บล.เอเซียพลัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 31/07/69

หวัง SET ดีดเด้งช่วงสั้น ตามเทคฯ โลก HORIZON MARKET VIEW • เช้านี้ตลาดเปิดบวกแรงนำโดยเกาหลีใต้ (+15.3%) ญี่ปุ่น (+5.10%) และออสเตรเลีย รวมถึง NASDAQ FUTURES แต่อาจไม่ใช่การฟื้นตัวจริง ให้ระวังแรงเทขายช่วงท้าย ตลาดตามสถิติที่มักเปิดบวกแต่ปิดลบ • จับตาข้อมูลเศรษฐกิจสัปดาห์หน้าอย่าง ดัชนีภาคการผลิต (ISM) และตัวเลขการจ้าง งาน หากออกมาแข็งแกร่งกว่าคาด ความกังวลเรื่องเงินเฟ้ออาจกลับมากดดันตลาดหุ้น อีกครั้ง • ล่าสุดท่าทีของ FED แข็งกร้าวขึ้น โดยตลาด(FED WATCH TOOL) คาดว่าอาจมีการขึ้น ดอกเบี้ย 1 ครั้งในปีนี้ ส่งผลให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ (S&P 500 และ NASDAQ) ตอบรับในเชิง ลบอย่างชัดเจนหลังการประชุม FOMC ที่ผ่านมา REGION RADAR • AMAZON (AMZN US) รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 มีรายได้ รวมอยู่ที่ $2.0 แสนล้าน +20% YOY (สูงกว่าคาด 2%) ขณะที่ EPS อยู่ที่ $5.75 +242% YOY (สูงกว่าคาด 215%) โดยได้รับแรงหนุนหลัก จากการเติบโตในทุกธุรกิจหลัก โดยเฉพาะธุรกิจ CLOUD อย่าง AWS • SPIDER-MAN: BRAND NEW DAY ซึ่งเป็นภาพยนตร์ภาคต่อของ SPIDER-MAN: NO WAY HOME ที่สร้างประวัติศาสตร์รายได้ ภาพยนตร์ติด TOP 10 ของโลก หากทำรายได้ออกมาดีกว่าคาด จะ เป็นแรงหนุนหลักต่อหุ้น SONY แนะนำเก็งกำไร DR: SONY80 THAI FOCUS • ธปท. ส่งสัญญาณปรับบทบาทนโยบายการเงิน จากเดิมที่เน้นรักษา เสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาคเพียงอย่างเดียว ไปสู่การใช้ 2 เครื่องมือ ควบคู่กัน ได้แก่ นโยบายดอกเบี้ยเพื่อดูแลเสถียรภาพ และมาตรการ เฉพาะจุดเพื่อแก้ปัญหาเชิงโครงสร้าง โดยมีเป้าหมายให้เศรษฐกิจและ ประชาชนได้รับประโยชน์อย่างยั่งยืน ท่ามกลางความเสี่ยงและ สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงเร็ว • สำหรับนโยบายการเงินในปัจจุบัน 1.0% อยู่ในระดับที่ผ่อนคลายมาก พร้อมกับมีมาตรการพยุงเศรษฐกิจไทยต่อเนื่อง SYNAPSE STRATEGY • หุ้นเทคฯ ดีดเด้ง แต่ความเสี่ยงยังมี หลัง TECH ถูกหั่นเป้า และรัฐบาล เกาหลีใต้สกัดแรงเก็งกำไรของนักลงทุน บวกกับระวังความเสี่ยง UNWIND YEN CARRY TRADE กดดันเม็ดเงิน LEVERAGE ลดลง • กลยุทธ์วันนี้เลือก CPALL หุ้น LAGGARD อิงการบริโภคในประเทศ เตรียมรับอานิสงส์นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ, DELTA (เก็งกำไร) ประเมินกำไรผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วใน Q2 และเตรียมฟื้นตัวรับ HIGH SEASON ใน Q3, MAJOR (เก็งกำไร) แนวโน้มครึ่งปีหลังโดดเด่นจาก โปรแกรมภาพยนตร์ฟอร์มยักษ์ที่เตรียมเข้าฉาย HORIZON MARKET VIEW เอเชียสดใสระยะสั้น แต่ระวังกับดัก หุ้นเทคฯ ท่ามกลางแรงกดดันจาก FED ในช่วงเช้านี้ ตลาดหุ้นภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมีทิศทางที่เป็นบวก นำโดยตลาดหุ้นเกาหลีใต้ +15.3% ต่อด้วยตลาด หุ้นญี่ปุ่น +5.10% รวมถึงตลาดออสเตรเลียที่อยู่ในแดนบวก เสริมด้วย NASDAQ FUTURES เช้านี้ที่อยู่ในแดน บวก ช่วยสร้างบรรยากาศเชิงบวก ให้กับการลงทุนในภูมิภาคระยะสั้น แต่อาจไม่ใช่สัญญาณการฟื้นตัวที่แท้จริง สถิติในช่วงปลายเดือน ก.ค. 2026 ชี้ให้เห็นว่า ดัชนีมักจะเด้งขึ้นระหว่างวัน แต่กลับโดนเทขายจนปิดลบในตอนท้าย (เกิดภาวะนี้ถึง 6 ใน 8 วัน) หรือเป็นการแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนผ่านจาก BUY THE DIP เป็น DISTRIBUTION PHASE ทางด้านตัวเลขเศรษฐกิจ ล่าสุดพบว่า GDP สหรัฐฯ ไตรมาส 2 ออกมาเติบโตเพียง 1.5% ซึ่งต่ำกว่าที่ตลาดคาด ไว้ที่ 2.0% ในขณะที่ดัชนีราคา PCE ทรงตัวตามคาด การชะลอตัวของเศรษฐกิจนี้ช่วยลดแรงกดดันเรื่องเงินเฟ้อ ลงได้บ้าง อย่างไรก็ตาม ต้องจับตาตัวเลขในสัปดาห์หน้า ทั้งดัชนีภาคการผลิต (ISM) และตัวเลขการจ้างงาน (NONFARM PAYROLLS / อัตราว่างงาน) หากตัวเลขเหล่านี้กลับมาแข็งแกร่งกว่าที่คาด ความกังวลเรื่องเงิน เฟ้ออาจกลับมาอีกครั้ง ซึ่งสอดคล้องกับท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) ที่เปลี่ยนผ่านจากช่วงต้นปีที่ DOVISH แต่ปัจจุบันมีความเข้มงวดมากขึ้น HAWKISH โดย FED WATCH TOOL คาดว่าปีนี้ FED อาจขึ้น ดอกเบี้ยสัก 1 ครั้งการประชุม การส่งสัญญาณที่แข็งกร้าวขึ้นเรื่อยๆ นี้ ทำให้ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ตอบรับในเชิงลบ อย่างชัดเจน โดยสถิติผลตอบแทนของ S&P 500 และ NASDAQ หลังการประชุม FOMC ในช่วงเดือน มิ.ย. - ก.ค. ติดลบหนักขึ้น ตามลำดับ BOND YIELD 30 ปี REGION RADAR AMAZON เผยธุรกิจ CLOUD เติบโตแข็งแกร่งต่อเนื่อง AMAZON (AMZN US) รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ปีบัญชี 2026 ออกมาสูงกว่าคาด โดยรายได้รวมอยู่ ที่ $2.0 แสนล้าน +20% YOY (สูงกว่าคาด 2%) ขณะที่ EPS อยู่ที่ $5.75 +242% YOY (สูงกว่าคาด 215%) โดย ได้รับแรงหนุนหลักจากการเติบโตในทุกธุรกิจหลัก โดยเฉพาะธุรกิจ CLOUD โดยรายได้ของ AWS CLOUD เร่ง ตัวขึ้นสู่ระดับ $4.2 หมื่นล้าน +37% YOY สำหรับแนวโน้มผลประกอบการในไตรมาส 3 บริษัทคาดรายได้อยู่ที่ ระหว่าง $1.97-$2.02 แสนล้าน และบริษัทคาดเงินลงทุน CAPEX ในปีนี้จะอยู่ที่ระดับ $2.2 แสนล้าน (จากเดิมคาด $2.0 แสนล้าน) นอกจากนี้ บริษัทระบุว่า AWS CLOUD กำลังเติบโตอย่างมาก โดยเรามีมุมมองเชิงบวกต่อผล ประกอบการของ AMAZON ในรอบนี้ และจะเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญที่ทำให้หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐฯ อาจจะปรับตัวขึ้น ต่อได้ในระยะสั้นเช่นเดียวกัน MICROSOFT เมื่อวานนี้ แนะนำเก็งกำไร DR: AMZN80 SPIDER-MAN จะเป็นแรงหนุนการเติบโตของหุ้น SONY ในปีนี้ SPIDER-MAN: BRAND NEW DAY ซึ่งเป็นภาพยนตร์ภาคต่อของ SPIDER-MAN: NO WAY HOME ที่สร้าง ประวัติศาสตร์รายได้ภาพยนตร์ติด TOP 10 ของโลก และเซอร์ไพรซ์นักวิเคราะห์และนักวิจารณ์ทั่วโลก และใน สัปดาห์นี้จะมีการฉายภาพยนตร์เรื่อง SPIDER-MAN BRAND NEW DAY อย่างเป็นทางการ โดยกระแสการ รีวิวจากนักวิจารณ์และผู้เชี่ยวชาญด้านภาพยนตร์ได้วิจารณ์เป็นเสียงเดียวกันว่าเป็นหนึ่งในภาพยนตร์ที่ดีมาก สุดของ MARVEL ซึ่งในช่วงงบปี 2022 ของ SONY ที่มี SPIDER-MAN: NO WAY HOME เข้าฉาย ส่งผลให้กำไรของบริษัทมีการ เติบโตโดดเด่น โดยกำไรในส่วนของธุรกิจภาพยนตร์เติบโตขึ้นราว 172% YOY และหากปีนี้ภาพยนตร์ SPIDERMAN: BRAND NEW DAY มีรายได้ที่แข็งแกร่งจะเป็นแรงหนุนสำคัญต่อการเติบโตในส่วนของกำไรปีนี้ของ SONY แนะนำเก็งกำไร DR: SONY80 THAI FOCUS แบงค์ชาติปรับบทบาทนโยบายการเงินสู่การดูแลเศรษฐกิจเต็มที่ ธปท. ส่งสัญญาณปรับบทบาทนโยบายการเงิน จากเดิมที่เน้นรักษาเสถียรภาพเศรษฐกิจมหภาคเพียงอย่าง เดียว ไปสู่การใช้ 2 เครื่องมือควบคู่กัน ได้แก่ นโยบายดอกเบี้ยเพื่อดูแลเสถียรภาพ และมาตรการเฉพาะจุดเพื่อ แก้ปัญหาเชิงโครงสร้าง โดยมีเป้าหมายให้เศรษฐกิจและประชาชนได้รับประโยชน์อย่างยั่งยืน ท่ามกลางความเสี่ยง และสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่เปลี่ยนแปลงเร็ว สำหรับนโยบายการเงินในปัจจุบันอยู่ในระดับที่ผ่อนคลายมาก โดยอัตราดอกเบี้ย 1.0% ต่ำสุดอันดับ 2 รองจาก สวิตเซอร์แลนด์ เพื่อหนุนการฟื้นตัวเศรษฐกิจไทย อย่างไรกตาม หากสถานการณ์ในระยะถัดไปไม่เป็นไปตามที่ ธปท. คาดการณ์ไว้ อาจเห็นการปรับขึ้นดอกเบี้ยได้ อาทิ เงินเฟ้อยืนสูงระยะกลาง ลากยาวถึงช่วง 2Q70 (แทนที่จะ เกิดแค่ในระยะสั้นชั่วคราว), ค่าเงินบาทอ่อนค่าจนเกินควบควบคุม เป็นต้น ขณะที่มาตรการพยุงเศรษฐกิจไทยของ ธปท. ช่วงที่ผ่านมา อาทิ • แก้ปัญหา NPL รายย่อย ผ่านโครงการ "ปิดหนี้ไว ไปต่อได้" เพื่อช่วยลูกหนี้กลับเข้าสู่ระบบการเงิน ลด ภาระหนี้เสีย และยกระดับคุณภาพสินทรัพย์ของธนาคาร คาดเป็นบวกต่อกลุ่ม ธ.