สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (03/09/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -3 ก.ย. 69 9:39: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ HANA 56 กลุ่ม Tech ฟื้นตัว Bond yield ปรับตัวลดลงในรอบ 6 วัน หลังตัวเลขแรงงาน ADP ต่ำกว่าคาด ดัน Nasdaq +0.5% แนวโน้มกำไร 2H69 โตต่อ 59%HoH หนุนจากกำลังการผลิตสินค้า AI ที่เพิ่มขึ้น และผลขาดทุน PMS ที่ลดลง GULF 68 สนพ. เปิดรับฟังความคิดเห็นแผน PDP 2026 วันที่ 8 ก.ย. หนุน Upside โดยเราคาดว่า GULF ได้รับอานิสงส์จากการประมูลโรงไฟฟ้า IPP มากที่สุด ขณะที่ Net D/E เพียง 0.86 เท่า พร้อมรองรับการเติบโต โดยเรากำไรปี69 โต 12%YoY บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 315 1) AI CAPEX cycle โลกเร่ง เราประเมินมีโอกาสเปิด Upside คาดการณ์งบลงทุนปี 2027F ตลาดเพิ่มมีโอกาส Upside ต่อกำไรปี 2026-27F เราคาด +42.2% และ 28.9% 2) คาดความต้องการรวมที่เร่ง ทำให้ความกังวลตลาดประเด็นต้นทุนวัตถุดิบมีโอกาสคลายลงเร็วกว่าคาด 3) หุ้นลงจากจุดสูงสุด –33% น่าจะสะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว HANA 64.6 1) ผลบวก CAPEX cycle โลกที่เร่งขึ้นต่อ + HANA ที่เริ่มขายสินค้า AI หนุนช่วง 2H26 หนุนฟื้นแรง 2) โอกาส Upside คาดกำไรปี26 +23.7% และเร่ง +44% ในปี27F 3) หุ้นซื้อขาย PER27F ราว 27.8เท่า หากเทียบการเติบโต PEG ต่ำราว 0.62เท่า PTT 44.5 1) Supply พลังงานตึงตัว หนุนอัตรากำไรทั้งธุรกิจก๊าซฯ, E&P, โรงกลั่น และปิโตรเคมีโดยปัจจัยดังกล่าวจะหนุนภาพการโต y-y ต่อเนื่องใน 2H26F 2) กำไรปกติโตเฉลี่ย +18% CAGR ใน 2026-28F 3) PBV26F ยังต่ำกว่า 1.0 เท่า Div Yield > ปีละ5.5% บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ HANA 53 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 53 บาท ระยะสั้นมี Sentiment บวกอ่อนๆจาก Bond Yield ที่เริ่มชะลอตัวได้เล็กน้อย ด้านภาพธุรกิจ HANA ยังฟื้นต่อเนื่อง รายได้ AI จาก 2 ลูกค้าหลักจะเริ่มรับรู้ใน 3Q26 และเร่งขึ้นใน 4Q26 ก่อนรับรู้เต็มปีใน 2027 ส่วนโรงงานใน Ohio คาดพลิกกำไรใน 4Q26 และ PMS ที่เกาหลีใต้ มีโอกาสฟื้นชัดเจนขึ้นในปีหน้า คาดกำไร 3Q26 โตทั้ง q-q และ y-y และเร่งต่อใน 4Q26 เราคาดกำไรปี 2026-27 เติบโต 79% y-y และ 73% y-y ตามลำดับ บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ ICHI 16 ผลประกอบการสดใสรับแรงหนุนจากกำลังการผลิตของพันธมิตรทางธุรกิจที่จะเริ่มในช่วง 4Q26 ขณะที่ยังไม่มีแผนลงทุนใหญ่ในช่วง 3 ปีข้างหน้า ทำให้คาดว่าบริษัทจะสามารถรักษาระดับอัตราการจ่ายปันผล 100% CPN 80 ปัจจัยบวกจากภาพรวมธุรกิจที่ยังขยายตัวได้อย่างต่อเนื่อง ทั้งจากการเปิดศูนย์ใหม่ที่ล่าสุดมีความชัดเจนถึงปี 2028 แล้ว บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ WHAUP 9.3 ประเมิน Sentiment บวกจากแผน PDP2026 และการประชุมบอร์ด Data center เราประเมิน Sentiment บวกจากธีมการปลดล๊อคแผน PDP2026 (เปิดรับฟังความเห็น 8 ก.