พบ 5 หุ้น SET50 ใน 142 บจ.ที่เข้าร่วม “โครงการ JUMP+” ผ่าแผนธุรกิจเป้าหมายในปี 2571 พบว่าเล็งเพิ่มรายได้-รักษาอัตรากำไร-สร้างผลตอบแทนให้ผู้ถือหุ้น

SET50 ในโครงการ JUMP+ มีหุ้นอะไรบ้าง

“โครงการ JUMP+” เป็นโครงการของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ที่สนับสนุนให้บริษัทจดทะเบียน (บจ.) จัดทำแผนเพิ่มมูลค่าระยะ 3 ปี โดยบริษัทต้องเปิดเผยเป้าหมายทางธุรกิจ แผนธรรมาภิบาลอย่างเป็นรูปธรรม

จากรายชื่อบริษัทในโครงการ JUMP+ จำนวน 142 แห่ง ณ วันที่ 21 ก.ย.69 มีหุ้นขนาดใหญ่ในดัชนี SET50 รวม 5 บริษัท ได้แก่

บมจ.ปตท. (PTT)
บมจ.ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม (PTTEP)
บมจ.การบินไทย (THAI)
บมจ.ทิสโก้ไฟแนนเชียลกรุ๊ป (TISCO)
บมจ.เมืองไทย แคปปิตอล (MTC)

สำนักข่าว “อีไฟแนนซ์ไทย” รวบรวมข้อมูลจากแผนธุรกิจของทั้ง 5 บริษัท โดยพบว่า แต่ละบริษัทมีเป้าหมายการยกระดับบริษัทปี 71 ดังนี้

PTT ตั้งเป้าคืนผลตอบแทนผู้ถือหุ้นมากกว่า 57%

PTT กำหนดเป้าหมายอัตราการจ่ายผลตอบแทนผู้ถือหุ้นมากกว่า 57% ของกำไรสุทธิตามงบการเงินรวมต่อปี ตลอดช่วงปี 2569-71

บริษัทคำนวณอัตราดังกล่าวจากเงินปันผลรวมกับมูลค่าการซื้อหุ้นคืน หารด้วยกำไรสุทธิรวม เป้าหมายจึงครอบคลุมทั้งการจ่ายเงินปันผลและการบริหารเงินทุนผ่านโครงการซื้อหุ้นคืน

อย่างไรก็ตาม รายงานความคืบหน้างวด 6 เดือนปี 69 ยังแสดงตัวเลขดังกล่าวเป็น N/A เนื่องจากอยู่ระหว่างการพิจารณาผลตอบแทนที่จะจ่ายให้ผู้ถือหุ้น จึงยังไม่สามารถสรุปได้ว่า PTT ทำได้ตามเป้าหมายหรือไม่

ทั้งนี้ แม้ยังไม่มีตัวเลขผลตอบแทนผู้ถือหุ้น แต่ธุรกิจหลักของกลุ่ม PTT มีความคืบหน้า โดยธุรกิจสำรวจและผลิตมีปริมาณขาย 563,000 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน เพิ่มจาก 495,000 บาร์เรลในช่วงเดียวกันของปีก่อน ส่วนต้นทุนต่อหน่วยอยู่ที่ 28.89 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบ

นอกจากนี้ PTT ยังเดินหน้าโครงการเกี่ยวกับก๊าซธรรมชาติ LNG ไฟฟ้า พลังงานหมุนเวียน และธุรกิจที่รองรับความต้องการใช้ไฟฟ้าของ Data Center

PTTEP รักษา EBITDA Margin ที่ 72%

PTTEP ตั้งเป้ารักษาอัตรากำไรก่อนดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย หรือ EBITDA Margin ไว้ที่ไม่น้อยกว่า 70% จนถึงปี 2571

ผลการดำเนินงาน 6M/69 แสดงว่า PTTEP มี EBITDA Margin อยู่ที่ 72% สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำตามแผน

ขณะเดียวกัน ปริมาณขายปิโตรเลียมอยู่ที่ 563,179 บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน สูงกว่าระดับคาดการณ์ที่ 560,000 บาร์เรลเล็กน้อย

PTTEP เดินหน้าเพิ่มปริมาณการผลิตจากโครงการสำคัญในไทย รวมถึงโครงการในมาเลเซีย โอมาน แอลจีเรีย และประเทศอื่น ๆ

ขณะเดียวกัน ใช้มาตรการ Cost Discipline และ Operational Excellence เพื่อควบคุมต้นทุน โดยเฉพาะแหล่งก๊าซธรรมชาติที่เข้าสู่ช่วงปลายอายุการผลิต

THAI ยังยืนยันเป้ารายได้เติบโต 14-15%

THAI ตั้งเป้าให้อัตราการเติบโตของรายได้รวมอยู่ที่ 14-15% ต่อปี ภายในปี 2571

วางแผนสร้างความแข็งแกร่งให้เครือข่ายเส้นทางบิน เพิ่มประสิทธิภาพการใช้ฝูงบิน ควบคุมต้นทุน และเพิ่มรายได้จากธุรกิจเกี่ยวเนื่อง

อย่างไรก็ตาม ผลงานในช่วง 6 เดือนแรกปี 69 ยังห่างจากเป้าหมาย รายได้รวมเติบโต 1.1% ขณะที่ปริมาณการผลิตด้านผู้โดยสารลดลง 3.2% เทียบกับเป้าหมายปี 69 ที่ต้องการเติบโต 6%

นอกจากนี้ ปริมาณการขนส่งผู้โดยสารหรือ RPK ลดลง 6.5% ส่วนอัตราส่วนการบรรทุกผู้โดยสารลดจาก 80.2% เหลือ 77.4%

THAI ระบุว่า ผลงานครึ่งปีแรกได้รับผลกระทบจากสถานการณ์ในตะวันออกกลาง ต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น และช่วงนอกฤดูท่องเที่ยว จึงปรับกำลังการผลิตหรือ ASK ให้เหมาะสมกับความต้องการเดินทาง รวมทั้งปรับค่าธรรมเนียมน้ำมันและราคาบัตรโดยสาร เพื่อเพิ่มรายได้เฉลี่ยต่อผู้โดยสาร

นอกจากนี้ ยังเพิ่มความร่วมมือกับสายการบินพันธมิตร พัฒนาบริการผ่าน THAI Mobile App และต่อยอดโครงการสมาชิก Royal Orchid Plus

TISCO ตั้งเป้าอัตราผลตอบแทนส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ย 15-17% ถึงปี 71

TISCO ตั้งเป้ารักษาอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยไว้ที่ 15-17% จนถึงปี 2571

6 เดือนแรกปี 69 บริษัททำได้ 16.30% ซึ่งอยู่ภายในกรอบเป้าหมาย และสูงกว่าระดับ 15.41% ในปี 68

TISCO ยังมีลูกค้ารายย่อยใหม่ 99,094 ราย เทียบกับเป้าหมายทั้งปีที่ 165,000 ราย คิดเป็นประมาณ 60% ของเป้าหมาย

ด้านบริการ Financial Well-Being บริษัทมีลูกค้าใหม่ 16,694 ราย เทียบกับเป้าหมายทั้งปีที่ 34,495 ราย หรือประมาณ 48%

TISCO เปิดใช้ AI Virtual Coach ทั่วประเทศตั้งแต่ ก.พ.69 ระบบดังกล่าวรวบรวมข้อมูลผลิตภัณฑ์ แนวปฏิบัติ และเทคนิคการขายไว้ในจุดเดียว พนักงานจึงสามารถเรียนรู้ ขอคำแนะนำ และฝึกทักษะผ่านสถานการณ์จำลองได้ตลอดเวลา แนวทางนี้ช่วยลดเวลาเตรียมความพร้อมของพนักงานใหม่

ขณะเดียวกัน ยกระดับบริการวางแผนการเงินแบบ Goal-Based Financial Planning ให้ครอบคลุมการลงทุน ประกัน การออมเพื่อเกษียณ และการวางแผนภาษี

ด้านธรรมาภิบาล TISCO บรรลุเป้าหมายการมีกรรมการอิสระมากกว่า 50% แล้ว โดยมีกรรมการอิสระ 7 คน จากกรรมการทั้งหมด 13 คน หรือ 53.85%

MTC ตั้งเป้ารายได้ 43,000 ล้านบาท

MTC ตั้งเป้ารายได้รวมปี 71 ที่ 43,000 ล้านบาท เทียบกับรายได้ 30,739 ล้านบาทในปี 68 หรือเพิ่มขึ้นประมาณ 40% ภายในระยะเวลา 3 ปี

