BOJ ส่งสัญญาณกังวลความเสี่ยงเงินเฟ้อ ตลาดประเมินโอกาสขึ้นดบ. 86%

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -28 ส.ค. 69 23:47 น. รองผู้ว่าการ BOJ ชี้ความเสี่ยงเงินเฟ้อด้านสูง ตลาดคาดขึ้นดอกเบี้ยกันยายนพุ่ง 86%ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ส่งสัญญาณเพิ่มความระมัดระวังต่อแนวโน้มเงินเฟ้อ หลังรองผู้ว่าการ เรียวโซ ฮิมิโนะ ระบุว่าธนาคารควรให้ความสำคัญกับ ความเสี่ยงด้านสูงของราคา มากกว่าที่ผ่านมา แม้เขาจะไม่ได้ส่งสัญญาณตรงไปยังการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่ถ้อยแถลงดังกล่าวทำให้ตลาดการเงินตีความว่าโอกาสที่ BOJ จะปรับนโยบายเข้มงวดขึ้นมีน้ำหนักมากขึ้น โดยความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายนพุ่งขึ้นเป็น 86% ตามข้อมูลจาก Totan Research และ Totan ICAPฮิมิโนะกล่าวในการพบปะผู้นำธุรกิจที่จังหวัดไซตามะเมื่อวันที่ 27 สิงหาคมว่า ญี่ปุ่นควรจับตาความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะสูงกว่าคาดมากขึ้น โดยปัจจัยที่อาจผลักดันราคาสูงขึ้น ได้แก่ ความขัดแย้งในตะวันออกกลาง, อุปสงค์ที่เพิ่มจากการสร้างโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI และ เงินเยนที่อ่อนค่า ซึ่งอาจทำให้ต้นทุนสินค้านำเข้าสูงขึ้นและกดดันรายได้ที่แท้จริงของครัวเรือน เขายังระบุว่าในอดีตการส่งผ่านจากอัตราแลกเปลี่ยนไปสู่ราคานั้นดูเหมือนจะกลับมาแข็งแรงขึ้นBOJ ติดตามเงินเฟ้อพื้นฐานใกล้ชิดรองผู้ว่าการ BOJ ยังชี้ว่า การส่งผ่านของค่าเงินมีผลต่อ เงินเฟ้อพื้นฐาน ผ่านความคาดหวังเงินเฟ้อของผู้บริโภคและภาคธุรกิจ ซึ่งถือเป็นตัวแปรสำคัญต่อการกำหนดนโยบายการเงินในระยะถัดไป เขาย้ำว่า BOJ จะติดตามสถานการณ์อย่างใกล้ชิด และในการประชุมนโยบายแต่ละครั้งจะมีการพิจารณาอย่างลึกซึ้งเพื่อให้เงินเฟ้อพื้นฐานทรงตัวใกล้ระดับ 2% อย่างยั่งยืนในช่วงแถลงข่าว ฮิมิโนะยืนยันว่าการพิจารณาดังกล่าวครอบคลุมการประชุมเดือนกันยายนระหว่างวันที่ 17-18 กันยายน ด้วย ขณะที่การประเมินเศรษฐกิจและราคายังไม่มีการเปลี่ยนแปลงสำคัญจากการประชุมเดือนกรกฎาคม ซึ่งสะท้อนว่าธนาคารยังต้องการข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยนักเศรษฐศาสตร์มองสัญญาณเอนเอียงไปทางเข้มงวดทาคาฮิเดะ คิอุจิ นักเศรษฐศาสตร์บริหารจากสถาบันวิจัยโนมูระ ระบุว่าคำกล่าวของฮิมิโนะสอดคล้องกับท่าทีของผู้ว่าการ คาซึโอะ อูเอดะ หลังการประชุมเดือนกรกฎาคม ซึ่งสะท้อนว่า BOJ ให้น้ำหนักกับความเสี่ยงเงินเฟ้อที่อาจสูงกว่าเป้าหมาย 2% มากขึ้น แม้ไม่ได้พูดถึงนโยบายการเงินโดยตรง แต่ภาพรวมของถ้อยแถลงอาจตีความได้ว่าเป็นสัญญาณสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนตลาดตราสารหนี้และค่าเงินตอบสนองทันที โดยในวันเดียวกัน ค่าเงินเยน ซื้อขายแถว 159.36 เยนต่อดอลลาร์ อ่อนค่าลงราว 0.2% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นอายุ 10 ปีแตะ 2.9% ในช่วงเช้า และพันธบัตรอายุ 2 ปีขึ้นถึง 1.700% ซึ่งเท่ากับระดับสูงสุดในรอบ 31 ปี ข้อมูลดังกล่าวสะท้อนว่าตลาดเริ่มปรับความคาดหวังต่อทิศทางนโยบายของ BOJ อย่างชัดเจนผลกระทบต่อตลาดโลกและนักลงทุนไทยหาก BOJ เดินหน้าปรับนโยบายการเงินเข้มงวดขึ้นจริง ผลกระทบอาจขยายไปยังตลาดการเงินโลก โดยเฉพาะการ แข็งค่าของเงินเยน ซึ่งอาจกระทบกลยุทธ์ carry trade และการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง นอกจากนี้ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น ที่ขยับสูงขึ้นอาจส่งแรงกดดันไปยังพันธบัตรทั่วโลก รวมถึงตลาดเกิดใหม่ที่อาจเผชิญแรงขายและเงินทุนไหลออกสำหรับนักลงทุนไทย ความเสี่ยงสำคัญอยู่ที่กระแสเงินทุนเคลื่อนย้าย หากเงินเยนแข็งค่าขึ้นและอัตราดอกเบี้ยญี่ปุ่นปรับขึ้นเร็ว เงินทุนบางส่วนอาจไหลกลับญี่ปุ่น ส่งผลกดดันต่อ ตลาดหุ้นไทย และหุ้นเอเชียโดยรวม กลุ่มที่อาจได้รับผลกระทบมาก ได้แก่ ยานยนต์, อิเล็กทรอนิกส์ และ เครื่องจักร ซึ่งแข่งขันกับสินค้าญี่ปุ่นโดยตรง อย่างไรก็ดี กลุ่มที่นำเข้าวัตถุดิบหรือสินค้าจากญี่ปุ่นอาจได้ประโยชน์จากต้นทุนนำเข้าที่ลดลงเมื่อเทียบกับช่วงเงินเยนอ่อนค่าทองคำและพันธบัตรยังเป็นสินทรัพย์ที่ต้องจับตาในมุมของสินทรัพย์ทางเลือก ทองคำ ยังคงมีบทบาทในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองทองคำ แต่ความไม่แน่นอนจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางยังอาจช่วยหนุนแรงซื้อได้ ขณะเดียวกัน พันธบัตรรัฐบาลไทย อาจได้รับอิทธิพลจากทิศทางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่ปรับขึ้น นักลงทุนจึงควรบริหารพอร์ตอย่างระมัดระวังโดยรวม ข่าว BOJ ครั้งนี้สะท้อนว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและค่าเงินกำลังกลายเป็นตัวแปรสำคัญต่อการตัดสินใจนโยบายการเงินของญี่ปุ่น นักลงทุนควรติดตามผลการประชุมเดือนกันยายนอย่างใกล้ชิด เพราะอาจเป็นจุดเปลี่ยนต่อทิศทาง ดอกเบี้ยญี่ปุ่น, ค่าเงินเยน, ตลาดพันธบัตร และกระแสเงินทุนในภูมิภาคเอเชีย รวมถึงประเทศไทย

