บล.บัวหลวง : DELTA ราคาเป้าหมายเดิม 440.00 บาท

รายงานผลประกอบการวันนี้DELTA - เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) . (-) DELTA รายงานกำไรสุทธิ 2Q26 ที่ ที่ 6.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 31% YoY แต่ลดลง 33% QoQ ขณะที่กำไรหลักอยู่ที่ 5.6 พันล้านบาท (+9% YoY, -39% QoQ) ซึ่ง ต่ำกว่าทั้งประมาณการของเราและตลาดราว 30-35% จากยอดขายที่ต่ำกว่าคาด อัตรากำไรขั้นต้นอ่อนแอกว่าประมาณการ SG&A สูงขึ้น และอัตราภาษีที่สูงกว่าคาด . ภาพรวมแม้รายได้ยังเติบโตแข็งแกร่งอยู่ที่ 6.5 หมื่นล้านบาท (+47% YoY, +6% QoQ) โดยธุรกิจ Power Electronics ยังเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก แต่ Gross Margin ลดลงเหลือ 26.8% จาก 31.7% ในไตรมาสก่อน เนื่องจากปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบ ต้นทุนจัดซื้อที่สูงขึ้น Product Mix ที่เปลี่ยนไป รวมถึงการตั้งสำรองสินค้าคงเหลือเพิ่มเป็น 1 พันล้านบาท ส่งผลให้กำไรอ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ . เรามองว่าสถานการณ์วัตถุดิบจะทยอยคลี่คลายในช่วง 2H26 เมื่อการส่งมอบสินค้าที่ล่าช้ากลับมาเป็นปกติและประสิทธิภาพการผลิตดีขึ้น ส่งผลให้กำไรหลัก 3Q26 มีแนวโน้มฟื้นตัวทั้ง YoY และ QoQ อย่างไรก็ตาม กำไรที่ต่ำกว่าคาด มองว่าหุ้นอาจกลับไปเคลื่อนไหวในกรอบล่างวิ่งสู่ 275 บาท ตามที่ประเมินไว้ก่อนหน้า ซึ่งจะเป็นระดับที่น่าสะสม หากผู้บริหารยืนยันว่าปัญหา Supply เริ่มคลี่คลาย และดีมานด์จาก AI / Data Center ยังแข็งแกร่งตามเดิม เรายังคงราคาเป้าหมายเดิม 440 บาท และประมาณการกำไรปี 2026 ตามเดิมก่อน เพื่อรอความชัดเจนจากผู้บริหารหลังประชุมนักวิเคราะห์เช้าวันนี้

บล.บัวหลวง : DELTA ราคาเป้าหมายเดิม 440.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

CEO CIVIL ร่วมผลักดันอุตสาหกรรมก่อสร้างไทยสู่ Net Zero Carbon Building

“กกพ.” เปิดเฮียริ่งปรับอัตราค่าไฟบ้าน 200 หน่วยแรก ไม่เกิน 3 บาท/หน่วย ตามมติ กพช.

PRTR คว้ารางวัล `Huawei Gold Supplier Award 2026` สะท้อนมาตรฐานการให้บริการด้าน Total HR Solutions

SNPS ร่วมขับเคลื่อน “Positive Lists Health Claims” หนุนปลดล็อกนวัตกรรมอาหารอนาคตไทย ยกระดับการแข่งขันสู่ตลาดโลก

EPG จัดการประชุมสามัญผู้ถือหุ้นประจำปี 2569

Popular

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 27 กรกฎาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 235 จุด หลังราคาน้ำมันย่อตัว, แนสแดคปิดลบ นลท.กังวลบิ๊กเทคฯ ลงทุน AI

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (27/07/69)

HMPRO กำไรทะลัก Q2/69 แตะ 1.59 พันลบ. โต 14% สูงกว่าตลาดคาด ส่วน 6 เดือนแรก กำไร 2.99 พันลบ.

`เอกนิติ` เตือนไทยจะเผชิญวิกฤติเงินเฟ้อ - ขาดดุลบัญชีเดินสะพัด จากราคาน้ำมันพุ่งสูง

Related

ส่องกล้อง DELTA : เปิดมุมมอง 8 โบรกฯ หลังงบ Q2/69 ต่ำคาด 30% จังหวะนี้ `เอาไงดี?`

บล.หยวนต้า(ประเทศไทย) : DELTA แนะนำ TRADING ราคาเหมาะสมกลางปี 2027 ที่ 333.00 บาท

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : DELTA กำไรสุทธิ 2Q26 ยังเติบโต YoY แต่ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดค่อนข้างมาก

บล.เอเซียพลัส : DELTA แนะนำ Buy ราคาเป้าหมาย 366.00 บาท