โบรกฯ คาดกำไร 7 แบงก์ Q3/69 แตะ 5.49 หมื่นลบ. ลด 11.6% รับดอกเบี้ยขาลง ชี้ Q4 จ่อทรุดต่ำสุดของปี

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -30 ก.ย. 69 11:36 น. โบรกฯ ประเมินไตรมาส 3/69 กำไร 7 ธนาคาร อยู่ที่ 5.49 หมื่นล้านบาท ลดลง 11.6%YoY ส่วน 9 เดือน อยู่ที่ 1.67 แสนล้านบาท ลดลง 5.3%YoY หลังรายได้ดอกเบี้ยลดลง ตามทิศทางดอกเบี้ยขาลง คาดกําไรไตรมาส 4/69 จะยังเป็นจุดตํ่าสุดของปี จากค่าใช้จ่ายตามฤดูกาลที่สูงขึ้น ทั้งจากการตั้งสํารอง และ รายได้ค่าธรรมเนียมจากธุรกรรมในตลาดทุนที่อ่อนลง พร้อมคงคําแนะนํา NEUTRAL หุ้น BBL และ KTB ยังเป็น Top Picks นางสาวจิตรา อมรธรรม รองกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ธนาคารทั้ง 7 แห่งภายใต้ Coverage จะมีกําไรสุทธิรวมไตรมาส 3/69 ที่ 54,980 ล้านบาท ทรงตัวโดยรวม qoq (-0.7%) แต่ลดลง 11.6% yoy ส่วนกําไรสุทธิ 9 เดือน ปี 69 อยู่ที่ 167,519 ล้านบาท (-5.3% yoy) ซึ่งค่าใช้จ่ายดําเนินงาน และ ECL ที่ลดลง จะช่วยชดเชยผลกระทบจากรายได้จากการดําเนินงานที่อ่อนตัวได้เป็นส่วนใหญ่ โดยการลดลงของกําไร yoy สะท้อนวัฏจักรขาลงของอัตราดอกเบี้ย หลังการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 3 ครั้ง รวม 75bps ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา แม้ต้นทุนทางการเงินที่ลดลง และ การเติบโตของสินเชื่อจะช่วยบรรเทาผลกระทบได้บางส่วน ***NII และ Non-NII ยังถูกกดดัน สำหรับ NII จะทรงตัวโดยรวม qoq ที่ 129,851 ล้านบาท แต่ลดลง 7.4% yoy เนื่องจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อที่ลดลงยังมีผลกระทบมากกว่าประโยชน์จากต้นทุนทางการเงินที่ลดลง ขณะที่ Non-NII คาดลดลง 3.5% qoq และ 7.5% yoy มาอยู่ที่ 65,800 ล้านบาท จากการเติบโตของรายได้ค่าธรรมเนียมที่ชะลอตัว และ กําไรจาก FVTPL ที่ลดลงจากฐานสูงในปีก่อน ส่งผลให้รายได้จากการดําเนินงานลดลง 1.2% qoq และ 7.5% yoy มาอยู่ที่ 195,651 ล้านบาท ขณะที่ PPOP คาดลดลง 1.0% qoq และ 9.5% yoy มาอยู่ที่ 111,064 ล้านบาท แม้ธนาคารยังควบคุมค่าใช้จ่ายได้ดี . . ***ECL ที่ลดลงช่วยพยุงกําไรของกลุ่ม - KKP เติบโตโดดเด่นที่สุด นอกจากนี้ คาดว่า ECL จะลดลง 1.8% qoq และ 9.6% yoy โดยหลักมาจากฐานการตั้งสํารองที่สูงของ BBL และ TISCO หากไม่รวมสองธนาคารดังกล่าว ECL ของธนาคารอื่นคาดลดลงราว 5-6% yoy จากการเร่งบริหารจัดการหนี้ และ การปล่อยสินเชื่อที่เข้มงวด โดยรวมคุณภาพสินทรัพย์ยังอยู่ในระดับบริหารจัดการได้ แม้สินเชื่อรายย่อยยังเป็นความเสี่ยงสําคัญท่ามกลางการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่เปราะบาง BBL คาดมีกําไรลดลง yoy มากที่สุด รองลงมา คือ KTB และ SCB ขณะที่ KKP คาดมีกําไรเติบโตสูงสุด ส่วน TISCO คาดมีกําไรเติบโต yoy จาก NII ที่เพิ่มขึ้น และ ECL ที่ลดลง ***คงคําแนะนํา NEUTRAL ชู BBL-KTB เป็น Top picks อย่างไรก็ตาม คาดกําไรสุทธิรวมของกลุ่มธนาคารใน 9 เดือน ปี 69 อยู่ที่ 167,519 ล้านบาท (-5.3% yoy) คิดเป็น 78% ของประมาณการทั้งปี โดยคาดกําไรไตรมาส 4/69 จะยังเป็นจุดตํ่าสุดของปี จากค่าใช้จ่ายตามฤดูกาลที่สูงขึ้น การตั้งสํารอง ECL ก่อนสิ้นปี และ รายได้ค่าธรรมเนียมบางประเภทชะลอตัว เช่น รายได้จากธุรกรรมในตลาดทุนและตลาดตราสารหนี้ เพราะเป็นช่วงเทศกาล ทั้งนี้ ในช่วง 3 ปีที่ผ่านมา(ปี 2023-2025) กําไรไตรมาส 4 คิดเป็นสัดส่วนเฉลี่ย 22% ของทั้งปี คงนํ้าหนักเท่ากับตลาดสําหรับกลุ่มธนาคาร เพราะ SETBANK ซื้อขายที่ 1.1x 2026E P/BV หรือ สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต +3SD ทั้งนี้ BBL (TP 240) และ KTB (TP 47.30) ยังคงเป็น Top Picks เนื่องจากจะได้รับประโยชน์จากการสิ้นสุดวัฏจักรการลดดอกเบี้ย ทั้งสองธนาคารมีสภาพคล่องส่วนเกิน และ สัดส่วนสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวสูง ขณะที่ BBL ยังได้รับประโยชน์จากการถือหุ้น 98.7% ใน Bank Permata ซึ่งดอกเบี้ยนโยบายปรับขึ้นไปแล้ว 3 ครั้งปีนี้ ที่มา : บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) . .