พ. จาก NPL ลดลง และตั้งสำรองลดลง อาทิ BBL, KBANK, KTB, SCB, TTB และเป็นบวกทางอ้อมต่อคุณภาพหนี้ อาทิ BAM, CHAYO, JMT • ขยายสินเชื่อ SME ผ่าน SME CREDIT BOOST โดยใช้กลไกค้ำประกันสินเชื่อ ลด CREDIT COST และ เพิ่มโอกาสให้ SME ที่มีศักยภาพ เข้าถึงแหล่งเงินทุน คาดเป็นบวกต่อกลุ่ม กลุ่ม ธ.พ. ที่มีฐานลูกค้า SME สูง อาทิ KBANK, KTB, BBL, TTB กลุ่มนิคมฯ อาทิ AMATA, WHA กลุ่มวัสดุก่อสร้าง อาทิ SCC, SCCC กลุ่มค้าปลีก อาทิ CPALL, CRC • เติมสภาพคล่องธุรกิจ ผ่าน SMES SECURE+ สนับสนุนสินเชื่อที่มีหลักประกัน เพื่อช่วยธุรกิจที่มี ศักยภาพแต่ขาดสภาพคล่องสามารถดำเนินกิจการและลงทุนต่อได้ คาดเป็นบวกต่อกลุ่ม คาดเป็นบวก ต่อกลุ่ม ธ.พ. อาทิ KBANK, KTB, BBL, TTB กลุ่มนิคมฯ อาทิ AMATA, WHA กลุ่มค้าปลีก อาทิ CPALL, CRC นอกจากนี้ ภายใน 2 เดือน ธปท. มีแผนปรับโครงสร้างครั้งใหญ่ โดยการควบคุม NON-BANK มากขึ้น (โดยเฉพาะ กลุ่ม NANO FINANCE ที่เก็บดอกเบี้ยสูงกว่า 33%) SYNAPSE STRATEGY รับมือแรงกระเพื่อมกลุ่มเทคฯ จับตาค่าเงินเยน และ หุ้นเด่นน่าลงทุนหรือเก็งกำไรในวันนี้ หุ้นกลุ่มเทคฯ วันนี้มีโอกาสรีบาวน์แรง แต่ระยะกลางถูกจำกัด UPSIDE จาก BLOOMBERG CONSENSUS เริ่ม มีการปรับลดราคาเป้าหมาย (TARGET PRICE) ลง เช่น SK HYNIX ถูกปรับลดราคาเป้าหมายลง -1.8% และ SAMSUNG ถูกปรับลดลง -2.9% ในช่วงสัปดาห์นี้ ขณะเดียวกันหุ้นในไทยที่มีความเชื่อมโยงกับกลุ่ม อิเล็กทรอนิกส์และปิโตรเคมี อย่าง DELTA และ IVL ก็ถูกนักวิเคราะห์จากหลายสำนักปรับลดประมาณการลง เช่นเดียวกัน สะท้อนถึงมุมมองที่ระมัดระวังมากขึ้นต่อการลงทุน ประเด็นดังกล่าว ทำให้ตลาดหุ้นในเดือน ส.ค. ยังมีโอกาสขึ้นไม่ได้แรง และผันผวน หลังรัฐบาลเกาหลีใต้ได้ออก มาตรการลดการใช้ LEVERAGE ในตลาด โดยเพิ่มข้อกำหนดเงินวางหลักประกันขั้นต่ำสำหรับนักลงทุนใน กองทุน SINGLE-STOCK LEVERAGED ETF/ETN จากเดิม 10 ล้านวอน เป็น 30 ล้านวอน (ประมาณ 20,000 ดอลลาร์สหรัฐ) และบังคับให้วางเป็นเงินสดเท่านั้น ซึ่งคาดว่าจะทำให้เม็ดเงินเก็งกำไรใหม่ๆ ชะลอตัวลง รวมถึงมี การระงับการจดทะเบียนกองทุน ETF ใหม่ที่อ้างอิงหุ้นยักษ์ใหญ่อย่าง SAMSUNG และ SK HYNIX ชั่วคราวด้วย ส่วนอีก 1 ประเด็นที่น่ากังวล คือ ค่าเงินเยนพุ่งแข็งค่าขึ้นกว่า 3% (แข็งค่าที่สุดนับตั้งแต่เดือน ธ.