย่างไรก็ตามมองว่าตลาดหุ้นไทยยังน่าสนใจและเหมาะสมในการลงทุนอยู่ เพราะตอนนี้หุ้นหลายตัวเกินกว่า 60% ให้เงินปันผลมากกว่า High Yield Bond ทั้งนี้พบว่าปัญหาของนักลงทุนที่ลงทุนแล้วติดหุ้น (ติดดอย) ในปัจจุบัน มาจาก 3 สาเหตุ ได้แก่ 1.การเข้าไม่ถึงข้อมูล ซึ่งอาจเกิดจากการซื้อหุ้นอาศัยตามคนบอก โดยมองว่าหุ้นที่เคยดีในอดีต ปัจจุบันอาจไม่ใช่จะดีเสมอไป, 2.การลงทุนโดยไม่มีกลยุทธ์ที่ชัดเจน อาทิ การลงทุนกระจุกตัวในหุ้นหรือกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งมากเกินไปหรือไม่มีการกระจายความเสี่ยงเลย โดยแนะนำนักลงทุนอาจจำเป็นต้องมีกลยุทธ์หรือแผน Cut Loss เพื่อป้องกันไม่ให้ตัวเองขาดทุนมาก หรือกระจายน้ำหนักการลงทุนในหุ้นกลุ่มอื่นๆมากขึ้น 3.mindset หรือแนวความคิด เพราะนักลงทุนบางคนเชื่อว่าการไม่ขายคือการไม่ขาดทุน ซึ่งหากเจอกับสภาวะตลาดหุ้นขาลงอาจจะเจอปัญหาที่หนัก ซึ่งมองว่านักลงทุนอาจจำเป็นต้อง Cut Loss แล้วเอาเงินไปลงทุนในหุ้นตัวอื่นที่มีโอกาสให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า "คิดว่าการติดดอยเป็นของคู่กับการลงทุน ซึ่งเวลาติดดอยอยากให้ทุกคนกลับมามองว่าอะไรเป็นข้อผิดพลาดที่ทำให้เราติดดอย แล้วจะทำอย่างไรเพื่อไม่ให้กลับไปติดดอยอีก" นายภาดล กล่าว ขณะที่การสร้างเกาะป้องกัน เชื่อว่ามี 3 ปัจจัยที่จะสร้างเกาะป้องกันที่แข็งแรง ได้แก่ 1. การกระจายความเสี่ยงด้านการลงทุน อาทิการกระจายลงทุนในหลายทรัพย์สินหรือหลายประเทศ รวมถึงเลือกลงทุนในหุ้นหลายตัวหรือเน้นกระจายในหลากหลายอุตสาหกรรม 2.สร้างวินัยในการลงทุน ซึ่งแบ่งออกเป็น 2 เรื่อง ได้แก่ ทางเทคนิคและทางพื้นฐาน ซึ่งผู้ลงทุนต้องมีความรู้ที่ครบเครื่องทั้งปัจจัยพื้นฐานและทางเทคนิค 3.รู้จักตัวเอง โดยอาจต้องศึกษาว่าตนเองมี Character หรือลักษณะหุ้นที่ชื่นชอบรูปแบบไหน และเน้นเลือกการลงทุนที่เหมาะกับสไตล์ที่ตนเองต้องการ ส่วนคำแนะนำสำหรับคนที่ติดดอยแล้วควรทำอะไรก่อนระหว่างการ Cut Loss การทนถือต่อไป และการถัวเฉลี่ยต้นทุน มองว่าเนื่องด้วยสถานการณ์ในปัจจุบันคิดว่าขึ้นอยู่กับหุ้นในพอร์ตที่ถือ โดยต้องสำรวจก่อนว่าหุ้นติดดอยเพราะอะไร อย่างไรก็ตามส่วนตัวเชื่อว่าตอนนี้ควร Cut Loss ก่อนเป็นอันดับแรก เพราะไม่มีเหตุผลที่เราจะต้องรอติดดอยกับหุ้นที่คุณภาพไม่ดีในสถานการณ์ปัจจุบันที่ราคาอาจใกล้เคียงกับหุ้นที่ดี โดยแนะนำนักลงทุนอาจเลือก Cut Loss หุ้นในพอร์ตที่ไม่ดีออกมาก่อนและกลับมาเลือกการลงทุนตามสไตล์ที่ตนเองชื่นชอบ *** "เซียนมี่" ช่วงนี้เป็นจังหวะดีในการปรับพอร์ต เหตุราคาหุ้นดีกำลังลดลง นายทิวา ชินธาดาพงศ์ นายกสมาคมนักลงทุนเน้นคุณค่าประเทศไทย เปิดเผยว่า การติดดอยเป็นสิ่งที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงไม่ได้ โดยเปรียบการลงทุนในหุ้นเหมือนความสัมพันธ์ของมนุษย์ที่เวลาคบกับใครซักคน กว่าจะเลิกกันได้ยากมาก เพราะฉะนั้นก่อนการตัดสินใจลงทุนเราจึงต้องคิดให้ครบทุกด้านก่อน อาทิ เป็นธุรกิจที่ถูกต้องหรือเชื่อถือได้หรือไม่ รวมถึงต้องปรับกระบวนการในการลงทุนใหม่ว่าสเต็ปต่อไปจะเป็นอย่างไร ขณะที่การคำนึงอะไรในการเลือกหุ้นเป็นพิเศษนั้น มองว่าอันดับแรก 1.