สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (08/10/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -8 ต.ค. 69 9:47: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCP 65 SAF หนุนการเติบโต คาดกำไรปี 2569–2572 เติบโตจากค่าการกลั่น (GRM) ที่แข็งแกร่ง ธุรกิจ SAF และค้าปลีกน้ำมัน ในฮ่องกงที่จะเริ่มรับรู้กำไรตั้งแต่ 3Q69 เป็นตัวช่วยสนับสนุนการเติบโตเพิ่มเติม Valuation อยู่ในจุดน่าสนใจอย่างมากจากการซื้อขายเพียง P/BV 0.8 เท่า และ PER69/70 ที่ 2.8/4.4 เท่า พร้อมคาดปันผลสูง 9.6%/7.3% ต่อปีตามลำดับ TRUE 16.6 สะสม Defensive Fund Flow ไหลข้ากลุ่ม ICT ในสัปดาห์ที่ผ่านมา สวนทางภาพรวม ขาย 2.56 หมื่นลบ. ส่วน Valuation น่าสนใจ EV/EBITDA เพียง 6.9 เท่า ถูกกว่า ADVANC ถึง 25% เทียบกับในอดีตที่ 14% เราคาดกำไรหลัก 3Q69 โต YoY และ QoQ เด่นกว่า ADVANC หนุนจากทั้งขารายได้ที่เพิ่มขึ้นและรายจ่ายที่ลดลง บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCH 13.6 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 13.60 บาท เบื้องต้นประเมินกำไร 3Q26 ราว 380 ลบ. +11% q-q, +22% y-y จากโมเมนตัมรายได้ที่คาดโตเร่งตัวในกรอบ 7-8% y-y และอัตรากำไรที่ฟื้นตัวจาก Operating Leverage มองเป็นจุดเริ่มต้นของ Earnings Upcycle รอบใหม่ นอกจากนี้ยังมี Catalyst หนุนจากโอกาสปรับขึ้นอัตราเหมาจ่ายรายหัวของประกันสังคมซึ่งคาดว่าจะได้ข้อสรุปในวันที่ 24 ต.ค. และเป็น Upside ต่อประมาณการกำไรปี 2027 เป็นต้นไป บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BCH 13.2 คาดกำไรใน 2H26 จะทำได้ตามประมาณการ เนื่องจากเป็นช่วง High Season และรายได้ผู้ป่วยต่างชาติใน 2H26 โดยคาดจะเติบโต YoY จากกลุ่มตะวันออกกลาง เช่น UAE, กาตาร์ PR9 20 3Q26 คาดจะขยายตัว QoQ/YoY จากการลงทุนเครื่องมือรักษาโรคเฉพาะทาง อาทิ เครื่องฉีดสีสวนหลอดเลือด 2 ระนาบ (Biplane Angiography) เครื่องที่ 2 และห้องบำบัดด้วยออกซิเจนความดันสูง บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BGRIM 23.5 ประเมิน Catalyst บวกจากแผน PDP2026 + ความคืบหน้ากฏเกณฑ์ Data center ในเดือนนี้เราประเมินเดือน ต.ค. จะเริ่มมีความคืบหน้าทั้งเรื่องแผน PDP2026 และเรื่องกฏเกณฑ์ Data center ซึ่งจะเป็น Sentiment บวกต่อหุ้นกลุ่มโรงไฟฟ้าทั้งการเปิดประมูลรอบใหม่ และประเด็น Direct PPA รวมถึง Sentiment บวกจากราคาพลังงานที่เริ่มอ่อนตัวลง (Anti-oil) EPG 8.7 ประเมินเป็นหุ้น Anti-oil และรับ Sentiment บวกกฏเกณฑ์ภาครัฐฯ (Local content Data center + รถยนต์อีวี) เราประเมินราคาน้ำมันที่อ่อนตัวลงจะเป็น Sentiment บวกต่อ EPG* ที่ต้นทุนหลักเป็นเม็ดพลาสติก และประเมินกฏเกณฑ์ Data center ที่กำลังจะมีผลบังคับใช้ โดยเฉพาะเรื่อง Local content จะหนุนอุปสงค์การใช้ฉนวนกันความร้อนของ EPG* รวมถึง การสนับสนุนให้รถอีวีตั้งโรงงานผลิตในไทยและกำหนดเกณฑ์ Local content จะหนุนโอกาสใช้ชิ้นส่วนยานยนต์ของ EPG* NTF 22 ประเมินแนวโน้มกำไร 3Q-4Q โตแรง YoY เราประเมินกำไร 3Q69 = 81 ล้านบาท (+120% YoY) โดยการส่งออกทุเรียนจากเวียดนามไปจีนเพิ่มขึ้น + การเริ่มส่งออกทุเรียนแช่แข็งที่มีอัตรากำไรสูง ขณะที่คาดแนวโน้มกำไร 4Q69 จะโตเด่น YoY ทรงตัว QoQ โดยการส่งออกทุเรียนแช่แข็งจะเพิ่มขึ้นในช่วงปลายปี และทุเรียนเวียดนามยังเป็น High season ต่อ ... คาดผลผลิตทุเรียนปีหน้ายังเพิ่มขึ้น น้ำท่วมล่าสุดกระทบสวนทุเรียน บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SPALI 16.2 