สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (07/07/69)

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -7 ก.ค. 69 9:39: น. บล.เมย์แบงก์ (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ HANA 52 แนวโน้มกำไร 2H69 โต HoH การเติบโตเร่งขึ้นต่อเนื่องโดยเฉพาะในครึ่งปีหลัง เราคาดกำไร 2H69 โตเด่น 114%HoH สูงสุดในกลุ่มตามรับรู้รายได้โรงงานใหม่และการขาดทุนของ PMS และ HTI ที่ลดลง ตลาดหุ้น Risk-on นาโดย Nasdaq +1.1% หลัง CME FedWatch ให้น้ำหนักการขึ้นดอกเบี้ยเหลือ 25% จากสัปดาห์ที่ระดับ 50-60% BH 215 มองข้ามภาวะสงคราม หุ้นเด่น Post-war recovery โดย BH ให้ผลตอบแทน -9.3% เทียบ SET +5.5% นับตั้งแต่เกิดสงคราม ตะวันออกกลาง ขณะที่รายได้จากตะวันออกลางยังคงแข็งแกร่งใน 1Q69 และแนวโน้มฟื้นตัวใน 2Q69 ฝั่ง Valuation น่าสนใจ PE’69 ที่ 19.8 เท่า -1SD ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 10 ปี ส่วน ROE อยู่ในระดับ 25% สูงที่สุดในกลุ่มสะท้อนความสามารถในการทำกำไร บล.กรุงศรี หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ SPRC 8.3 1) กำไร 2Q26F อาจลดลง แต่ 2H26-2027F จะเด่นจากไม่มีแผนปิดซ่อม +แผน เพิ่มกำลังผลิตน้ำมันเครื่องบินที่ผลตอบแทนสูง 2) คาดกำไรสุทธิ2026F +43.8% และ เพิ่มอีก 37.9% ในปี 2027F 3) หุ้นซื้อขาย PBV26F ราว 0.8 เท่า ต่ำกว่า AVG. AOT 70 1) สงครามกระทบจำกัด ผู้ใช้บริการปีบัญชี 2026F ขยายตัวได้ +2.0%y-y +การ ปรับเพิ่มภาษีสนามบินเริ่มมีผลปลายปีบัญชี 26F หนุนกำไรปี 26F ประคอง +0.6% ก่อนโตก้าวกระโดด +58%y-y ปี 2027F 2) PER27F ราว 32.0เท่า BDMS 27 1) กำไรปี 26F คาด +5.9% โดยมีภาพเร่งใน 2H26F เริ่มเห็นสัญญาณบวกผู้ป่วย ต่างชาติ ทั้งตะวันออกกลางและกัมพูชา 2) ผลกระทบสงครามสูงกว่า BH เล็กน้อย แต่ PE Spread ของ BDMS กับ BH ลดลงสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ปี 2022 สะท้อนภาพ ดังกล่าวแล้ว 3) หุ้นยังอยู่ในโซน Value ซื้อขาย PER26F ราว 19เท่า บล.ฟินันเซีย ไซรัส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ ERW 3.5 แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 3.50 บาท แนวโน้มผลการดำเนินงาน 2Q26 คาดชะลอตัว q-q ตามฤดูกาล แต่คาดยังยืนทรงตัวแกร่ง y-y โดยถูกกระทบจากสงครามไม่มาก อุปสงค์ของตลาดระยะใกล้ยังแข็งแรงหนุนจากจีน การเติบโตของโรงแรมในกลุ่ม Luxury-to-Economy ช่วยชดเชย Hop Inn ที่ชะลอตัว เราคาดกำไรปกติปี 2026-27 เติบโตราว 7% ต่อปี และระยะยาวมีแผนการลงทุนโครงการโรงแรมใหม่รองรับการเติบโต ทางเทคนิคโมเมนตัมยังเป็นบวกและอยู่ในทิศทางขาขึ้น บล.พาย หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ TU 15 ปัจจัยบวกจากผลประกอบการ2Q26 ที่คาดว่ากำไรปกติจะเพิ่มขึ้นจาก 1Q26 ถึง 22% จากกำไรขั้นต้นที่สูงถึง 19.7% MTC 39 แนวโน้ม NIM ใน 2Q26 ฟื้นตัวจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อเพิ่มขึ้น และต้นทุนการเงินลดลง บล.เคจีไอ หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ ITC 19.86 ประเมินต้นทุนวัตถุดิบเริ่มปรับลดลง คาดอัตรากำไรจะฟื้นตัวใน 2H69 ราคาวัตถุดิบ (เช่น ปลาทูน่า) ปรับสูงขึ้นในช่วงสงครามตะวันออกกลางโดยเฉพาะในเดือน มี.