UBS โต้ SNB กฎเงินกองทุนใหม่ กระทบ CET1 20,000 ล้านดอลลาร์

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -3 ก.ค. 69 20:55 น. UBS Group AG ออกมาตอบโต้ธนาคารกลางสวิตเซอร์แลนด์ (Swiss National Bank: SNB) หลัง SNB ระบุในรายงานด้านเสถียรภาพการเงินว่าธนาคารขนาดใหญ่อย่าง UBS มีเงินกองทุนเพียงพอแล้วภายใต้ข้อเสนอปฏิรูปกฎ too-big-to-fail อย่างไรก็ตาม UBS มองว่ารายงานดังกล่าวสะท้อนภาพที่ “ทำให้เข้าใจผิด” เพราะไม่ได้อธิบายผลกระทบเชิงปฏิบัติจริงต่อโครงสร้างเงินทุนและการดำเนินธุรกิจของธนาคารประเด็นนี้กลายเป็นจุดจับตาของตลาดการเงินโลก เนื่องจากกฎใหม่อาจบังคับให้ UBS ต้องเพิ่ม CET1 capital หรือเงินทุนหลักที่ใช้รองรับความเสี่ยงในระดับสูงถึง 20,000 ล้านดอลลาร์ ที่หน่วยงานในสวิตเซอร์แลนด์ หากข้อเสนอนี้เดินหน้าเต็มรูปแบบ ผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น ความยืดหยุ่นทางธุรกิจ และความสามารถในการขยายกิจการของธนาคารอาจถูกกดดันมากขึ้นSNB ชี้ UBS มีเงินสำรองเพียงพอแล้วในรายงาน financial stability review ที่เผยแพร่เมื่อวันพฤหัสบดี SNB ระบุว่า สนับสนุนรัฐบาลสวิตเซอร์แลนด์ให้บังคับใช้การหนุนเงินกองทุนเต็มจำนวนสำหรับหน่วยงานต่างประเทศของ UBS โดยมองว่าธนาคารมีเงินสำรอง 9,000 ล้านดอลลาร์ ที่หน่วยงานในสวิตเซอร์แลนด์อยู่แล้ว จึงเพียงพอรองรับข้อกำหนดตามแนวทางปฏิรูปใหม่มุมมองของ SNB สะท้อนความพยายามของภาครัฐสวิตเซอร์แลนด์ในการลดความเสี่ยงจากสถาบันการเงินขนาดใหญ่ที่มีความเชื่อมโยงข้ามพรมแดน โดยเฉพาะหลังบทเรียนจากวิกฤตธนาคารในหลายประเทศช่วงที่ผ่านมา รัฐบาลและหน่วยกำกับดูแลจึงมุ่งเพิ่มความเข้มงวดของเงินกองทุนเพื่อเสริมเสถียรภาพระบบการเงินโดยรวมUBS มองต้นทุนเงินทุนจะสูงขึ้นมากฝั่ง UBS ให้เหตุผลว่าข้อเสนอของภาครัฐไม่ได้สะท้อนต้นทุนที่แท้จริงที่ธนาคารต้องแบกรับ เพราะการเพิ่ม CET1 capital ในระดับดังกล่าวจะทำให้ต้องกันเงินทุนจำนวนมากไว้ในสวิตเซอร์แลนด์ ส่งผลให้ต้นทุนเงินทุนสูงขึ้น และลดความสามารถในการนำเงินไปใช้ขยายสินเชื่อ ลงทุน หรือบริหารสภาพคล่องเชิงรุกในตลาดต่างประเทศโดยทั่วไป CET1 capital ถือเป็นตัวชี้วัดสำคัญของความแข็งแรงทางการเงินของธนาคาร ยิ่งมีสัดส่วนเงินกองทุนชั้นดีสูง ธนาคารยิ่งมีความสามารถรองรับความผันผวนของตลาดและความเสี่ยงด้านเครดิตได้มากขึ้น แต่ในอีกด้านหนึ่ง การกันเงินทุนมากเกินไปอาจฉุดอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น และทำให้ธุรกิจเติบโตช้าลงแรงกดดันต่อหุ้นธนาคารขนาดใหญ่ทั่วโลกกรณีของ UBS สะท้อนแรงกดดันต่อหุ้นธนาคารขนาดใหญ่ทั่วโลก โดยเฉพาะสถาบันการเงินที่มีโครงสร้างธุรกิจข้ามประเทศและอยู่ภายใต้ต้นทุนกำกับดูแลสูง นักลงทุนเริ่มให้น้ำหนักมากขึ้นกับประเด็น กฎเงินกองทุน ความสามารถทำกำไร และต้นทุนทุนในอนาคต ซึ่งล้วนมีผลโดยตรงต่อมูลค่าหุ้นในระยะยาวเมื่อกฎเกณฑ์เข้มขึ้น ธนาคารอาจต้องเลือกชะลอการเติบโตบางส่วนเพื่อรักษาสัดส่วนเงินกองทุนให้สอดคล้องกับข้อกำหนดใหม่ ส่งผลให้ตลาดอาจประเมินสมมติฐานกำไรสุทธิและการขยายสินทรัพย์ใหม่อีกครั้ง นี่จึงเป็นเหตุผลที่ข่าวลักษณะนี้มักกระทบต่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนในกลุ่มการเงินเป็นวงกว้างผลสะท้อนถึงตลาดหุ้นไทยและสินทรัพย์ปลอดภัยแม้ข่าวนี้ไม่ได้กระทบตลาดหุ้นไทยโดยตรง แต่ให้บทเรียนสำคัญต่อหุ้นกลุ่มธนาคารและสถาบันการเงินในไทยว่า หากกฎเกณฑ์ด้านเงินกองทุนเข้มขึ้นในอนาคต ต้นทุนทุนที่สูงขึ้นอาจทำให้ผลตอบแทนจากการขยายสินเชื่อไม่เร่งตัวเท่าที่คาด นักลงทุนจึงอาจต้องประเมินความสามารถทำกำไรของแต่ละธนาคารอย่างระมัดระวังมากขึ้นขณะเดียวกัน หากตลาดโลกให้น้ำหนักกับความมั่นคงและการบริหารความเสี่ยงมากขึ้น สินทรัพย์ปลอดภัยอย่าง พันธบัตรคุณภาพสูง และ ทองคำ อาจได้รับอานิสงส์จากกระแสเงินลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยง โดยเฉพาะในช่วงที่กติกากำกับดูแลของภาคการเงินยังมีแนวโน้มเข้มงวดต่อเนื่องโดยสรุป ความขัดแย้งระหว่าง UBS และ SNB ไม่ได้เป็นเพียงประเด็นเชิงเทคนิคเรื่องเงินกองทุนเท่านั้น แต่ยังสะท้อนสมการสำคัญของภาคธนาคารยุคใหม่ คือการรักษาเสถียรภาพระบบการเงินควบคู่กับการสร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น ซึ่งเป็นโจทย์ที่ผู้ลงทุนทั่วโลกต้องติดตามอย่างใกล้ชิดต่อไป