ตอนจะเข้าลงทุนต้องให้ยากหรือคิดให้ครบทุกด้านก่อน เพราะตอนขายออกมาก็จะทำได้ง่ายขึ้น และ 2. เรื่องจิตวิทยา เพราะเกาะป้องกันจะเกิดขึ้นไม่ได้หากนักลงทุนไม่ฝึกจิตให้ดี เนื่องจากปกติแล้วตอนขายหุ้นเรามักคิดมาก แต่หากทำใจยังไม่ได้ให้ลองตัดขายบางส่วนออกมาก่อนซักสัดส่วน 10% ในหุ้นทุกตัวที่ติดดอยอยู่ในพอร์ต แล้วนำเงินมาเลือกลงทุนในหุ้นใหม่ที่้น่าสนใจหรือสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า ส่วนคำแนะนำสำหรับคนที่ติดดอย มองว่าต้องรีวิวหุ้นที่ถืออยู่ว่ายังมีอนาคตไหม ซึ่งหากพบว่าไม่มีอนาคตแล้วอาจต้อง Cut Loss ออกมาเลย เพราะช่วงจังหวะนี้เป็นช่วงที่ดีในการปรับพอร์ต เนื่องจากราคาหุ้นที่ดีกำลังลดลง "จังหวะนี้ใครไม่ติดดอยบ้างคงไม่มี เพราะดัชนีตลาดหลักทรัพย์ mai เคยพีคที่ระดับ 800 กว่าจุด มาตอนนี้ลดลงเหลือบริเวณ 200 กว่าจุด" นายทิวา กล่าว *** "วิบูลย์" แนะวัยทำงานเก็บหุ้นนอก 40% - หุ้นไทย 20% แต่วัยเกษียณแนะเน้นหุ้นปันผล 60% นายวิบูลย์ พึงประเสริฐ นักลงทุนแบบเน้นคุณค่า เปิดเผยภายในงาน "mai FORUM 2025" ว่ามองว่าหลักการจัดพอร์ตการลงทุนที่ดีตามการลงทุนแบบเน้นคุณค่า (VI) มี 4 ข้อ ได้แก่ 1.ซื้อหุ้นเหมือนซื้อธุรกิจ, 2.ซื้อหุ้นในธุรกิจที่เข้าใจ, 3.ซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง (Intrinsic Value) และ 4.ถือหุ้นไว้ตราบใดที่เป็นธุรกิจที่ดี รวมถึงการจัดพอร์ตนั้นควรจัดตามวัย เพราะวัยทำงานก็ส่วนหนึ่งและวัยเกษียณก็ส่วนหนึ่ง โดยกลยุทธ์ในการสร้างพอร์ตนั้น มองว่าวิธีการเลือกหุ้นคุณค่ามีตัวอย่างนักลงทุน 4 คน ได้แก่ 1.Peter Lynch ที่ให้ดูหุ้นหรือบริษัทที่อยู่รอบๆตัวเรา, 2.Benjamin Graham เน้นดูงบดุล งบการเงิน และงบกระแสเงินสด (เชิงปริมาณ), 3.Phillip Fishers เน้นเชิงคุณภาพหุ้นเป็นหลัก โดยราคาไว้ที่หลัง และ4.Warren Buffet ที่เน้นดูหุ้นที่ราคาถูกและมีคุณภาพด้วย (เชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ) สำหรับการจัดพอร์ตแบบวัยทำงานเน้นเติบโต โดยแบ่งสัดส่วนเงินลงทุนเป็น หุ้น/กองทุนหุ้นต่างประเทศ 40%, หุ้น/กองทุนหุ้นในประเทศ 20%, RMF/TESG ลดภาษี 10%, กองทุนสำรองเลี้ยงชีพ 10%, พันธบัตร 10% และเงินสด 10% ส่วนจัดพอร์ตแบบวัยเกษียณเน้นปันผล โดยแบ่งสัดส่วนเงินลงทุนเป็น หุ้นปันผล/กองทุนหุ้นปันผลในประเทศ 60%, พันธบัตร 20%, เงินสด 10% และหุ้น/กองทุนหุ้นต่างประเทศ 10% "Warren Buffet กล่าวไว้ว่าจงกล้า เมื่อคนอื่นกลัว ซึ่งตอนนี้ตลาดหุ้นไทยนักลงทุนกลัวจนไม่กล้าซื้อหุ้นแล้วและสภาพคล่องหดหาย แต่สิ่งที่สำคัญคือเรากล้าหรือเปล่า"