ย.) และกฏเกณฑ์ Data center (บอร์ดฯ ประชุม 4 ก.ย.) ซึ่งคาดว่าจะทำให้การลงทุน Data center มุ่งเน้นไปที่พื้นที่นิคมฯ ซึ่งจะทำให้ควบคุมกฏเกณฑ์ต่างๆได้ ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินกำลังการผลิตไฟฟ้าของ WHAUP* จะมี Upside จาก Direct PPA (ป้อนไฟฟ้าสะอาดเข้า Data center) ASEFA 9.7 ประเมินรับอานิสงค์วัฏจักรการลงทุนรอบใหม่ของไทย เราประเมินกำไรปีนี้โต +92% YoY เป็น 421 ล้านบาท ทำ New high โดยความต้องการใช้ระบบจ่ายไฟฟ้าและตู้ Switchboard จะเพิ่มขึ้นมากตามการลงทุนใหม่ๆ โดยเฉพาะ Data center ... รอ Catalyst บวกเรื่องแผน PDP2026 การปลดล๊อคบอร์ด Data center โดยเฉพาะเรื่องการกำหนด Local content BBGI 7.5 ประเมินราคาน้ำมันที่ยังปรับขึ้นจะยังหนุนความต้องการใช้น้ำมันไบโอดีเซลและเอทานอล เราประเมินภาครัฐนจะยังผลักดันการใช้น้ำมันไบโอดีเซลและเอทานอลต่อหลังจากราคาน้ำมันในตลาดโลกยังปรับสูงขึ้น จากความกังวลอุปทานน้ำมัน ทั้งนี้คาดจะมีการขยายเวลากำหนดใช้ไบโอดีเซล B7 ออกไปอีกหลังจากครบกำหนดในวันที่ 13 ก.ย.นี้ ขณะที่คาดแนวโน้มกำไร 3Q69 จะได้แรงหนุนจากธุรกิจ SAF (Sustainable Aviation Fuel) ที่จะรับรู้รายได้เต็มไตรมาส (BBGI ถือหุ้น 20%) บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 250 เราคาดว่า Delta จะมีรายได้เติบโตสูงขึ้นใน 2H26 เนื่องจากมาร์จินจะค่อย ๆ เพิ่มขึ้น แม้บริษัทยังเผชิญแรงกดดันจากต้นทุนวัตถุดิบบางส่วน เราประมาณการว่า Delta จะมีรายได้เติบโตประมาณ 15% QoQ ใน 3Q26 PR9 19.1 เราคาดว่ารายได้และกำไรจะทยอยฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปี 2026 โดยเฉพาะโรงพยาบาลที่มีสัดส่วนผู้ป่วยต่างชาติสูง ซึ่งจะได้รับประโยชน์จากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ผ่อนคลายลง เรายังคงคำแนะนำกลุ่มเป็น Overweight โดยมี PR9 เป็นหุ้นเด่นของกลุ่ม บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ INETREIT 14.5 เราคาดการณ์ว่ารายได้จากการลงทุนสุทธิปี 2026F จะเติบโต +36% YoY โดยได้แรงหนุนจากการรับรู้รายได้เต็ม ปีของ IDC3 Phase 2.2 และการปรับขึ้นค่าเช่าประจำปี คาดการณ์ Dividend yield ปีนี้ไว้ที่ 6% ประเมิน IRR ของกองทุนไว้ที่ 7.6% ทั้งนี้ การเข้าซื้อทรัพย์สิน IDC3 Phase 2.2 ทำให้ กองทุนมีสินทรัพย์ที่เป็น Freehold เพิ่มเป็น 58% (จาก 41%) และขยายอายุสัญญาเช่าที่เหลือ (remaining leasehold life) จาก 53 ปี เป็ น 66 ปี โดยทรัพย์สิน IDC3 Phase 1 และ Phase 2 ของ INETREIT อยู่ภายใต้สัญญาเช่าหลัก (master lease) ระยะยาวไปจนถึงปี 2054 แนะนำซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 