Krungthai CIO มองหุ้นโลกฟื้น รับแรงหนุน Tech-AI แนะ Barbell รอจังหวะย่อ สะสมหุ้นคุณภาพ

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -29 ก.ย. 69 9:33: น. Krungthai CIO มองตลาดสินทรัพย์เสี่ยงเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัว โดยเฉพาะสหรัฐ ยุโรปและญี่ปุ่น รับแรงหนุนกลุ่มเทคโนโลยี- AI สะท้อนนลท. เปิดรับความเสี่ยงในบางกลุ่ม แม้ยังมีแรงกดดันจากบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่พุ่งเหนือ 5% แนะระยะสั้นรอจังหวะตลาดอ่อนตัว ทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานกำไรแกร่ง พร้อมใช้กลยุทธ์ Barbell ระหว่าง Quality Growth และ Healthcare กระจายความเสี่ยง ทีมกลยุทธ์การลงทุน ธนาคารกรุงไทย (Krungthai Chief Investment Office : CIO) วิเคราะห์ภาพรวมการลงทุนประจำสัปดาห์ วันที่ 28 กันยายน - 2 ตุลาคม 2569 ว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้น โดย ดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.2% Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.0% และ Dow Jones เพิ่มขึ้น 0.3% จากสัปดาห์ก่อน สอดคล้องกับตลาดยุโรปและญี่ปุ่นที่ปรับตัวขึ้นเช่นกัน แรงหนุนหลักมาจากหุ้นกลุ่ม Technology และ AI ที่มีแนวโน้มกำไรชัดเจน สะท้อนนักลงทุนยังเลือกลงทุนกลุ่มที่มีแนวโน้มกำไรเติบโตชัดเจน มากกว่าการเปิดรับความเสี่ยงในวงกว้าง ด้านตลาดตราสารหนี้และสินค้าโภคภัณฑ์ บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 16.4 bps อยู่ที่ 5.16% จากข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและความเสี่ยงเงินเฟ้อ ขณะที่บอนด์ยีลด์ไทย อายุ 10 ปี เพิ่มขึ้น 4.7 bps สู่ระดับ 2.35% ตามทิศทางตลาดโลก ส่วนราคาน้ำมันดิบ Brent อยู่เหนือ 104.32 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความคาดหวังต่อการเจรจาในตะวันออกกลาง ขณะที่ราคาทองคำลดลง 2.1% มาอยู่ที่ประมาณ 4,284 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยถูกกดดันจากบอนด์ยีลด์ที่ปรับสูงขึ้นและดอลลาร์สหรัฐฯ ที่แข็งค่า Krungthai CIO ยังคงให้น้ำหนักหุ้น มากกว่าระดับ Neutral ในระยะกลาง โดยเน้นกลยุทธ์ Barbell ระหว่างกลุ่ม Quality Growth ที่มีงบดุลแข็งแกร่ง กับกลุ่ม Healthcare เพื่อช่วยลดความผันผวน พร้อมแนะนำทยอยสะสมหุ้นกลุ่ม High Beta เช่น Technology และ Semiconductor เมื่อราคาอ่อนตัว และคงมุมมองเชิงบวกในระยะกลางต่อธีม Power Bottleneck–Grid และหุ้นเวียดนาม ขณะที่กลุ่ม Energy ยังเหมาะสำหรับใช้ป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อในระยะสั้น สำหรับตราสารหนี้ แนะนำเน้นช่วงอายุสั้นถึงปานกลาง พร้อมใช้จังหวะราคารีบาวด์ทยอยล็อกกำไรในหุ้นญี่ปุ่นและ Thai REITs เพื่อสลับเข้าสู่สินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนคุ้มค่ากับความเสี่ยงมากกว่า ขณะที่ทองคำยังเหมาะสำหรับกระจายความเสี่ยงจากปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงด้านการคลัง แม้ระยะสั้นยังถูกกดดันจาก Real Yield และดอลลาร์สหรัฐฯ โดยจับตาแนวรับที่ 4,200 - 4,240 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และระดับ 3,900 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เป็นจุดทบทวนมุมมองการลงทุนระยะกลาง หากราคาปรับตัวต่ำกว่าระดับดังกล่าว ปัจจัยที่ต้องติดตาม ได้แก่ รายละเอียดข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ–จีน วันที่ 28 ก.ย. ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญของสหรัฐฯ ทั้ง JOLTS Job Openings วันที่ 29 ก.ย. 69 ดัชนีเงินเฟ้อ PCE วันที่ 30 ก.ย. 69 และ Nonfarm Payrolls วันที่ 2 ต.ค. 69 เพื่อประเมินทิศทางเงินเฟ้อและแรงกดดันต่อบอนด์ยีลด์ รวมถึงความคืบหน้าการเจรจาระหว่าง สหรัฐฯ–อิหร่าน เพื่อเปิดช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งจะเป็นปัจจัยสำคัญต่อทิศทางราคาน้ำมันและเงินเฟ้อโลก

Krungthai CIO มองหุ้นโลกฟื้น รับแรงหนุน Tech-AI แนะ Barbell รอจังหวะย่อ สะสมหุ้นคุณภาพ

efinAI

efinAI

Reported by

ชุติมา อภิชัยสุขสกุล

ล่าสุด

“คมนาคม” จี้ THAI เร่งเคลียร์กระเป๋าตกค้าง จ่อเรียกบอร์ดถกด่วน ย้ำต้องรับผิดชอบชดเชยผู้โดยสาร

DBS เปิดมุมมอง 5 กลุ่มพลังงาน ให้น้ำหนักลงทุน Neutral ชี้โรงกลั่น-ปิโตรฯ ฟื้น ชู 8 หุ้นเด่น

MMM ปักหมุดธุรกิจสินเชื่อ ดัน `เคหะสงเคราะห์ แคปปิตอล` ลุยจำนอง–ขายฝาก ปั้นพอร์ตปี 71 แตะ 700 ลบ.

ปตท. มุ่งสร้างศักยภาพชุมชนเครือข่ายผ่านหลักสูตรพลังงานเพื่อชุมชน รุ่นที่ 12

ยอดนิยม

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 29 กันยายน 2569

ดาวโจนส์ปิดลบ 347 จุด น้ำมัน-บอนด์ยีลด์พุ่ง หลังแผนสันติภาพอิหร่านไร้ความชัดเจน

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 29 กันยายน 2569

THAI เร่งเคลียร์กระเป๋าค้าง 52 เที่ยวบิน! หลัง 28 ก.ย.ดีเลย์ 34 เที่ยวบิน - `ชาย`ขอโทษ ยันส่งคืนครบโดยเร็ว

อิหร่านไม่มั่นใจดีลยุติสงครามกับสหรัฐฯ ได้ก่อนเลือกตั้งกลางเทอม

efinAI