ค. เป็นจุดสูงสุด หลังจากนั้นราคาปรับลดลงต่อเนื่องในเดือน เม.ย.-พ.ค. และมีแนวโน้มลงต่อเนื่องในเดือน มิ.ย. ขณะที่บริษัทมีการปรับขึ้นราคาขายกับลูกค้า คาดมีผลเต็มไตรมาสใน 3Q69 ทำให้คาดแนวโน้มอัตรากำไรจะฟื้นตัวใน 3Q69 – 4Q69 และไม่มีประเด็นลบเรื่องภาษี Reciprocal ของสหรัฐฯแล้ว … Consensus คาดกำไร 2Q69 +/-750 ล้านบาท (+7.8% YoY -13.9% QoQ) SAWAD 26 ประเมิน Bond yield ไทยเริ่มลดลง หนุน Sentiment ต้นทุนเงินทุนลดลง ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินการ Refinance หุ้นกู้ล่าสุด จะทำให้ต้นทุนเงินทุนของ SAWAD* เริ่มทยอยลดลงตั้งแต่ 2Q69 ขณะที่มีการปรับพอร์ตเน้นขยายสินเชื่อ Yield สูง โดยรวมคาดจะทำให้ NIM เริ่มดีขึ้น นอกจากนี้ภาพรวมเศรษฐกิจที่คาดจะผ่านจุดต่ำสุดใน 2Q69 เป็นบวกต่อแนวโน้มคุณภาพสินทรัพย์ใน 2H69 BAM 7.5 ประเมิน Sentiment บวกทั้งต้นทุนเงินทุนลดลงและยอดขายบ้านมือสองที่เร่งตัวแซงบ้านใหม่ เราประเมินแนวโน้ม Bond yield ไทย ที่มีแนวโน้มลดลงตามทิศทางเงินเฟ้อจะหนุน Sentiment บวกต่อต้นทุนเงินทุนของ BAM* ที่จะลดลง ขณะที่ยอดขายบ้านมือสองเร่งตัวแซงบ้านใหม่เป็นอีกปัจจัยหนุน ... ลุ้นการเตรียมเปิดตัว JV กับธนาคารเร็วๆนี้ 1 แห่ง บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ DELTA 323 เราเชื่อว่ารายได้และมาร์จินใน 2Q26 อาจต่ำกว่าเป้าก่อนหน้านี้ของผู้บริหารเนื่องจากอุปทานมีจำกัดและราคาชิ้นส่วนเพิ่มสูงขึ้น แนะนำ “Trading” Delta ตามจิตวิทยาของตลาดหุ้นตปท. (S&P500 NASDAQ Nikkei KOSPI) เท่านั้น GULF 65.25 เราคาดว่า GULF จะมีกำไรสุทธิ ใน 2Q26F เพิ่มขึ้น 51% yoy และ 19% qoq เป็น 1.07 หมื่นล้านบาท ซึ่งจะเป็นสถิติใหม่ต่อเนื่องกันเป็นไตรมาสที่หกติดต่อกัน เราปรับเพิ่มประมาณการ core EPS ในปี FY26-28F ขึ้น เพื่อสะท้อนรายได้ที่คาดจะสูงกว่าสมมติฐานก่อนหน้าและการควบคุมต้นทุนค่าใช้จ่าย บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ KCE 36.5 ผลดำเนินงานมีแนวโน้มดีขึ้นเป็นลำดับ จากอุปสงค์เริ่มฟื้นตัวในวัฎจักรการเติบโตที่แข็งแกร่ง บริษัทมีการปรับขึ้นราคาขาย 15% ซึ่งจะเห็นผลดีชัดเจนใน 2H26F คาดการณ์กำไรสุทธิปีนี้จะโตแกร่ง 32% YoY ประเมิน DY ปีนี้ไว้ที่ 3.9% ฝ่ายวิจัยฯ DBSVTH แนะนำ ซื้อ ให้ราคาเป้าหมาย 36.50 บาท บล.ยูโอบีเคย์เฮียน หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ ITC 18 ต้นทุนทูน่าอาจกระทบเล็กน้อยต่องบไตรมาส 2 แต่จะได้ผลดีของการปรับราคาขายขึ้นในไตรมาส 3 กำไรครึ่งปีหลังดีขึ้น ตัดขาดทุน 16 บาท ADVICE 7 ค้าปลีกไอทีเติบโต ขณะที่ไม่ได้รับผลกระทบจากเงินบาทอ่อนค่า เพราะไม่ได้เป็น distributor โดยตรง ตัดขาดทุน 6.20 บาท CNTECH01 27 ได้ประโยชน์จากการหมุนกลุ่มกลับเข้าเทคโนโลยีจีน โดยไม่เสี่ยงจากประเด็นรายตัวของหุ้นจีนมากเกินไป ตัดขาดทุน 22.50 บาท SJWD 9 ธุรกิจมีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง ธุรกิจโลจิสติกส์และคลังสินค้าได้ประโยชน์จากราคาน้ำมันที่ลดลง ตัดขาดทุน 7.80 บาท บล.