4 กูรู เปิดแผนจัดพอร์ตลงทุนช่วงตลาดดิ่ง ชี้ใกล้ได้เวลาเก็บหุ้นไทย - เน้นกลุ่มปันผลเป็นหลัก

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

สุรเมธี มณีสุโข

ล่าสุด

ศาลสหรัฐฯ รับคดีฟ้องร้องภาษีทรัมป์รอบใหม่

ETF ลาตินอเมริกาบูม บราซิลหนุนเงินไหลเข้าตลาดทุน

บราซิลเรียกทูตจากอาร์เจนตินาเข้าพบ หลังเหตุตึงเครียดทางการเมือง

อินเดียยังไม่ปรับงบประมาณ แม้เสี่ยงตะวันออกกลางและมรสุม

มาเลเซียรับจัดฟอร์มูลาวันแทนบาห์เรน หลังสงครามกระทบ

ยอดนิยม

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (27/07/69)

ดาวโจนส์ปิดบวก 235 จุด หลังราคาน้ำมันย่อตัว, แนสแดคปิดลบ นลท.กังวลบิ๊กเทคฯ ลงทุน AI

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 27 กรกฎาคม 2569

HMPRO กำไรทะลัก Q2/69 แตะ 1.59 พันลบ. โต 14% สูงกว่าตลาดคาด ส่วน 6 เดือนแรก กำไร 2.99 พันลบ.

`เอกนิติ` เตือนไทยจะเผชิญวิกฤติเงินเฟ้อ - ขาดดุลบัญชีเดินสะพัด จากราคาน้ำมันพุ่งสูง

ที่เกี่ยวข้อง

บราซิลเรียกทูตจากอาร์เจนตินาเข้าพบ หลังเหตุตึงเครียดทางการเมือง

บอนด์เทรดเดอร์จับตาประชุมเฟด หลังน้ำมันพุ่ง

ครม.ขยายอุทธรณ์บัตรคนจนถึง 31 ส.ค.นี้ ตัดเกณฑ์รถเก่าอายุ 20 ปีขึ้นไป เปิดใช้สิทธิรอบใหม่พร้อมกัน 1 ต.ค.นี้

คมนาคมเปิดทางบิน “อุดรฯ-สุวรรณภูมิ-โตเกียว” ดันฮับการบินอีสาน เชื่อมเศรษฐกิจภูมิภาค

GBS มองหุ้นไทยสัปดาห์นี้ 1,600-1,650 จุด แนวโน้มแกว่งลง แรงกดดันเหตุโจมตีเรือน้ำมัน

ที่เกี่ยวข้อง

บราซิลเรียกทูตจากอาร์เจนตินาเข้าพบ หลังเหตุตึงเครียดทางการเมือง

บอนด์เทรดเดอร์จับตาประชุมเฟด หลังน้ำมันพุ่ง

ครม.ขยายอุทธรณ์บัตรคนจนถึง 31 ส.ค.นี้ ตัดเกณฑ์รถเก่าอายุ 20 ปีขึ้นไป เปิดใช้สิทธิรอบใหม่พร้อมกัน 1 ต.ค.นี้

คมนาคมเปิดทางบิน “อุดรฯ-สุวรรณภูมิ-โตเกียว” ดันฮับการบินอีสาน เชื่อมเศรษฐกิจภูมิภาค

GBS มองหุ้นไทยสัปดาห์นี้ 1,600-1,650 จุด แนวโน้มแกว่งลง แรงกดดันเหตุโจมตีเรือน้ำมัน

efinAI