บล.ฟิลลิป : TRUE IAA consensus TP’ 69 : 16.77 บาท

คาดกำไร 3Q69 ยังเติบโตได้ต่อเนื่องคาดกำไร 3Q69 เติบโตต่อเนื่องทั้ง q-q และ y-y จากแรงหนุนรายได้จากการให้บริการทั้งธุรกิจมือถือและบรอดแบนด์ที่ฐานลูกค้าและ ARPU ปรับตัวเพิ่มขึ้น ด้านค่าใช้จ่าย SG&A คาดปรับตัวลดลงและภาระดอกเบี้ยจ่ายลดลงจากการรีไฟแนนซ์หุ้นกู้ดอกเบี้ยต่ำชดเชยต้นทุน Regulatory Fee ที่กลับสู่ระดับปกติ คาดภาพรวมผลการดำเนินงานเป็นไปตามกรอบเป้าหมายทั้งปี พร้อมการจ่ายปันผลสม่ำเสมอ . คาดกำไร 3Q69 เติบโตต่อเนื่องทั้ง q-q และ y-y : ทางฝ่ายคาดกำไร 3Q69 ขยายตัวต่อเนื่องจาก 6,554 ล้านบาทใน 2Q69 และ 1,573 ล้านบาทใน 3Q68 จากแรงหนุนรายได้ขายและบริการ ประกอบกับค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ปรับตัวลดลงตามปัจจัยฤดูกาลที่ค่าใช้จ่ายการตลาดชะลอตัว ซึ่งเพียงพอที่จะชดเชยต้นทุนการดำเนินงานที่ปรับขึ้นเล็กน้อยจากค่าธรรมเนียมกำกับดูแล (Regulatory Fee) ที่กลับสู่ระดับปกติหลังสิ้นสุดสิทธิประโยชน์ใน 2Q69 นอกจากนี้ กำไรยังได้แรงหนุนจากภาระดอกเบี้ยจ่ายที่ปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากการรีไฟแนนซ์หุ้นกู้ด้วยอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลง. คาดรายได้เติบโตต่อเนื่อง จากรายได้ธุรกิจมือถือและบรอดแบนด์ : คาดรายได้จากการให้บริการปรับตัวดีขึ้น 1) รายได้ธุรกิจมือถือ : ปรับตัวเพิ่มขึ้นทั้งฐานลูกค้าและรายได้เฉลี่ยต่อเลขหมาย (Blended ARPU) จากการฟื้นตัวของตัวเลขนักท่องเที่ยวและกำลังซื้อของผู้บริโภคในประเทศ 2) รายได้ธุรกิจบรอดแบนด์ :ปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องทั้งจำนวนผู้ใช้งานและรายได้เฉลี่ยต่อเลขหมาย และ 3) รายได้ธุรกิจ Pay TV : ปรับตัวเพิ่มขึ้นจากคอนเทนต์ดังอย่างรายการ True Academy Fantasia. คาดผลการดำเนินงานรวมยังเป็นไปตามกรอบเป้าหมาย จ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ : ทางฝ่ายประเมินผลการดำเนินงาน 3Q69 ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง ทำให้ทั้งรายได้จากการให้บริการและ EBITDA ยังเป็นไปตามกรอบเป้าหมายประจำปีของบริษัทที่รายได้จากการให้บริการโต 3-4% และ EBITDA โต 9–11% ขณะที่การจ่ายเงินปันผลคาดยังคงรักษาอัตราการจ่าย (Payout Ratio) ที่ระดับราว 80% ของกำไรสุทธิสอดคล้องกับช่วง 2Q69 ทั้งนี้อยู่ระหว่างทบทวนประมาณการกำไรและราคาพื้นฐาน (IAA Consensus TP : 16.77) อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, นักวิเคราะห์การลงทุนด้านหลักทรัพย์ #18577 ชุติกาญจน์ เอี่ยมเจริญชัย, ผู้ช่วยนักวิเคราะห์

บล.ฟิลลิป : TRUE IAA consensus TP’ 69 : 16.77 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

ประน้อม บาร์เคอร์

ล่าสุด

THAI ระงับรับสินค้าเข้า - ออก คลังสุวรรณภูมิ หลังขาดกำลังคนจากน้ำท่วม ทำสินค้าตกค้างจำนวนมาก

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 30 ก.ย. 2569

สภาพัฒน์ เปิดแผนฯ 14 ดัน GDP โตมากกว่า 3% ชูโมเดล TRUST 5 เสาหลัก ปฏิรูปประเทศ เปลี่ยนไทยให้ไกลกว่าเดิม

“อนุทิน” กางแผนฯ 14 ปรับโฉมเศรษฐกิจไทย ชูอุตฯ ไฮเทค–ดึงทุนโลก ลั่นหมดยุคแข่งแรงงานถูก

โบรกฯ คาดกำไร 7 แบงก์ Q3/69 แตะ 5.49 หมื่นลบ. ลด 11.6% รับดอกเบี้ยขาลง ชี้ Q4 จ่อทรุดต่ำสุดของปี

ยอดนิยม

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 30 กันยายน 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 30 กันยายน 2569

คลัง แจ้งรายชื่อผู้ผ่านโครงการสวัสดิการฯ รอบทบทวนสิทธิปี 69 - ส่วนคนที่ไม่ผ่านรับ `ไทยช่วยไทยพลัส` แทน

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (30/09/69)

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (30/09/69)

ที่เกี่ยวข้อง

บล.ทิสโก้ : TRUE แนะนำ “ซื้อ” มูลค่าที่เหมาะสม 16.00 บาท

บล.เคจีไอ : TRUE แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 15.20 บาท

โบรกฯ คาดงบ Q3/69 ADVANC-TRUE! ชู ADVANC กำไร 1.34 หมื่นลบ.-TRUE โตแรง 342% แตะ 6.9 พันลบ.

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : TRUE แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 16.50 บาท

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : TRUE แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 17.50 บาท

ที่เกี่ยวข้อง

บล.ทิสโก้ : TRUE แนะนำ “ซื้อ” มูลค่าที่เหมาะสม 16.00 บาท

บล.เคจีไอ : TRUE แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 15.20 บาท

โบรกฯ คาดงบ Q3/69 ADVANC-TRUE! ชู ADVANC กำไร 1.34 หมื่นลบ.-TRUE โตแรง 342% แตะ 6.9 พันลบ.

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : TRUE แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย 16.50 บาท

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : TRUE แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 17.50 บาท

efinAI