14.50 บาท (DCF) บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ EGCO 140 PDP 2026 และ Direct PPA แนวโน้มเป็นบวกต่อการเพิ่มกำลังการผลิต ราคาปัจจุบันซื้อขายเพียง 0.71x PBV ตัดขาดทุน 131 บาท BCH 12.5 แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3 ได้ประโยชน์จากการระบาดของโควิด มีสัญญาณบวกของการปรับเพิ่มค่าใช้จ่าย ตัดขาดทุน 10.80 บาท TOP 74 คาดผลการดำเนินยังแข็งแกร่ง ยังสงครามที่ยืดเยื้อ และ Dividend Yiled ที่สูง จะช่วยผลักดันราคาหุ้น ตัดขาดทุน 60 บาท BBL 204 ราคาหุ้นปรับลงมาอยู่ในจุดที่น่าสะสมอีกครั้ง ขณะที่แนวโน้มเศรษฐกิจไทยที่ดูดีขึ้น และอัตราเงินปันผลที่สูง จะช่วยสนับสนุนราคาหุ้น ตัดขาดทุน 187 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BANPU 15.50 / 15.90 แนะนำ BUY เป้าหมาย 15.50 / 15.90 แนวรับ 14.60 / 14.80 เร่งกำลังการผลิตต่อเนื่อง ราคาก๊าซหนุน TU 13.20 / 13.50 แนะนำ BUY เป้าหมาย 13.20 / 13.50 แนวรับ 12.50 / 12.70 แนวโน้มผลประกอบการ 2H69 แข็งแกร่ง ปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้และอัตรากำไรปีนี้ บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ GOOG80 6.30 / 7.00 “GOOG80” ในเชิงกลยุทธ์เรามอง Alphabet, Inc (GOOG.US) เริ่มกลับมามีความน่าสนใจเพิ่มมากขึ้น หลังการอ่อนตัวลงของราคาในช่วงที่ผ่านมา ขณะที่หากพิจารณาจำนวนการค้นหาทั่วโลก (Global Search Instances) ยังขยายตัวสูงต่อเนื่อง +36.3% YoY (และ +36.4% YoY สำหรับกลุ่ม Google) สะท้อนว่า AI ช่วยขยายตลาดรวมของการค้นหา (Search TAM Expansive) แม้ต้องเผชิญการแข่งขันจากสตาร์ตอัพ AI แต่ Google ยังคงควบคุมสัดส่วนการค้นหาทั่วโลกไว้มากกว่า 80.0%+/- และเป็นผู้ขับเคลื่อนหลักของการเติบโตในอุตสาหกรรม อีกทั้งเราคาดว่าการบูรณาการ AI Overviews และ Conversational AI ช่วยเพิ่มความถี่ในการใช้งานและปริมาณ Search Query ทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ หากพิจารณา Valuation ในปัจจุบันเทรดที่ระดับ Forward PE 19.3x+/- เรามองว่ามีความน่าสนใจ ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (03/09/69)

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

`เอกนิติ` ชูไทย `Trusted Connector` ดันอาเซียนเป็นหนึ่งเดียว ดึงเม็ดเงินลงทุนโลก

ผู้ว่าธปท. จับมือ ก.ล.ต.-พันธมิตร ยกระดับสกัด `เงินเทา-สแกมเมอร์` ดีเดย์เซ็นประกาศเจตนารมณ์ 10 ก.ย. นี้

AIS ผนึกกระทรวงกลาโหม - DGA ยกระดับ `กำลังพลดิจิทัล` เสริมทักษะ AI Literacy รับภัยคุกคามรูปแบบใหม่

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 3 ก.ย. 2569

ก.ล.ต.เปิดเฮียริ่งแก้เกณฑ์กอง TFF เพิ่มความคล่องตัว-ลดค่าใช้จ่าย เริ่มมีผลหลังประกาศ

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 3 กันยายน 2569