บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 04/08/69

ประเด็นวันนี้กำไรตลาด 2Q26 โค้งแรกเด่น ระยะถัดไปธีมลงทุนเป็นแรงส่งต่อ คาด SET วันนี้“Sideways/Up” ต้าน 1,629/1,635จุด รับ 1,615/1,610จุดสหรัฐฯ – อิหร่านเริ่มเจรจาแต่ยังไม่มีความคืบหน้าที่มีนัยฯ ทำให้คาดตลาดให้น้ำหนัก ประเด็นแวดล้อมอื่น เรื่องเด่น คือ PMI ภาคผลิต (ISM) สหรัฐฯ ก.ค. 26 สูงกว่าคาด หนุน โมเมนตัมลงทุนโลก ขณะที่กระแสฝั่ง AI Adoption ที่น่าจะนำมาสู่การลงทุนโครงสร้าง พื้นฐานดิจิทัลระยะถัดไปเด่น อิงกำไร 2Q26 Palantir ดีกว่าคาดจากแรงส่ง AI Adoption ผสาน AI จีนเร่งเปิด Model ใหม่ที่ต้นทุนการใช้ถูกลง ต่อยอดภาพบวกกำไรตลาดงวด 2Q26F โค้งแรกดีกว่าคาด +7.2% หนุนกำไรตลาดปี 2026F ปรับขึ้นสู่ 101.8-101.9 บาท สนับสนุนการขึ้นของ SET รอบนี้ผสาน การนำฐานกำไรดังกล่าวคิดกลับ Current ERP สูง 3.75% @ AVG + 0.5 S.D. บ่งชี้SET ไม่แพง ขณะที่ธีมลงทุนน่าจะเป็นแรงส่งระยะ ถัดไป โดยที่ไทยพร้อมรับโอกาส AI Adoption และการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานเร่งขึ้นผสาน จิตวิทยาบวกรัฐบาลที่พร้อมกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้นต่อ มาตรการไทยช่วยไทย & ไทยเที่ยวไทยพลัส คาด SET วันนี้เป็นภาพแกว่งขึ้น หุ้นธีมเด่น 1) หุ้นธีมลงทุน ธนาคาร KBANK, KTB ไฟฟ้า GULF, GPSC, GUNKUL, WHAUP รับเหมา STECON, PYLON, INSET สื่อสาร ADVANC นิคม AMATA ชิ้นส่วนฯ (เก็งกำไร) 2) หุ้นมาตรการรัฐฯหนุน เช่าซื้อ MTC, KTC, JMT เครื่องดื่ม ICHI ค้าปลีก GLOBAL, DOHOME ท่องเที่ยวในประเทศ ERW, AWC, CENTEL 3) หุ้น Re-rating ภาพฟื้นตัว 1ปีข้างหน้า AOT, CRC, CPALL, BH, BDMS KSS Alpha Espresso Picks : GULF KBANK (ธีมลงทุน) GLOBAL (กำไร 2Q26 เด่น+จิตวิทยาบวกมาตรการกระตุ้นรัฐฯหนุน) Key Factors:(*) War: สหรัฐฯ - อิหร่าน กลับสู่โต๊ะเจรจา แต่ยังไม่มีรายงานความคืบหน้าที่มีนัยฯ เพิ่ม ราคาน้ำมันดิบอิง Brent เช้านี้ทรงๆ 83-85 เหรียญฯ รวมถึง US Bond Yield 10ปีแกว่งตัว4.68%+/- ทำให้น้ำหนักระยะสั้นเป็นกลาง (+) US PMI: สัญญาณลงทุนโลกเดินหน้าทาบบวก PMI ภาคผลิต (ISM) สหรัฐฯ ก.ค. 26 อยู่ที่ 55.6 จุด ดีกว่าคาด prev. 53.8 จุด องค์ประกอบหนุน คือ คำสั่งซื้อเร่งขึ้นและการจ้างงาน ขณะที่ดัชนีราคาชะลอลง คาดแรงส่ง CAPEX cycle โลก โดยเอเชียเด่น (+) SET EPS: กำไรตลาด SET ปี2026F ปรับขึ้นสู่ 101.8-101.9 บาท เพิ่มต่อเนื่อง vs ต้นปี95.3 บาท สนับสนุนการขึ้นของ SET รอบนี้ขณะที่คิดกลับ Current ERP สูง 3.75% @ AVG + 0.5 S.D. บ่งชี้SET ไม่แพง ระยะถัดไปคาดหวังแรงส่งการลงทุนเร่ง อิง PMI ผลิต ก.ค. โลก ยังขยายตัวพร้อมเพรียง & สงครามคลายหนุนดอกเบี้ยต่ำ พัฒนาการอุตสาหกรรมชิป & AI จีน หนุนการเร่งโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล & AI Adoption ซึ่งบวกหลายอุตสาหกรรม ทำให้แรงส่งเป็นวงกว้างมากขึ้น กลยุทธ์เน้นหุ้นธีมลงทุน x Deescalation โดยเฉพาะกลุ่มที่คาดหวังการฟื้นตัวชัด 1ปีข้างหน้าที่จะถูก Re-rating ก่อน (+) Government Stimulus: รัฐฯส่งสัญญาณพร้อมพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ 1) คนละครึ่งพลัส 2) ไทยเที่ยวไทยพลัส (ให้ทัน ก.ย. - ต.