ASPS เตือนสัญญาณ SET Index มีโอกาสปรับฐานมาก หลัง NASDAQ เพิ่งเกิดสัญญาณ HINDENBURG OMEN มองกดดันหุ้นไทยผันผวน แนะถือเงินสด 10-20% เชียร์ TRUE, GLUF, BLA

บริษัทหลักทรัพย์ เอเชีย พลัส จำกัด เปิดเผยผ่านบทวิเคราะห์ว่า เริ่มมีสัญญาณเตือน ตลาดหุ้นมีโอกาสปรับฐานมากขึ้น โดยตลาดหุ้น NASDAQ เพิ่งเกิดสัญญาณ HINDENBURG OMEN คือ สัญญาณเตือนว่าตลาดแปลกๆ ขัดแย้งกัน คือ หุ้นขึ้นลงแรงๆ พร้อมกัน แต่เอนเอียงทางลง (หมายเหตุ: ชื่อสัญญาณถูกอ้างอิงมาจาก ประวัติศาสตร์เรือเหาะ HINDENBURG เคยระเบิด เมื่อ 6 พ.ค. 1937) ตามเงื่อนไขต่างๆ ดังนี้

1.ตลาดอยู่ในขาขึ้น (INDEX > MA(50 DAY))

2.จำนวนหุ้นในดัชนีทำ 52 WEEK LOW และ HIGH เกิน 2.2% พร้อมกันทั้งคู่

3.จำนวนหุ้น NEW LOW > 2*NEW HIGH

4.จำนวนหุ้นส่วนใหญ่ลงมากกว่าขึ้น (MCCLELLAN < 0)

อย่างไรก็ตาม ในอดีตมักจะตามมาด้วยการปรับฐานเสมอ โดยตลอด 8 ปีที่ผ่านมา ตลาดหุ้น NASDAQ เคยเกิดสัญญาณHINDENBURG OMEN มาแล้ว 5 ครั้ง ปรับฐานทุกครั้ง -10%, -15%, -5%, -38%, -24% และปัจจุบันก็เพิ่งเกิดขึ้นครั้งที่ 6 และถ้ายิ่งมีสัญญาณนี้ถี่ๆ จะยิ่งเป็นการเตือนมากขึ้นเท่านั้น

อย่างไรก็ดีตัวชี้วัดดังกล่าวเป็นแค่สัญญาณเตือนในตัวเลขเชิงสถิติที่อาจจะเกิดขึ้นซ้ำหรือไม่ก็ได้ ขึ้นอยู่กับปัจจัยในอนาคตอื่นๆ ประกอบ

สำหรับสัญญาณดังกล่าว อาจกดดันให้ตลาดหุ้นไทยผันผวนด้วยได้ ขณะที่วันนี้ MSCI ประกาศหุ้นเข้าออกดัชนี MSCI SMALL CAP มีหุ้นไทยเข้า 1 ตัว คือ M และมีหุ้นออก 5 ตัว คือ AAV, CKP, JTS, QH, TPIPP มีผลบังคับใช้ ราคาปิดวันที่ 24 พ.ย. 68 ปกติหุ้นที่ถูกปรับเข้าจะขึ้นได้ดีก่อนวันมีผลบังคับใช้ สวนทางกับหุ้นที่ออกมักจะถูก กดดัน

ด้านกลยุทธ์ยังคงแนะนำถือเงินสดในพอร์ตเพิ่ม 10% - 20% ชอบ TRUE, GLUF, BLA