ค. 2023) หลุด ระดับ 160 เยน/เหรียญฯ สาเหตุหลักมาจากกระแสคาดการณ์ว่าทางการญี่ปุ่นอาจเข้าแทรกแซงตลาดค่าเงินอีก ครั้งก่อนการประชุมธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในวันนี้ บวกกับหากโทนการประชุมออกมา HAWKISH เพิ่มเติม ยิ่งทำให้ SPREAD ส่วนต่างระหว่างดอกเบี้ยสหรัฐฯ-ญี่ปุ่นน้อยลง และหนุนให้เกิดปรากฎการณ์ UNWIND YEN CARRY TRADE กดดันเม็ดเงินไหลเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยในระยะถัดไปได้ กลยุทธ์วันนี้ เลือก CPALL หุ้นกลุ่ม LAGGARD ที่อิงกับการบริโภคในประเทศ คาดว่ากำไรจะทยอยฟื้นตัวรับ อานิสงส์นโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจผ่าน พรก.กู้เงิน 4 แสนล้านบาท, DELTA แม้จะถูกปรับลดประมาณการลง แต่ ประเมินว่าผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้วในไตรมาส 2 และเตรียมฟื้นตัวในไตรมาส 3 ซึ่งเป็นช่วง HIGH SEASON และ MAJOR ภาพรวมครึ่งปีหลังน่าสนใจจากโปรแกรมภาพยนตร์ฟอร์มยักษ์ที่เข้าฉาย ซึ่งคาดว่าจะ ดึงดูดให้คนกลับมาดูหนังในโรงมากขึ้น จัดทำโดยภราดร เตียรณปราโมทย์นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 075365ภวัต ภัทราพงศ์นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 117985สิริลักษณ์ พันธ์วงค์ผู้ช่วยนักวิเคราะห์ธนกฤต สัจจมงคลผู้ช่วยนักวิเคราะห์

บล.เอเซียพลัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 31/07/69

efinAI

efinAI

Reported by

ชุติมา มุสิกะเจริญ

ล่าสุด

แบงก์ญี่ปุ่นเดินเกมรุก-เร่งขยายธุรกิจบริหารความมั่งคั่ง หนุนรายได้ค่าธรรมเนียม

สหรัฐฯ-ญี่ปุ่นงัด FIMA Repo สกัดแรงขายเงินเยน จับตา Plaza Accord รอบใหม่

อินเดียเร่งนำเข้าเงินแท่ง หนุนพรีเมียมตลาดโลหะมีค่า

บอนด์ญี่ปุ่นถูกเทขาย ยีลด์ 10 ปีพุ่งสูงสุดในรอบ 30 ปี

ออสเตรเลียชะลอวีซ่าแบ็กแพ็กเกอร์ คุมคนเข้าเมือง

ยอดนิยม

ดาวโจนส์ปิดลบ 107 จุด หลังข้อมูลศก.อ่อนแอ – กลุ่มชิปฉุด S&P 500

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 17 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (17/08/69)

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (17/08/69)

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 17 สิงหาคม 2569

efinAI