ส่องกล้อง PTTEP : งบ Q2/69 จ่อทำนิวไฮ จับตากำไรทะยาน 2.7 หมื่นล้านบาท

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -7 ก.ค. 69 14:21 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 7 ก.ค.69 ชื่อโบรก คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย บล.ดาโอ (ประเทศไทย) ซื้อ 180.00 บาท บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส ซื้อ 174.00 บาท บล.เอเซียพลัส ซื้อ 170.00 บาท บล.ทิสโก้ ซื้อ 166.00 บาท บล.กรุงศรี Neutral (กลาง) 165.00 บาท บล.ทรีนีตี้ ซื้อ 163.00 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน ซื้อ 160.00 บาท บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) TRADING (เก็งกำไร) 150.00 บาท บล.เคจีไอ ถือ 145.00 บาท บล.ลิเบอเรเตอร์ ซื้อ 143.00 บาท บล.บัวหลวง ถือ - บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) ซื้อ - สรุปปัจจัยบวก + + คาดการณ์กำไรงวด 2Q26 (2Q69) โดดเด่น ทำจุดสูงสุดใหม่รายไตรมาสและเป็นพีคของปี โดยนักวิเคราะห์ประเมินกรอบกำไรสุทธิไว้ที่ 2.55 - 2.72 หมื่นล้านบาท (เติบโตสูงถึง 89 - 129% QoQ และ 90 - 102% YoY) ขณะที่กำไรปกติคาดว่าจะอยู่ในกรอบ 2.31 - 2.43 หมื่นล้านบาท (เพิ่มขึ้น 15 - 26% QoQ และ 63 - 85% YoY) จากแรงหนุนรอบด้านทั้งราคาขายและปริมาณขาย (บล.ทิสโก้, บล.หยวนต้า, บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน, บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์) + รับรู้กำไรพิเศษจากการป้องกันความเสี่ยงราคาน้ำมัน (Hedging Gain) ก้อนใหญ่ คาดว่าจะบันทึกเข้ามาในงวด 2Q26 สูงถึงประมาณ 2.95 - 3.47 พันล้านบาท (ราว 95 ล้านดอลลาร์สหรัฐ) พลิกฟื้นอย่างมีนัยสำคัญจากไตรมาส 1/26 ที่รับรู้เป็นยอดขาดทุนหนัก (บล.ทิสโก้, บล.หยวนต้า, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์) + ปริมาณการขาย (Sales Volume) แข็งแกร่งทำสถิติสูงสุดใหม่ คาดอยู่ที่ประมาณ 565 - 570 kboed (บาร์เรลเทียบเท่าน้ำมันดิบต่อวัน) เพิ่มขึ้น 2 - 3% QoQ และ 9 - 13% YoY หนุนโดยความต้องการก๊าซที่เพิ่มขึ้นในอ่าวไทย (Gas Nomination) เช่น โครงการอาทิตย์ ไพลิน G1 G2 โครงการไทย-มาเลเซีย และรอบการโหลดน้ำมันที่แอลจีเรีย โอมาน และแปลง A-18 ในพื้นที่ MTJDA (บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์) + ราคาขายเฉลี่ย (ASP) ฟื้นตัวแรง คาดปรับขึ้นมาอยู่ที่กรอบ 51.0 - 52.9 ดอลลาร์สหรัฐต่อ boe (+14 - 15% QoQ และ +20% YoY) ขับเคลื่อนจากราคาก๊าซปรับขึ้นตามรอบในอ่าวไทยและเมียนมามาอยู่ที่ 6.0 ดอลลาร์สหรัฐต่อ mmbtu รวมถึงยอดขายของเหลวได้อานิสงส์จากราคาน้ำมันดิบดูไบที่พุ่งขึ้นในไตรมาส 2 และส่วนลดน้ำมันดิบที่แคบลงอย่างมีนัยสำคัญ (บล.ทิสโก้, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์) + เป็นหุ้นเด่นด้านเงินปันผลสูง (High Dividend Yield) ช่วยจำกัด Downside ราคาหุ้น โดยนักวิเคราะห์ประเมินอัตราผลตอบแทนเงินปันผลทั้งปีไว้สูงถึง 6 - 8% และคาดการณ์เงินปันผลระหว่างกาลสำหรับงวดครึ่งปีแรก (1H26) ที่ราว 4.50 บาทต่อหุ้น หรือคิดเป็น Dividend Yield ระดับครึ่งปีที่ 3.3 - 3.4% (บล.หยวนต้า, บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน, บล.