บล.บัวหลวง : DELTA ราคาเป้าหมายเดิม 440.00 บาท

รายงานผลประกอบการวันนี้DELTA - เดลต้า อีเลคโทรนิคส์ (ประเทศไทย) . (-) DELTA รายงานกำไรสุทธิ 2Q26 ที่ ที่ 6.1 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 31% YoY แต่ลดลง 33% QoQ ขณะที่กำไรหลักอยู่ที่ 5.6 พันล้านบาท (+9% YoY, -39% QoQ) ซึ่ง ต่ำกว่าทั้งประมาณการของเราและตลาดราว 30-35% จากยอดขายที่ต่ำกว่าคาด อัตรากำไรขั้นต้นอ่อนแอกว่าประมาณการ SG&A สูงขึ้น และอัตราภาษีที่สูงกว่าคาด . ภาพรวมแม้รายได้ยังเติบโตแข็งแกร่งอยู่ที่ 6.5 หมื่นล้านบาท (+47% YoY, +6% QoQ) โดยธุรกิจ Power Electronics ยังเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก แต่ Gross Margin ลดลงเหลือ 26.8% จาก 31.7% ในไตรมาสก่อน เนื่องจากปัญหาขาดแคลนวัตถุดิบ ต้นทุนจัดซื้อที่สูงขึ้น Product Mix ที่เปลี่ยนไป รวมถึงการตั้งสำรองสินค้าคงเหลือเพิ่มเป็น 1 พันล้านบาท ส่งผลให้กำไรอ่อนตัวกว่าที่คาดไว้ . เรามองว่าสถานการณ์วัตถุดิบจะทยอยคลี่คลายในช่วง 2H26 เมื่อการส่งมอบสินค้าที่ล่าช้ากลับมาเป็นปกติและประสิทธิภาพการผลิตดีขึ้น ส่งผลให้กำไรหลัก 3Q26 มีแนวโน้มฟื้นตัวทั้ง YoY และ QoQ อย่างไรก็ตาม กำไรที่ต่ำกว่าคาด มองว่าหุ้นอาจกลับไปเคลื่อนไหวในกรอบล่างวิ่งสู่ 275 บาท ตามที่ประเมินไว้ก่อนหน้า ซึ่งจะเป็นระดับที่น่าสะสม หากผู้บริหารยืนยันว่าปัญหา Supply เริ่มคลี่คลาย และดีมานด์จาก AI / Data Center ยังแข็งแกร่งตามเดิม เรายังคงราคาเป้าหมายเดิม 440 บาท และประมาณการกำไรปี 2026 ตามเดิมก่อน เพื่อรอความชัดเจนจากผู้บริหารหลังประชุมนักวิเคราะห์เช้าวันนี้

บล.บัวหลวง : DELTA ราคาเป้าหมายเดิม 440.00 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

ประน้อม บาร์เคอร์

ล่าสุด

TEAMG เตรียมพร้อมลุยงาน “Data Center” รับเทรนด์โลก ต่อยอดงานที่ปรึกษาวิศวกรรมครบวงจร

เงินไหลออกกองทุนหุ้นกู้ Investment Grade สหรัฐฯ ทุบสถิติใหม่ เหตุหวั่นเงินเฟ้อ หลังน้ำมันพุ่งเมื่อสัปดาห์ที่ผ่านมา

finbiz by ttb ชี้ 5 มุมคิดช่วย SME หาโอกาสเติบโต ในวันที่ธุรกิจ “ไปต่อได้ไม่เท่ากัน”

CIMB THAI รับคนรุ่นใหม่ สู่สาย Wealth ผ่าน Next Gen Wealth Programme (Relationship Manager) เปิด CIMB Wealth Academy ปั้นตัวจริงเข้าวงการใน 6 เดือน

ยอดนิยม

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 27 กรกฎาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 235 จุด หลังราคาน้ำมันย่อตัว, แนสแดคปิดลบ นลท.กังวลบิ๊กเทคฯ ลงทุน AI

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (27/07/69)

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 27 กรกฎาคม 2569

`เอกนิติ` เตือนไทยจะเผชิญวิกฤติเงินเฟ้อ - ขาดดุลบัญชีเดินสะพัด จากราคาน้ำมันพุ่งสูง

ที่เกี่ยวข้อง

บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส : DELTA กำไรสุทธิ 2Q26 ยังเติบโต YoY แต่ต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดค่อนข้างมาก

บล.เอเซียพลัส : DELTA แนะนำ Buy ราคาเป้าหมาย 366.00 บาท