ฟิลลิป หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BTG 22.40 /22.80 แนะนำ BUY เป้าหมาย 22.40 /22.80 แนวรับ 21.20 / 21.60 คาดราคาหมูผ่านจุดต่ำสุด บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี69 เติบโต BGRIM 19.00 / 19.40 แนะนำ BUY เป้าหมาย 19.00 / 19.40 แนวรับ 17.90 / 18.20 ปัจจัยภายนอกช่วยหนุน เดินหน้า Data Center บล.ไอร่า หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ NETEASE80 9.40 / 10.30 “NETEASE80” ในเชิงกลยุทธ์ เรามีมุมมองเชิงบวกต่อ NetEase, Inc. (9999.HK) คาดจะได้รับแรงหนุนระยะสั้นจากการเปลี่ยนสถานะการจดทะเบียนเป็น Dual Primary Listing ซึ่งเร็วกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งจะเปิดทางให้เงินทุนจากจีนแผ่นดินใหญ่ (Southbound Inflows) ไหลเข้ามาซื้อหุ้นได้โดยตรง อีกทั้งเราคาดว่าการเปิดตัวเกมใหม่ในช่วง 2H’26 อาทิ Sea of Remnants (คาดว่าจะเปิดตัว ก.ค.-ส.ค. นี้ และ ANANTA คาดว่าจะเปิดตัวใน 3Q26 ซึ่งมีโอกาสเป็นเกมที่ใหญ่ที่สุดของ NetEase คาดจะหนุนรายได้ขยายตัวขึ้นขณะที่หากพิจารณามูลค่าปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ระดับ Forward PE’26 ราว 13.3x ยังอยู่ที่โซนค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี ทำให้เรามองว่าเป็นระดับที่สามารถซื้อสะสมเพื่อคาดหวังแนวโน้มการเติบโตในอนาคตได้ บล.โกลเบล็ก หุ้น ราคาพื้นฐาน(บาท) คำแนะนำ/ประเด็นที่สำคัญ BEM 8.5 "คาดกำไรงวด 2Q69 เติบโตทั้ง QoQ และ YoY" ฝ่ายวิจัยคาดว่ากำไร 2Q69 จะเติบโต QoQ และ YoY โดยได้แรงหนุนจาก 1) เงินปันผลรับจาก TTW และ CKP ราว 341 ลบ. โดยปี 69 ได้รับเงินปันผลเพิ่มจากปี 68 ราว 10.2 ลบ. และ 2) คาดว่าผู้โดยสารระบบรางเพิ่มขึ้นราว 1.6%YoY สู่ 384,000 รายต่อวัน และคาดว่ารายได้จะเพิ่มขึ้นสู่ 11.5 ล้านบาทต่อวันเพิ่มขึ้น 2.4%YoY อย่างไรก็ตามคาดว่าจำนวนรถยนต์ที่ใช้ทางพิเศษจะเพิ่มขึ้น 0.5%YoY สู่ 1,092,700 คัน แต่รายได้ปรับจากทางพิเศษลดลา 0.4%YoY สู่ 24.8 ล้านบาทต่อวัน ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (07/07/69)

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

ภาวะตลาดหุ้นจีน : ดัชนี เซี่ยงไฮ้ คอมโพสิต (^SHI) — 7 ก.ค. 2569

EURO จัดงาน Analyst Meeting โชว์ศักยภาพธุรกิจ

เมย์แบงก์ ชี้ GDP ไทยปี 70 โต 2.7% คงเป้า SET ปีนี้ 1,550 จุด มองหุ้นท่องเที่ยว-เฮลท์แคร์เด่น

GGC จัดประชุมวิสามัญผู้ถือหุ้น ครั้งที่ 1/2569 รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 1 และแผนกลยุทธ์สำคัญ

TFG มั่นใจผลงานครึ่งปีหลังโตต่อ รับราคาหมู-ไก่ฟื้น ดันส่งออก-ค้าปลีกโต ย้ำเป้ารายได้ทั้งปีโต 10-15%

Popular

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 7 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (07/07/69)

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (07/07/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันอังคารที่ 7 กรกฎาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 155 จุด, Broadcom นำทีมหุ้นชิปพุ่ง หนุน S&P500-แนสแดคบวกแรง

efinAI