BOJ ส่งสัญญาณกังวลความเสี่ยงเงินเฟ้อ ตลาดประเมินโอกาสขึ้นดบ. 86%

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

efin Reporter

ล่าสุด

แคนาดามั่นใจ รับมือภาษีทรัมป์ได้

LIV Golf สะดุด PIF ถอนทุน 5 พันล้านดอลลาร์

โคลอมเบียเล็งกลับมาใช้ Fiscal Rule ปี 2028 หลังหนี้พุ่ง

หุ้น UNITREE ร่วง 44% นักลงทุนทบทวนมูลค่าหุ้นโรบอต

ฟิลิปปินส์ขึ้นดอกเบี้ย 25 bps สู่ 5% สกัดเงินเฟ้อ

ยอดนิยม

แคนาดามั่นใจ รับมือภาษีทรัมป์ได้

LIV Golf สะดุด PIF ถอนทุน 5 พันล้านดอลลาร์

หุ้น UNITREE ร่วง 44% นักลงทุนทบทวนมูลค่าหุ้นโรบอต

ฟิลิปปินส์ขึ้นดอกเบี้ย 25 bps สู่ 5% สกัดเงินเฟ้อ

โคลอมเบียเล็งกลับมาใช้ Fiscal Rule ปี 2028 หลังหนี้พุ่ง

ที่เกี่ยวข้อง

แคนาดามั่นใจ รับมือภาษีทรัมป์ได้

ฟิลิปปินส์ขึ้นดอกเบี้ย 25 bps สู่ 5% สกัดเงินเฟ้อ

Baidu ปรับ Dumate สู่ AI เฉพาะอุตสาหกรรม โต 1,000%

อสังหาฯ จีนยังน่าห่วง! China Vanke ขาดทุนครึ่งปีแรก 1.495 หมื่นล้านหยวน

น้ำป่าเนปาลถล่มกระทบโครงสร้างพื้นฐานและพอร์ตลงทุน

ที่เกี่ยวข้อง

แคนาดามั่นใจ รับมือภาษีทรัมป์ได้

ฟิลิปปินส์ขึ้นดอกเบี้ย 25 bps สู่ 5% สกัดเงินเฟ้อ

Baidu ปรับ Dumate สู่ AI เฉพาะอุตสาหกรรม โต 1,000%

อสังหาฯ จีนยังน่าห่วง! China Vanke ขาดทุนครึ่งปีแรก 1.495 หมื่นล้านหยวน

น้ำป่าเนปาลถล่มกระทบโครงสร้างพื้นฐานและพอร์ตลงทุน

efinAI