เอเซียพลัส, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์) สรุปปัจจัยลบ - - แนวโน้มผลประกอบการงวด 3Q26 คาดว่าจะอ่อนตัวลงชั่วคราวแบบ QoQ เนื่องจากผ่านจุดสูงสุดในไตรมาส 2 ไปแล้ว โดยจะถูกกดดันหลักจากปริมาณขายที่ลดลงมาอยู่ที่ราว 5.4 - 5.5 แสนบาร์เรลต่อวัน จากกิจกรรมปิดซ่อมบำรุงตามแผน (Maintenance Shutdown) ของหลากโครงการในอ่าวไทยและผู้รับก๊าซโรงแยกก๊าซแห่งที่ 6 รวมถึงราคาน้ำมันที่เริ่มทยอยปรับฐานลง และไม่มีกำไรจากการป้องกันความเสี่ยงก้อนใหญ่เข้ามาหนุน (บล.ทิสโก้, บล.หยวนต้า, บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ดาโอ, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์) - ราคาน้ำมันดิบในตลาดโลกเผชิญแรงกดดันและผ่านจุดสูงสุดไปแล้ว จากภาวะสงครามในตะวันออกกลางที่เริ่มผ่อนคลายและการทำข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้น ส่งผลให้ช่องแคบฮอร์มุซทยอยกลับมาเปิดขนส่งปกติ ประกอบกับฝั่งอุปทานพลังงานที่เพิ่มขึ้นจากการปรับเพิ่มเพดานการผลิตน้ำมันดิบของกลุ่ม OPEC+ (ปรับเพิ่มเพดานเดือนสิงหาคมอีก 188,000 บาร์เรลต่อวัน) รวมถึงกำลังการผลิตจาก UAE และอิหร่านที่เร่งตัวขึ้น ท่ามกลางอุปสงค์ในประเทศจีนที่ชะลอตัว (บล.หยวนต้า, บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.ยูโอบีเคย์เฮียน, บล.เคจีไอ, บล.ลิเบอเรเตอร์) - ต้นทุนต่อหน่วย (Unit Cost) ในช่วงไตรมาส 2 ปรับตัวเพิ่มสูงขึ้น โดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ระดับ 29.9 - 30.0 ดอลลาร์สหรัฐต่อ boe (จาก 28.0 ดอลลาร์สหรัฐใน 1Q26) สาเหตุหลักมาจากค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (DD&A) ของโครงการในอ่าวไทยที่ผลิตเพิ่มขึ้น, ค่าใช้จ่ายสำรวจขุดเจาะจากการ write-off โครงการในอ่าวไทยและการทำ seismic survey ราว 1.5 พันล้านบาท รวมถึงค่าภาคหลวงที่ปรับเพิ่มตามราคาขาย (บล.ทิสโก้, บล.เอเซียพลัส, บล.เคจีไอ, บล.ทรีนีตี้, บล.ลิเบอเรเตอร์) - ความเสี่ยงและความไวต่อความผันผวนของราคาน้ำมันดิบสูง โดยทางฝ่ายวิจัยประเมินว่าการเปลี่ยนแปลงของราคาน้ำมันดิบดูไบในทุกๆ 1 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล จะส่งผลกระทบต่อประมาณการกำไรสุทธิปี 2026 ของ PTTEP ราว 2% (บล.บัวหลวง) ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

ส่องกล้อง PTTEP : งบ Q2/69 จ่อทำนิวไฮ จับตากำไรทะยาน 2.7 หมื่นล้านบาท

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Phranorm Barker

Latest

OpenAI-Anthropic เสี่ยงเผชิญแรงกดดัน หากเข้าตลาดหุ้น

แนะองค์กรไทยชู `คน` นำเทคโนโลยี ดัน AI ปลดล็อกศักยภาพพนักงาน

CHAYO ร่วมงาน mai FORUM 2026 ตอกย้ำศักยภาพธุรกิจ สร้างความเชื่อมั่นนักลงทุน

SCL บูธคึกคัก นักลงทุนแห่อัปเดตทิศทางธุรกิจในงาน mai FORUM 2026

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (07/07/69)

คลังเปิดขาย บอนด์ออมพลัส ล็อตแรก 4 พันลบ. 31 ก.ค.นี้ ซื้อขั้นต่ำ 100 บาท

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 7 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (07/07/69)

TU ให้ `ธีรพงศ์` นั่งรักษาการ CFO ก่อนสรรหาคนใหม่

efinAI