เราคาดว่ากำไรสุทธิ 3Q26F จะอยู่ที่ 911.8 ล้านบาท ลดลง 44.6% QoQ และ 21.9% YoY อย่างไรก็ตาม เรายังคงประมาณการรายได้จากธุรกิจที่อยู่อาศัยปี 2026F ที่ 24.85 พันล้านบาท (+4.8% YoY) โดยคาดว่า 4Q26F จะเป็นไตรมาสที่มีรายได้สูงสุดของปี จากการโอนโครงการที่เตรียมทยอยรับรู้รายได้ GULF 60.75 เราคาดว่าโครงการต่าง ๆ ของ GULF ทั้งธุรกิจพลังงานหมุนเวียน ดาต้าเซ็นเตอร์ และ MTP3 LNG Terminal จะช่วยขับเคลื่อนการเติบโตของกำไรในระยะยาวหลังปี 2030F GULF มีส่วนแบ่งตลาดการขายไฟฟ้าให้ กฟผ. สูงที่สุด มีฐานกำไรที่กระจายตัวในหลายธุรกิจ และมีโอกาสเติบโตไปพร้อมกับธุรกิจ Data Center และ LNG บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ AOT 72 มี Upside จาก AOTGA ชนะประมูลให้บริการคลังสินค้า-ลานจอด-ผู้โดยสารภาคพื้น สนามบิน สุวรรณภูมิเป็นรายที่ 3 โดย AOT ถือหุ้น 49% ใน AOTGA คาดว่าผลดีจะเริ่มเข้ามาตั้งแต่ปี 2027F ส่วนความเสี่ยงทางธุรกิจต่ำ เพราะเป็นการต่อยอดธุรกิจที่มีอยู่เดิมของบริษัท ในเบื้องต้นตลาดประเมินว่าส่วนนี้จะสร้างกำไรเพิ่มให้กับ AOT ประมาณ 2-4% ขณะที่ผลประกอบการ 4Q26 (สิ้นสุดก.ย.26) และปี 2027F (สิ้นสุดก.ย.27) จะเพิ่มขึ้นแข็งแกร่งหลังรับรู้รายได้ค่า PSC ผู้โดยสารขาออกที่เพิ่มขึ้นเป็น 1,120 บาท (จาก 730 บาท) เต็มไตรมาส 4 และเต็มปี 2027Fซึ่งรายได้ส่วนนี้แทบไม่มีค่าใช้จ่าย คงคำแนะนำซื้อโดยเฉพาะเมื่อราคาหุ้นอ่อนตัว ให้ราคาเป้าหมายทางพื้นฐานเท่ากับ 72 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 290 แนวโน้มกำไรไตรมาส 3 คาดฟื้นตัวแรงและอาจทำจุดสูงสุดใหม่ จากสถานการณ์ขาดแคลนชิ้นส่วนที่ดีขึ้น และแนซโน้ม AI server ที่เติบโตแรง ตัดขาดทุน 250 บาท BCP 60 ค่าการกลั่นมีแนวโน้มทรงตัวระดับสูง ขณะที่ผลกำไรจากน้ำมันอากาศยานยั่งยืนมีแนวโน้มรับรู้เต็มที่ ตัดขาดทุน 50 บาท MICRON80 42 Micron เป็นหนึ่งในผู้ได้ประโยชน์หลักจากความต้องการ HBM และ DRAM สำหรับ AI Server ที่เติบโตสูง ผลประกอบการล่าสุดแข็งแกร่ง และแนวโน้มกำไรยังได้รับแรงหนุนจากราคาหน่วยความจำที่ปรับเพิ่มขึ้น ตัดขาดทุน 34 บาท MSFT80 9.7 Microsoft ได้ประโยชน์จากการลงทุน AI ผ่าน Azure Cloud และการขยาย AI สู่อุปกรณ์ส่วนบุคคล หลังเปิดตัว Surface รุ่นใหม่ที่ใช้เทคโนโลยี NVIDIA ตัดขาดทุน 8.70 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ STA 24.20 / 25.00 แนะนำ BUY เป้าหมาย 24.20 / 25.00 แนวรับ 22.70 / 23.10 ราคายางทะลุ 260 US$/Kg ห่วงโซ่อุปทานที่สมบูรณ์ WHA 5.10 / 5.20 แนะนำ BUY เป้าหมาย 5.10 / 5.20 แนวรับ 4.88 / 4.94 แนวโน้มยอดโอนดีขึ้น ยอดขายตามเป้า บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ GOOG80 6.30 / 7.00 “GOOG80” ในเชิงกลยุทธ์เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ Alphabet Inc. (GOOG.US) คาดผลประกอบการ 3Q’26 ของ Google Cloud ยังมีแนวโน้มเร่งตัวโดดเด่นต่อเนื่องจากอุปสงค์ชิปประมวลผล AI ที่ยังคงล้นกำลังการให้บริการ ขณะที่เราคาดว่าการอ่อน ตัวลงของราคาในช่วงที่ผ่านมาจากความกังวลเรื่องการแข่งขัน AI และงบลงทุน Capex มหาศาล ส่งผลให้ราคาลงมาเทรดที่ระดับ 12-M Forward P/E บริเวณ 20.7x+/- บริเวณค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปีและต่ำกว่ากลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ขณะที่ทิศทางรายได้-กำไรยังมีแนวโน้มเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วง 2-3 ปีนี้ทำให้เรามองเป็นโอกาสในการเข้าซื้อสะสม . .