วางกลยุทธ์ไว้ 5 ด้าน ได้แก่ การขยายสาขาในพื้นที่ศักยภาพสูง การเพิ่มฐานลูกค้า การบริหารหนี้ การเพิ่มประสิทธิภาพการดำเนินงาน และการบริหารต้นทุนทางการเงิน

6 เดือนแรกปี 69 มีรายได้รวม 16,064 ล้านบาท ขณะที่สัดส่วนการเปิดสาขาใหม่ในพื้นที่ศักยภาพสูงอยู่ที่ 84.96% สูงกว่าเป้าหมายปี 69 ที่กำหนดไว้ไม่น้อยกว่า 30%

อย่างไรก็ตาม สัดส่วนสาขาที่ผ่านเกณฑ์ฐานลูกค้าอยู่ที่ 44.28% ต่ำกว่าเป้าหมาย 45% เล็กน้อย นอกจากนี้ อัตราหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ หรือ NPL อยู่ที่ 2.61% สูงกว่าเป้าหมายไม่เกิน 2.55%

MTC เริ่มนำ Dashboard กลางมาใช้ติดตามฐานลูกค้า พร้อมเชื่อมผลการดำเนินงานเข้ากับ KPI ของสาขา

ขณะเดียวกันยังพัฒนาระบบ NPL Dashboard สำหรับติดตามพอร์ตสินเชื่อรายสาขา ระบบดังกล่าวจะช่วยให้ผู้บริหารเห็นสัญญาณความเสี่ยงได้เร็วขึ้น

ใครเดินหน้าเร็วที่สุดในกลุ่ม SET50 ในโครงการ JUMP+

เมื่อเปรียบเทียบทั้ง 5 บริษัท PTTEP และ TISCO มีความคืบหน้าโดดเด่นที่สุด

PTTEP รักษา EBITDA Margin เหนือเกณฑ์ขั้นต่ำ และมีปริมาณขายสูงกว่าระดับคาดการณ์เล็กน้อย

TISCO ทำอัตราผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นเฉลี่ยอยู่ในกรอบเป้าหมาย พร้อมเดินหน้าใช้ AI และพัฒนาบริการวางแผนการเงิน

PTT ยังดำเนินแผนธุรกิจตามทิศทางที่กำหนด แต่ต้องรอข้อมูลเงินปันผลและการซื้อหุ้นคืนก่อนประเมินเป้าหมายผลตอบแทนผู้ถือหุ้น

สำหรับ MTC การขยายสาขาในพื้นที่ศักยภาพสูงทำได้ดี แต่ยังต้องควบคุม NPL และเพิ่มจำนวนสาขาที่ผ่านเกณฑ์ฐานลูกค้า

ส่วน THAI มีช่องว่างระหว่างผลครึ่งปีกับเป้าหมายมากที่สุด บริษัทจึงต้องเร่งฟื้นรายได้และปริมาณผู้โดยสารในช่วงครึ่งหลังของปี

ทั้งนี้ แผน JUMP+ ช่วยให้ผู้ลงทุนเห็นเป้าหมายระยะกลางของบริษัทได้ชัดเจนขึ้น อย่างไรก็ตาม การประกาศเป้าหมายเป็นเพียงจุดเริ่มต้น สิ่งสำคัญคือผลดำเนินงานจริงในแต่ละรอบรายงาน

ข้อมูล 6M/69 แสดงให้เห็นว่า ทั้ง 5 บริษัทยังยืนยันเป้าหมายเดิม แต่มีความคืบหน้าแตกต่างกัน รอบรายงานครั้งต่อไปจึงเป็นข้อมูลสำคัญสำหรับประเมินว่าแต่ละบริษัทจะสามารถบรรลุเป้าหมายปี 2571 ได้มากน้อยเพียงใด

อ่านบทความเจาะลึกหุ้นรายกลุ่มที่น่าสนใจเพิ่มเติมที่ : https://url.in.th/w-efin-stockarticles

ส่องเป้าหมาย 5 บิ๊ก SET50 ในโครงการ JUMP+

efinAI

Related Topics

Reported by

Sarapong Nuntivong