บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ชี้ Q3/69 การลงทุนโลกเผชิญความท้าทาย เงินเฟ้อสูง - นโยบายการเงินเฟด แย้มชู 5 DR กำไรโตเด่น

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -2 ก.ค. 69 11:21 น. บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ประเมินการลงทุนโลก Q3/69 ยังเผชิญความท้าทาย เหตุปัจจัยเสี่ยงเงินเฟ้อสูงและความไม่แน่นอนของนโยบายการเงินเฟด คาดตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีโอกาสปรับตัวขึ้นในลักษณะแกว่งตัวในทิศทางขาขึ้น หุ้นธีม AI ขับเคลื่อนตลาด ขณะที่ตลาดเอเชียเริ่มสดใสราคายังต่ำและมีความคุ้มค่าด้านการลงทุนที่น่าสนใจ พร้อมแจก 5 DR ดาวเด่นประจำไตรมาส 3 นายวรัท บางเจริญพรพงค์ ผู้ช่วยผู้อำนวยการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ต่างประเทศ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จำกัด (KTX) เปิดเผยว่าแนวโน้มภาพรวมการลงทุนต่างประเทศในไตรมาส 3/69 ภายใต้ทิศทางที่ต้องเผชิญปัจจัยท้าทายในระยะทางข้างหน้า “Bumpy Road Ahead” เนื่องจากในช่วงครึ่งหลังของปี 69 ยังคงมีปัจจัยเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่ยังสูงกว่ากรอบเป้าหมาย ความไม่แน่นอนของนโยบายการเงิน หลังธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) มีท่าทีเริ่มเข้มงวดมากขึ้น รวมถึงระดับการเก็งกำไรผ่าน Margin และ Option ที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งส่งผลทำให้ตลาดผันผวนมากขึ้น ดังนั้นแรงขับเคลื่อนตลาดรอบนี้ จึงไม่ได้มาจากการขยายตัวของ P/E เป็นหลักเหมือนที่ผ่านมา แต่ต้องพึ่งพาการเติบโตของกำไรที่แท้จริงมากขึ้น มองว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังมีโอกาสปรับตัวขึ้นต่อในลักษณะแกว่งตัวในทิศทางขาขึ้น (Sideway to Sideway Up) จากปัจจัยสนับสนุนจากการปรับประมาณการกำไร โดยเฉพาะกลุ่มที่เกี่ยวข้องกับ เทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) โดยประเมินว่าเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ AI ยังคงเป็นปัจจัยสำคัญที่สร้างการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างแก่อุตสาหกรรมทั่วโลกอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ดีคาดว่าโอกาสการลงทุนหลังจากนี้จะเริ่มกระจายตัวออกจากกลุ่มบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่พิเศษ (Mega-cap) มุ่งไปสู่กลุ่มธุรกิจที่เป็นโครงสร้างพื้นฐานเบื้องหลังของระบบปัญญาประดิษฐ์มากยิ่งขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มผู้ผลิตชิปประมวลผล (Semiconductor), กลุ่มหน่วยความจำ (Memory), ระบบเครือข่ายใยแก้วนำแสง (Optical Network), หน่วยประมวลผลกลาง (CPU), ระบบระบายความร้อนด้วยของเหลว (Liquid Cooling) ตลอดจนกลุ่มธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการบริหารจัดการวิกฤตพลังงาน (Energy Bottleneck) ซึ่งถือเป็นโอกาสใหม่สำหรับนักลงทุนในการสร้างผลตอบแทนระยะยาว "ด้านตลาดเอเชียเริ่มมีความน่าสนใจมากขึ้นเมื่อเทียบกับตลาดพัฒนาแล้ว เนื่องจากมีราคาคุ้มค่าน่าลงทุนกว่า ขณะที่แนวโน้มกำไรและอัตราส่วนผลตอบแทนของผู้ถือหุ้น (ROE) กำลังปรับตัวดีขึ้น โดยเฉพาะไต้หวัน เกาหลีใต้ และญี่ปุ่น ซึ่งเป็นฐานสำคัญของห่วงโซ่อุปทาน AI และ Semiconductor ส่วนตลาดจีนยังต้องเลือกลงทุนอย่างระมัดระวัง เพราะผลตอบแทนเริ่มแยกเป็น K-shape ระหว่างกลุ่ม Hardware/AI Supply Chain ที่ได้ประโยชน์ กับกลุ่มบริโภคและอินเทอร์เน็ตที่ยังถูกกดดันจากเศรษฐกิจภายในประเทศ" นายวรัท กล่าว ขณะที่กลยุทธ์การลงทุน KTX แนะนำเลือกลงทุนรายตัว (Selective Buy) มากขึ้น โดยเน้นหุ้นและ DR ที่มีกำไรเติบโตชัดเจน ได้ประโยชน์โดยตรงจาก AI Infrastructure และมีปัจจัยเร่งเฉพาะตัว โดย DR Top Picks ประจำไตรมาส 3/69 ได้แก่ TAIWAN19 จากบทบาทสำคัญใน AI Supply Chain และ Semiconductor NIKKEI80 จากโครงสร้างเศรษฐกิจญี่ปุ่นที่ได้ประโยชน์จาก AI Supply Chain และ Robotics AMD80 จากการเปลี่ยนผ่านรายได้สู่ Data Center และความต้องการ CPU ในยุค Agentic AI ZJINNO80 จากการเป็นผู้ผลิต Optical Transceiver ที่ได้ประโยชน์จากการเปลี่ยนผ่าน Data Center Networking GEV80 จากความต้องการไฟฟ้าและระบบกริดที่กลายเป็นคอขวดใหม่ของ AI Data Center อ่านข่าวสารของสำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทยเพิ่มเติมได้ที่ : https://url.in.th/w-stock-news

บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง ชี้ Q3/69 การลงทุนโลกเผชิญความท้าทาย เงินเฟ้อสูง - นโยบายการเงินเฟด แย้มชู 5 DR กำไรโตเด่น

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

ปริวัฒน์ หินพลอย

ล่าสุด

กกพ. เปิดรับสมัครผู้แทนองค์กรเอกชนที่ไม่แสวงหากำไร นั่งบอร์ดสรรหากรรมการ กกพ. 1 – 30 ก.ค.นี้

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 2 ก.ค. 2569

PRTR ได้รับการรับรอง CAC Change Agent ขับเคลื่อนธุรกิจโปร่งใส ต่อยอดธรรมาภิบาลสู่คู่ค้าและพันธมิตร

บล.บัวหลวง อัพเกรดกลุ่มท่องเที่ยวเป็น `มากกว่าตลาด` ชู AOT - AWC เด่น รับนักท่องเที่ยวฟื้น

ยอดนิยม

ตลท. แจ้งเตือนเปิดซื้อขายชั่วคราว 8 หุ้น วันสุดท้ายภายใน 3 ก.ค.นี้ - ก่อนถูกขึ้นเครื่องหมาย SP ต่อไป

เมย์แบงก์ ชี้ TRUE เด่นสุดหุ้นสื่อสาร ลุ้นเพิ่มปันผลหลังประมูลคลื่นปี 70 ด้าน ADVANC แนะถือรับกำไรโต-ปันผลสูง

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 2 กรกฎาคม 2569

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพฤหัสบดีที่ 2 กรกฎาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 13 จุด หลังซื้อขายผันผวน กลุ่มเทคฯ กดดันตลาด

efinAI