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (08/10/69)

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

นายศักดิ์ชาย งอกงาม

ล่าสุด

PTG จับมือ ศิริราช จัดหน่วยรับบริจาคโลหิตเคลื่อนที่ ณ รพ.ศรีสวรรค์ กรุงเทพฯ

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 8 ต.ค. 2569

ธปท.ปรับเกณฑ์รับซื้อ-ฝากเงินตราตปท. กำหนด 2 แสนดอลลาร์ขึ้นไปต้องแสดงแหล่งที่มา

IEA เห็นชอบระบายน้ำมันสำรอง 100 ล้านบาร์เรล หลังดีเซลพุ่งเป็นประวัติการณ์

ยอดนิยม

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 8 ตุลาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 344 จุด บอนด์ยีลด์พุ่งกดตลาด

GULF เปิดขายหุ้นกู้ดิจิทัลชูดอกเบี้ย 2.80% อายุ 7 ปี ผ่านเป๋าตัง เริ่ม 19 ต.ค. ลงทุนขั้นต่ำ 1,000 บาท

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 8 ตุลาคม 2569

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 7 ตุลาคม 2569

ที่เกี่ยวข้อง

บล.เคจีไอ : SPALI แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 16.80 บาท

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 8 ต.ค. 2569

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : SPALI แนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 18.00 บาท

บล.เคจีไอ : BCH แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 12.50 บาท

เปิดโผ 25 หุ้น จาก 7 อุตสาหกรรมศักยภาพ คว้าโอกาสทอง รับไทยเจ้าภาพประชุม IMF - World Bank 2026

ที่เกี่ยวข้อง

บล.เคจีไอ : SPALI แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 16.80 บาท

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 8 ต.ค. 2569

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : SPALI แนะนำ ถือ ราคาเป้าหมาย 18.00 บาท

บล.เคจีไอ : BCH แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 12.50 บาท

เปิดโผ 25 หุ้น จาก 7 อุตสาหกรรมศักยภาพ คว้าโอกาสทอง รับไทยเจ้าภาพประชุม IMF - World Bank 2026

efinAI