บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : MASTER แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 9.00 บาท

Outlook ยังเป็นไปตามคาด, แนวโน้มกำไร 2Q26E ทรงตัว YoY เรามีมุมมองเป็นกลางจาก Earnings Call วานนี้ (26 พ.ค. 2026) ประเด็นสำคัญดังนี้ 1) สำหรับปี 2026E บริษัทยังคงเป้ารายได้รวมทรงตัว YoY (ใกล้เคียงเราคาด -1% YoY) โดยตั้งเป้าลูกค้าไทย 70% และต่างชาติ 30% (1Q26 สัดส่วนลูกค้าต่างชาติที่ 24%), GPM 53-54% (เราคาด 53%), SG&A to sales ต่ำกว่า 40% และ Equity income ที่ 40-60 ล้านบาท (ใกล้เคียงเราคาดที่ 40 ล้านบาท) 2) บริษัทอยู่ระหว่างปรับกลยุทธ์เชิงรุกสำหรับกลุ่มลูกค้าต่างชาติคาดเห็นผลชัดเจนใน 2H26E เบื้องต้น เราคาดกำไร 2Q26E ทรงตัว YoY จาก SG&A to sales ที่ปรับตัวลดลงจากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ ด้านกำไรชะลอตัว QoQ จากสงครามเป็นปัจจัยกดดันกำลังซื้อในประเทศ ทั้งนี้ เราคงประมาณการกำไรปี 2026E ที่ 232 ล้านบาท (+17% YoY) คงคำแนะนำ “ถือ” และคงราคาเป้าหมาย 9.00 บาท อิง 2026E PER 12x จนกว่าจะเห็นการฟื้นตัวของกำไรที่ชัดเจน (Key risks: กำลังซื้อฟื้นตัวช้ากว่าคาด, ค่าเวชภัณฑ์เพิ่มขึ้นจากสงคราม) Analyst: Jacqueline Nham, (Reg. no. 112603)

บล.ดาโอ (ประเทศไทย) : MASTER แนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 9.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

ชุติมา มุสิกะเจริญ

ล่าสุด

IVF เปิดเกมรุก New S-Curve ทุ่ม 140.4 ล้านบาท ลงทุน ETERNITY 24%

ส่องกล้อง ITC : ส่องแนวโน้มครึ่งปีหลัง พ้นจุดต่ำสุด Q2/69 ลุ้นราคาเป้าหมายสูงสุดแตะ 20.20 บาท

ภาวะตลาดหุ้นญี่ปุ่น : ดัชนี นิกเกอิ (^NIX) — 25 มิ.ย. 2569

ภาวะตลาดหุ้นไต้หวัน : ดัชนี เวทเต็ด (^TWII) — 25 มิ.ย. 2569

ยอดนิยม

เปิดโผ 10 หุ้นเด่นรับมติกนง.คงดอกเบี้ย 1% โบรกฯ ชูแบงก์ใหญ่ - หุ้นรับเอลนีโญน่าลงทุน

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 25 มิถุนายน 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 182 จุด จากแรงซื้อหุ้นท่องเที่ยว ขณะหุ้นเทคร่วงกด Nasdaq-S&P 500

กกพ. ขยับออกใบอนุญาตขายไฟ “ดาต้าเซ็นเตอร์” คุมไม่ให้กระทบปชช. - อุตสาหกรรมเดิม

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (25/06/69)

efinAI