UBS โต้ SNB กฎเงินกองทุนใหม่ กระทบ CET1 20,000 ล้านดอลลาร์

efinAI

efinAI

แท็กที่เกี่ยวข้อง

Reported by

efin Reporter

ล่าสุด

รามาโฟซาเร่งปลดล็อกเงินช่วยเหลืออีโบลา 1.5 พันล้านดอลลาร์

ุบลูมเบิร์กเผยตารางงานสัปดาห์แรกของ `เควิน วอร์ช` โฟกัสประชุมจนท.เฟด

ทรัมป์ชี้ Warsh เผชิญแรงต้านในเฟด หลังจ้างงานสหรัฐอ่อนแรง

แคนาดา-ฟิลิปปินส์ปิดดีลการค้าเสรี หนุนกลาโหม-พลังงาน

รัสเซียทุ่ม 4.5 ล้านล้านรูเบิล ฟื้นอุตสาหกรรมอวกาศ

ยอดนิยม

(แก้ไข) `สุภาพร พิมพงษ์` โผล่เก็บหุ้น TRUE เพิ่มอีก 3.2% หนุนสัดส่วนถือหุ้นพุ่งกว่า 7% - ขึ้นแท่นผถห.ใหญ่อันดับ 6

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 3 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (03/07/69)

''สุภาพร พิมพงษ์'' โผล่เก็บหุ้น TRUE เพิ่มอีก 3.2% หนุนสัดส่วนถือหุ้นพุ่งกว่า 7% - ขึ้นแท่นผถห.ใหญ่อันดับ 6

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (03/07/69)

efinAI