กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ชี้การลงทุน Q3/69 ยังต้องเผชิญความท้าทาย หุ้นธีม AI ขับเคลื่อนทุกภูมิภาค ทั้ง สหรัฐฯ ไต้หวัน เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -2 ก.ค. 69 10:39 น. กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ชี้การลงทุนQ3/69 ยังต้องเผชิญความท้าทาย หุ้นธีมAI ขับเคลื่อนทุกภูมิภาค ทั้งสหรัฐฯ ไต้หวัน เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น - กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ประเมินการลงทุนโลก Q3/69 ภาพรวมยังเผชิญความท้าทาย คาดตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีโอกาสปรับตัวขึ้นในลักษณะแกว่งตัวในทิศทางขาขึ้น หุ้นธีม AI ขับเคลื่อนตลาด ทั้งกลุ่ม Semiconductor , Memory ,Optical Network , CPU , Liquid Cooling และ Energy Bottleneck - ขณะที่ตลาดเอเชียเริ่มสดใสราคายังต่ำและมีความคุ้มค่าด้านการลงทุนที่น่าสนใจ โดยเฉพาะ โซน ไต้หวัน เกาหลีใต้ ญี่ปุ่น ส่วนจีน ยังลงทุนได้เฉพาะกลุ่ม - พร้อมแจก DR ดาวเด่นประจำไตรมาส 3 ได้แก่ TAIWAN19, NIKKEI80, AMD80, ZJINNO80 และ GEV80 นายวรัท บางเจริญพรพงค์ ผู้ช่วยผู้อำนวยการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ต่างประเทศ บริษัทหลักทรัพย์ กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด (KTX) เปิดเผยว่า แนวโน้มภาพรวมการลงทุนต่างประเทศในไตรมาส 3/2569 ภายใต้ทิศทางที่ต้องเผชิญปัจจัยท้าทายในระยะทางข้างหน้า “Bumpy Road Ahead” เนื่องจากในช่วงครึ่งหลังของปี 2569 ยังคงมีปัจจัยเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่ากรอบเป้าหมาย ความไม่แน่นอนของนโยบายการเงิน หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีท่าทีเริ่มเข้มงวดมากขึ้น รวมถึงระดับการเก็งกำไรผ่าน Margin และ Option ที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งส่งผลทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้น ดังนั้น แรงขับเคลื่อนตลาดรอบนี้ จึงไม่ได้มาจากการขยายตัวของ P/E เป็นหลักเหมือนที่ผ่านมา แต่ต้องพึ่งพาการเติบโตของกำไรที่แท้จริงมากขึ้น อย่างไรก็ตามมองว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อในลักษณะแกว่งตัวในทิศทางขาขึ้น (Sideway to Sideway Up) จากปัจจัยสนับสนุนจากการปรับประมาณการกำไร โดยเฉพาะกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยประเมินว่าเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ AI ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สร้างการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างแก่อุตสาหกรรมทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ดี คาดว่าโอกาสการลงทุนหลังจากนี้จะเริ่มกระจายตัวออกจากกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่พิเศษ (Mega-cap) มุ่งไปสู่กลุ่มธุรกิจที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานเบื้องหลังของระบบปัญญาประดิษฐ์มากยิ่งขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มผู้ผลิตชิปประมวลผล (Semiconductor), กลุ่มหน่วยความจำ (Memory), ระบบเครือข่ายใยแก้วนำแสง (Optical Network), หน่วยประมวลผลกลาง (CPU), ระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว (Liquid Cooling) ตลอดจนกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการวิกฤตพลังงาน (Energy Bottleneck) ซึ่งถือเป็นโอกาสใหม่สำหรับนักลงทุนในการสร้างผลตอบแทนระยะยาว "ด้านตลาดเอเชียเริ่มมีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับตลาดพัฒนาแล้ว เนื่องจากมีราคาคุ้มค่าน่าลงทุนกว่า ขณะที่แนวโน้มกำไรและอัตราส่วนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น (ROE) กำลังปรับตัวดีขึ้น โดยเฉพาะไต้หวัน เกาหลีใต้ และญี่ปุ่น ซึ่งเป็นฐานสำคัญของห่วงโซ่อุปทาน AI และ Semiconductor ส่วนตลาดจีนยังต้องเลือกลงทุนอย่างระมัดระวัง เพราะผลตอบแทนเริ่มแยกเป็น K-shape ระหว่างกลุ่ม Hardware/AI Supply Chain ที่ได้ประโยชน์ กับกลุ่มบริโภคและอินเทอร์เน็ตที่ยังถูกกดดันจากเศรษฐกิจภายในประเทศ" นายวรัท กล่าว ขณะที่กลยุทธ์การลงทุน KTX แนะนำเลือกลงทุนรายตัว (Selective Buy) มากขึ้น โดยเน้นหุ้นและ DR ที่มีกำไรเติบโตชัดเจน ได้ประโยชน์โดยตรงจาก AI Infrastructure และมีปัจจัยเร่งเฉพาะตัวโดย DR Top Picks ประจำไตรมาส 3/2569 ได้แก่-TAIWAN19 จากบทบาทสำคัญใน AI Supply Chain และ Semiconductor-NIKKEI80 จากโครงสร้างเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่ได้ประโยชน์จาก AI Supply Chain และ Robotics-AMD80 จากการเปลี่ยนผ่านรายได้สู่ Data Center และความต้องการ CPU ในยุค Agentic AI-ZJINNO80 จากการเป็นผู้ผลิต Optical Transceiver ที่ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนผ่าน Data Center Networking-GEV80 จากความต้องการไฟฟ้าและระบบกริดที่กลายเป็นคอขวดใหม่ของ AI Data Center

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

นายศักดิ์ชาย งอกงาม

ล่าสุด

กกพ. เปิดรับสมัครผู้แทนองค์กรเอกชนที่ไม่แสวงหากำไร นั่งบอร์ดสรรหากรรมการ กกพ. 1 – 30 ก.ค.นี้

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 2 ก.ค. 2569

PRTR ได้รับการรับรอง CAC Change Agent ขับเคลื่อนธุรกิจโปร่งใส ต่อยอดธรรมาภิบาลสู่คู่ค้าและพันธมิตร

บล.บัวหลวง อัพเกรดกลุ่มท่องเที่ยวเป็น `มากกว่าตลาด` ชู AOT - AWC เด่น รับนักท่องเที่ยวฟื้น

ยอดนิยม

ตลท. แจ้งเตือนเปิดซื้อขายชั่วคราว 8 หุ้น วันสุดท้ายภายใน 3 ก.ค.นี้ - ก่อนถูกขึ้นเครื่องหมาย SP ต่อไป

เมย์แบงก์ ชี้ TRUE เด่นสุดหุ้นสื่อสาร ลุ้นเพิ่มปันผลหลังประมูลคลื่นปี 70 ด้าน ADVANC แนะถือรับกำไรโต-ปันผลสูง

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 2 กรกฎาคม 2569

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 2 กรกฎาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 13 จุด หลังซื้อขายผันผวน กลุ่มเทคฯ กดดันตลาด

efinAI