ค.) บวกหุ้นเช่าซื้อ เครื่องดื่ม ค้าปลีก (เล็กน้อยทางอ้อม) และท่องเที่ยวภายใน ERW, AWC, CENTEL (*/-) To monitor : วันนี้ (4 ส.ค.) 1) หุ้นเเปลงหนี้เป็นทุน THAI กว่า 2.0 หมื่นล้านหุ้น จะเริ่มซื้อขายได้ แม้ระยะสั้นมีแรงส่ง De-escalation+ประคองช่วงสงครามได้ แต่ให้ผ่านช่วงผันผวนก่อนลงทุนรอบใหม่ 2) กำไร 2Q26F รายงานวันนี้ในส่วน TRUE คาดกำไร 2Q26F ดี แต่ระยะสั้นมี Overhang China Mobile (ถือหุ้น 7.8%) พิจารณาขายหุ้นกดดัน Daily Top PicksGULF (TP26F-74) S : 65.75/64.5 R: 68.5/70 (Stop Loss: 1) คาดกำไรปกติ2Q26F เด่น +63%y-y, +24%q-q 2) ศักยภาพลงทุนสูง อิง IBD/E ต่ำ 1.1 เท่า ฐานสูง 3.4 แสนล้านบาท พร้อมรับโอกาส CAPEX cycle หลักๆ ดิจิทัล ไฟฟ้าหมุนเวียนเต็มที่3) PER26F ที่ AVG. vs กำลังเข้ารอบเติบโตใหม่ GLOBAL (TP26F-8.8) S : 7.4/7.25 R: 7.85/8.1 (Stop Loss: 1) กำไรสุทธิ 2Q26 +84%y-y, +19%q-q ดีกว่าคาด 36% หนุนเราปรับเพิ่มกำไรปี 26-27F ขึ้น +18% และ 4% 2) กำไรปี 2026F เติบโต 39%y-y สูงสุดในฝั่ง Home Improvement 3) ระยะยาวมีแรงส่งกลยุทธ์การเพิ่มสัดส่วนสินค้าเฮาส์แบรนด์เฉลี่ย 1% ต่อปีและการขยายไปประเทศเพื่อนบ้าน 4) Valuation MTC (TP26F-40) S: 33.5/32.5 R: 35.5/37.0 (Stop Loss: 1) คาดประคองคุณภาพสินทรัพย์ได้ช่วงสงคราม NPL Ratio 2Q26F ทรงจาก prev. 2.57% 2) กำไร 2Q26F New High ต่อ +14%y-y, +3%q-q 2) จุดเด่นคุณภาพสินทรัพย์หนุนกำไรปี2026F มีUpside Risk 3) Valuation @ AVG -1.5 S.D. Strategist TeamKoraphat Vorachet, AISAAnalyst Registration (No.043100)Koraphat.vorachet@krungsrisecurities.com 02-081-2771, 02-638-5771 Artit Jansawang, AISAAnalyst Registration (No.016475)Artit.jansawang@krungsrisecurities.com 02-659-5005 Suwat Wattanapornprom, AISAAnalyst Registration (No.044015) Suwat.Wattanapornprom@krungsrisecurities.com 02-081-2871, 02-638-5871 Takit Chardcherdsak CFTe, CISAAnalyst Registration (No.087636)Takit.Chardcherdsak@krungsrisecurities.com Thian Kanokpongsak Analyst Registration (No.043929)Thian.Kanokpongsak@Krungsrisecurities.com

บล.กรุงศรี : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 04/08/69

efinAI

efinAI

Reported by

นายศักดิ์ชาย งอกงาม

ล่าสุด

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 11 ส.ค. 2569

Nvidia ผนึกวอลล์สตรีท ตั้งแพลตฟอร์มระดมทุน 5 แสนล้านดอลล์ หนุนลงทุนโครงสร้างพื้นฐาน AI

COCOCO โชว์งบ Q2/69 กำไรสุทธิ 122 ลบ. โต 58% หนุน 6 เดือนแรกกำไรพุ่งแตะ 205 ลบ.

TWPC เปิดงบครึ่งปีแรกปี 69 มีกำไร 139 ลบ. รายได้โตแกร่ง 3.5% แตะ 4.76 พันลบ.

สรุป Earnings Call : CENTEL มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังโตต่อ รับธุรกิจรร.-อาหารฟื้น คงเป้ารายได้รวมปีนี้ 3.3 หมื่นลบ.

ยอดนิยม

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 11 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 60 จุด นลท.ลดความหวังเปิดฮอร์มุซ, กลุ่มชิปร่วงกดแนสแดค-S&P500

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 11 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (11/08/69)

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 10 สิงหาคม 2569

efinAI