CGSI ขยับเป้า SET สิ้นปี 70 ลุ้น 1,760 จุด! เปิดโผ 10 หุ้น Top Picks หลังปรับพอร์ตหนีบริโภคซบ

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -20 ต.ค. 69 14:58 น. CGSI คาดกำไร บจ. ปี 69 โต 18% แต่ยังพึ่งพาพลังงาน-ปิโตรเคมีเป็นหลัก ท่ามกลางแรงกดดันจากผลกระทบน้ำท่วมและกำลังซื้อในประเทศที่ชะลอตัว ล่าสุดปรับทัพหุ้นแนะนำ ถอด CPALL-THAI ขายทำกำไร AMATA พร้อมชู BH, PR9, DELTA, PTTEP, CPN, WHA, GULF, TFG, ITC และ KBANK เป็นหุ้นเด็ดประจำพอร์ต ฝ่ายวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หรือ CGSI ระบุว่า ตามข้อมูลของ Bloomberg Consensus กำไรสุทธิรวมของตลาดมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 25% yoy แต่ลดลง 15% qoq ในไตรมาส 3/69 นำโดยการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งของกลุ่มวัสดุก่อสร้างและกลุ่มปิโตรเคมี ส่วนปัจจัยหลักที่หนุนการฟื้นตัว yoy ได้แก่ ราคาน้ำมันที่สูงขึ้น สเปรดปิโตรเคมีที่เพิ่มขึ้น และ ผลดีจากฐานที่ต่ำ อย่างไรก็ตาม หากไม่รวมกลุ่มพลังงานและกลุ่มปิโตรเคมี กำไรน่าจะเติบโตเพียง 5% yoy และ ลดลง 6% qoq ในไตรมาส 3/69 ขณะที่กำไรงวด 9 เดือนปี 69 จะเติบโตเพียง 3% yoy เทียบกับอัตราการเติบโตของตลาดโดยรวมที่ 15% yoy ซึ่งเชื่อว่าสะท้อนถึงการฟื้นตัวของกำไรในปี 69 ที่ยังคงกระจุกตัวอยู่ในอุตสาหกรรมที่เป็น cyclical อย่างกลุ่มพลังงานและกลุ่มปิโตรเคมี มากกว่าจะเป็นการฟื้นตัวในวงกว้าง แต่ Bloomberg Consensus ยังคงคาดการณ์ว่ากำไรโดยรวมของตลาดจะเติบโต 10% yoy ในไตรมาส 4/69 ***อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงขึ้นไม่เป็นผลดีต่อ SET ฝ่ายวิเคราะห์ฯ ระบุว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงขึ้น ส่งผลให้ความน่าสนใจในการลงทุนในหุ้นปันผลสูงของไทยลดลง อีกทั้ง การที่ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ไม่มีแนวโน้มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 69 อาจกดดันค่าเงินบาท และ กระแสเงินทุนต่างชาติ จึงเชื่อว่า อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงอาจจำกัดโอกาสที่ P/E ของ SET จะเพิ่มสูงขึ้น และ ทำให้การเติบโตของกำไรมีบทบาทสำคัญต่อ upside ของตลาดมากขึ้น ***เป้าดัชนี SET สิ้นปี 70 ที่ 1,760 จุด ฝ่ายวิเคราะห์ CGSI คาดว่า กำไรรวมของบริษัทจดทะเบียนจะเติบโต 18% yoy ในปี 69 เนื่องจากกลุ่มพลังงานและกลุ่มปิโตรเคมีกำไรฟื้นตัว ก่อนจะเติบโตลดลงเหลือ 2% yoy ในปี 70 เมื่อราคาน้ำมันและค่าการกลั่น (GRM) กลับมาอยู่ในระดับปกติ แต่หากไม่รวมกลุ่มพลังงานและกลุ่มปิโตรเคมีที่มีลักษณะ cyclical เชื่อว่ากำไรจะเติบโตสูงขึ้นเป็น 14% yoy ในปี 70 หลังจากลดลง 4% yoy ในปี 69 ซึ่งสะท้อนว่าตัวเลขการเติบโตของกำไรตลาดในปีหน้าดูจะอ่อนตัวกว่าความเป็นจริง ขณะเดียวกัน ฝ่ายวิเคราะห์ฯ ได้เลื่อนเป้าหมายดัชนี SET จาก 1,690 จุดในสิ้นปี 69 ออกไปเป็น 1,760 จุดในสิ้นปี 70 ซึ่งจะเท่ากับ P/E 16.3 เท่าในปี 71 พร้อมทั้งเพิ่มความระมัดระวังในการคัดเลือกหุ้น ท่ามกลางอุปสงค์ในประเทศที่อ่อนตัว ผลกระทบจากน้ำท่วมล่าสุด และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจที่มีน้อยลง ดังนั้น จึงถอด CPALL, MTC, TIDLOR และ THAI ออกจากรายชื่อหุ้นแนะนำ และ ให้ขายทำกำไร AMATA รวมทั้งเปลี่ยนมาลงทุนใน PTTEP แทน PTT และ เพิ่ม ITC เข้ามา ส่งผลให้รายชื่อหุ้น Top pick ประกอบด้วย BH , PR9 , DELTA , PTTEP , CPN , WHA , GULF , TFG , ITC และ KBANK . .

CGSI ขยับเป้า SET สิ้นปี 70 ลุ้น 1,760 จุด! เปิดโผ 10 หุ้น Top Picks หลังปรับพอร์ตหนีบริโภคซบ

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Koranat Ploysawat

Latest

“ลวรณ” เผยสรรหา CEO การบินไทย คาดได้ข้อสรุป ธ.ค.นี้

พาณิชย์ ถกสมาคมผู้ส่งออกข้าว เร่งบุกตลาดข้าวไทย รับมือส่งออก 9 เดือนวูบ 19.26% ชูเอลนีโญหนุนดีมานด์

ครม.ไฟเขียว 5 มาตรการพยุงราคาข้าว 5.89 หมื่นล้าน ชะลอขาย 3 ล้านตัน-หนุนสหกรณ์รับซื้อ

เศรษฐกิจไทยต้องการ ‘ระบบกองกลาง’ มากกว่า ‘กองกลางพรสวรรค์’

Popular

Nasdaq ปิดพุ่ง 1% กลุ่มชิป-AI รีบาวด์, น้ำมันพุ่งกดตลาด

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 20 ตุลาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (20/10/69)

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (20/10/69)

ภาวะตลาดหุ้นนิวยอร์ค : ดัชนี NASDAQ — 19 ต.ค. 2569

efinAI