ข่าวหุ้นไทย20 พ.ย. 2568 14:07 น.บล.ทรีนีตี้ : SIRI แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 1.70 บาทบล.ทรีนีตี้ : SIRI แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 1.70 บาทstar_borderefinAI คาดกำไร 4068 ฟื้นตัว QoQ จากยอดโอนและ MarginMeeting Key Takeaways :. • Gross Margin ใน 3Q68 อยู่ที่ 29.8% อ่อนตัวลงจากลุ่มแนวราบ เนื่องจากมีการขายโครงการที่เป็น Slow Move unit จึงกดดัน Margin แนวราบลงมาอยู่ที่ 26.5% แต่ Gross Margin ของโครงการคอนโดปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ 35% จาก 33% จากการโอนโครงการใหม่. • โครงการใน Inventory พร้อมโอนจากโครงการแนวราบอยู่ที่ 4.5 พันล้านบาท และจากคอนโดที่ 8.6 พันล้านบาท. • คาดรายได้จากการโอนรวมในปี 2568 อยู่ที่ 3.7 หมื่นล้านบาท จากโครงการที่ SIRI เป็นเจ้าของที่ 3.1 หมื่นล้านบาท. • คาด 4Q68 มี Gross Margin สูงกว่า 3Q68 เนื่องจากสัดส่วนการโอน Slow Move unit ลดลง และคาด Gross Margin โดยรวมในปี 2569 จะสูงกว่า 30%. • 4Q68 คาดมีการเปิดตัวโครงการใหม่ 4 โครงการ มูลค่ารวม 1.85 หมื่นล้านบาท. • ปี 2568 คาดมีรายได้จากการโอนโครงการในภูเก็ต ราว 5 ล้านบาท และคาดปี 2569 ยังสามารถเติบโตได้ต่อเนื่อง จาก Demand จากทั้งลูกค้าไทยและต่างชาติ ประกอบกับยังมี Location ในการพัฒนาโครงการเพิ่มได้ โดยยังคงเป้ารายได้จากภูเก็ตใน 5 ปี รวม 3.0 หมื่นล้านบาท. • ปี 2569 คาดมีการเปิดตัวโครงการใหม่ต่ำกว่าปี 2568 เนื่องจากมีโครงการแนวราบที่อยู่ระหว่างการขาย 90 โครงการ และจะเน้นการเปิดตัวโครงการคอนโดระดับ Mid-end ที่ยังมี Demand อยู่ และการเปิดตัวโครงการใหม่จะเป็นในโครงการร่วมทุน เพื่อรักษาระดับหนี้สิน. • ยอด Presales สะสม 9M68 อยู่ที่ 3.54 หมื่นล้านบาท คิดเป็น 80% ของเป้าที่ 4.5 หมื่นล้านบาท. • ยอด Pressles รวมใน 9M67 อยู่ที่ 3.85 หมื่นล้านบาท และคิดเป็น 68% ของเป้าที่ 4.6 หมื่นล้านบาท. • คาดผลการดำเนินงานใน 4Q68 เติบโต QoQ จากยอดโอนที่ดีขึ้น และคาด Gross Margin ฟื้นตัว นักวิเคราะห์ : วฤณ มหาดำรงค์กุลเลขทะเบียนนักวิเคราะห์ : 081151[email protected] efinAI ABOUT THE AUTHORประน้อม บาร์เคอร์editor
คาดกำไร 4068 ฟื้นตัว QoQ จากยอดโอนและ MarginMeeting Key Takeaways :. • Gross Margin ใน 3Q68 อยู่ที่ 29.8% อ่อนตัวลงจากลุ่มแนวราบ เนื่องจากมีการขายโครงการที่เป็น Slow Move unit จึงกดดัน Margin แนวราบลงมาอยู่ที่ 26.5% แต่ Gross Margin ของโครงการคอนโดปรับตัวสูงขึ้นมาอยู่ที่ 35% จาก 33% จากการโอนโครงการใหม่. • โครงการใน Inventory พร้อมโอนจากโครงการแนวราบอยู่ที่ 4.5 พันล้านบาท และจากคอนโดที่ 8.6 พันล้านบาท. • คาดรายได้จากการโอนรวมในปี 2568 อยู่ที่ 3.7 หมื่นล้านบาท จากโครงการที่ SIRI เป็นเจ้าของที่ 3.1 หมื่นล้านบาท. • คาด 4Q68 มี Gross Margin สูงกว่า 3Q68 เนื่องจากสัดส่วนการโอน Slow Move unit ลดลง และคาด Gross Margin โดยรวมในปี 2569 จะสูงกว่า 30%. • 4Q68 คาดมีการเปิดตัวโครงการใหม่ 4 โครงการ มูลค่ารวม 1.85 หมื่นล้านบาท. • ปี 2568 คาดมีรายได้จากการโอนโครงการในภูเก็ต ราว 5 ล้านบาท และคาดปี 2569 ยังสามารถเติบโตได้ต่อเนื่อง จาก Demand จากทั้งลูกค้าไทยและต่างชาติ ประกอบกับยังมี Location ในการพัฒนาโครงการเพิ่มได้ โดยยังคงเป้ารายได้จากภูเก็ตใน 5 ปี รวม 3.0 หมื่นล้านบาท. • ปี 2569 คาดมีการเปิดตัวโครงการใหม่ต่ำกว่าปี 2568 เนื่องจากมีโครงการแนวราบที่อยู่ระหว่างการขาย 90 โครงการ และจะเน้นการเปิดตัวโครงการคอนโดระดับ Mid-end ที่ยังมี Demand อยู่ และการเปิดตัวโครงการใหม่จะเป็นในโครงการร่วมทุน เพื่อรักษาระดับหนี้สิน. • ยอด Presales สะสม 9M68 อยู่ที่ 3.54 หมื่นล้านบาท คิดเป็น 80% ของเป้าที่ 4.5 หมื่นล้านบาท. • ยอด Pressles รวมใน 9M67 อยู่ที่ 3.85 หมื่นล้านบาท และคิดเป็น 68% ของเป้าที่ 4.6 หมื่นล้านบาท. • คาดผลการดำเนินงานใน 4Q68 เติบโต QoQ จากยอดโอนที่ดีขึ้น และคาด Gross Margin ฟื้นตัว นักวิเคราะห์ : วฤณ มหาดำรงค์กุลเลขทะเบียนนักวิเคราะห์ : 081151[email protected]
Takeaways by efinAI