โบรกฯ คาดกำไร 7 แบงก์ Q3/69 แตะ 5.49 หมื่นลบ. ลด 11.6% รับดอกเบี้ยขาลง ชี้ Q4 จ่อทรุดต่ำสุดของปี

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Koranat Ploysawat

Latest

KKP Dime ทะยานยอดเทรดทองทะลุ 5 แสนล้าน! จับมือ MTS แม่ทองสุก - YLG เปิดถอนทองจริง

“LPN” เตรียมเปิดพรีเซลล์ “ลุมพินี พาร์ค บางหว้า อินเตอร์เชนจ์” 3–4 ต.ค. นี้ พร้อมดันตลาดเช่า ชูผลตอบแทน 6% นาน 6 ปี*

เมเจอร์ ซีนีเพล็กซ์ กรุ้ป คว้ารางวัลชนะเลิศ `Best Movie Community Influencer Campaign ตอกย้ำพลัง Movie Community

THAI ระงับรับสินค้าเข้า - ออก คลังสุวรรณภูมิ หลังขาดกำลังคนจากน้ำท่วม ทำสินค้าตกค้างจำนวนมาก

ภาวะตลาดหุ้นฮ่องกง : ดัชนี ฮั่งเส็ง (^HSKI) — 30 ก.ย. 2569

Popular

คลัง แจ้งรายชื่อผู้ผ่านโครงการสวัสดิการฯ รอบทบทวนสิทธิปี 69 - ส่วนคนที่ไม่ผ่านรับ `ไทยช่วยไทยพลัส` แทน

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 30 กันยายน 2569

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (30/09/69)

โบรกฯ คาดงบ Q3/69 ADVANC-TRUE! ชู ADVANC กำไร 1.34 หมื่นลบ.-TRUE โตแรง 342% แตะ 6.9 พันลบ.

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 30 กันยายน 2569

Related

บล.ทรีนีตี้ : KBANK แนะนำซื้อเมื่ออ่อนตัว ราคาเป้าหมายปี 2570 ที่ 233.00 บาท

KKP Dime ทะยานยอดเทรดทองทะลุ 5 แสนล้าน! จับมือ MTS แม่ทองสุก - YLG เปิดถอนทองจริง

เช้าวันนี้มีบิ๊กล็อต 2 หลักทรัพย์ KTB ซื้อขายสูงสุด 17.22 ลบ.