กองทุน Private credit สหรัฐฯ ยังเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง ยอดขอไถ่ถอนค้างในระบบ 1.45 หมื่นล้านดอลล์

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -3 ก.ค. 69 16:04 น. ผู้จัดการกองทุนไพรเวทเครดิต (Private credit) มีแนวโน้มเผชิญแรงกดดันจากการขอไถ่ถอนเงินลงทุนยาวนานกว่าที่คาด โดยคำขอไถ่ถอนในไตรมาส 2 ของหลายกองทุนยังคงเพิ่มขึ้นจากไตรมาสแรก ขณะที่เงินลงทุนของผู้ถือหน่วยลงทุนที่ไม่สามารถไถ่ถอนออกได้ ยังค้างอยู่กว่า 14,500 ล้านดอลลาร์ ขณะที่กองทุนสามารถคืนเงินให้นักลงทุนได้เพียง 8,600 ล้านดอลลาร์ หรือคิดเป็นการล็อกเงิน 1.70 ดอลลาร์ต่อทุก 1 ดอลลาร์ที่จ่ายคืน ตามข้อมูลของบลูมเบิร์กและ Robert A. Stanger & Co. ผู้เชี่ยวชาญระบุว่า คำขอไถ่ถอนจำนวนมากเป็นผลจากความต้องการที่สะสมมาตั้งแต่ไตรมาสก่อน หลังหลายกองทุนจำกัดการถอนเงินไว้ไม่เกิน 5% ของสินทรัพย์ โดยความกังวลต่อคุณภาพสินทรัพย์ โดยเฉพาะการลงทุนในบริษัทซอฟต์แวร์ที่ได้รับผลกระทบจากการดิสรัปต์ของ AI ยังคงเป็นปัจจัยหลักที่กดดันความเชื่อมั่นของนักลงทุน ไมเคิล โคเวลโล กรรมการผู้จัดการของ Robert A. Stanger มองว่า กระแสไถ่ถอนอาจใช้เวลานานถึง 8 ไตรมาส กว่าจะกลับสู่ภาวะปกติ เนื่องจากนักลงทุนยังทยอยย้ายเงินออกจากไพรเวทเครดิตไปยังสินทรัพย์ที่จับต้องได้ เช่น อสังหาริมทรัพย์และโครงสร้างพื้นฐาน ในบรรดาผู้จัดการกองทุนรายใหญ่ Blue Owl Capital เปิดเผยว่า กองทุน Blue Owl Credit Income Corp. มูลค่า 34,000 ล้านดอลลาร์ เผชิญคำขอไถ่ถอนคิดเป็น 18.8% ของหน่วยลงทุนในไตรมาส 2 ขณะที่กองทุน Blue Owl Technology Income Corp. มีคำขอไถ่ถอนสูงถึง 38.1% แม้บริษัทจะเร่งสื่อสารกับนักลงทุนทั่วโลกเพื่อลดความกังวลก็ตาม ด้าน Ares Management, Morgan Stanley, Apollo Global Management และ Blackstone ต้องออกมาตรการจำกัดการไถ่ถอนในกองทุนไพรเวทเครดิตของตน โดย Blackstone จำกัดเพดานการไถ่ถอนจากกองทุน BCRED มูลค่า 79,000 ล้านดอลลาร์ไว้ที่ 5% หลังนักลงทุนยื่นคำขอไถ่ถอนถึง 10% ของหน่วยลงทุน นับเป็นครั้งแรกที่กองทุนต้องใช้มาตรการนี้ อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกกองทุนที่เผชิญแรงกดดันเพิ่มขึ้น โดย Goldman Sachs ระบุว่าสามารถรองรับคำขอไถ่ถอนได้ทั้งหมด ทั้งในช่วงไตรมาส 1 และ 2 ของปีนี้ ขณะที่ความต้องการไถ่ถอนยังลดลงในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา ขณะที่กองทุนไพรเวทเครดิตของ Oaktree Capital Management มีคำขอไถ่ถอนลดลงเกือบครึ่งหนึ่งในไตรมาส 2 รายงานข่าวยังตั้งข้อสังเกตว่า แรงขายจำนวนมากมาจากนักลงทุนนอกสหรัฐฯ โดย Ares ระบุว่าเกือบครึ่งของคำขอไถ่ถอนในไตรมาส 2 มาจากสถาบันขนาดเล็กและธุรกิจ Family office นอกสหรัฐฯ ส่วน Apollo พบว่าคำขอไถ่ถอนจากนักลงทุนต่างประเทศอยู่ที่ 12.5% สูงกว่านักลงทุนในสหรัฐฯ ซึ่งอยู่ที่ 4.3% ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมยังชี้ว่า นักลงทุนบางรายเลือกยื่นคำขอไถ่ถอนเงินมากกว่าจำนวนที่ต้องการจริง เนื่องจากคาดว่าจะได้รับอนุมัติคำไถ่ถอนเพียงบางส่วน ทำให้ยอดคำขอไถ่ถอนที่รายงานออกมาสูงกว่าความต้องการจริงในหลายกองทุน ที่มา Bloomberg ติดตามข้อมูล และข่าวสารอื่น ๆ ของ "สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย" เพิ่มเติมได้ที่ :https://url.in.th/w-stock-news

กองทุน Private credit สหรัฐฯ ยังเผชิญแรงกดดันต่อเนื่อง ยอดขอไถ่ถอนค้างในระบบ 1.45 หมื่นล้านดอลล์

efinAI

efinAI

Related Topics

Reporting by

Supak Hophungju

Latest

ก.ล.ต. ขอให้พนักงานอัยการฟ้องผู้กระทำความผิด 5 ราย ต่อศาลแพ่ง กรณีปั่นหุ้น VL

EXIM BANK เปิดรับสมัครผู้ประกอบการเข้าร่วมหลักสูตร EXIM 2X รุ่นที่ 3 เร่งสปีดธุรกิจไทย สู่เวทีการค้าโลก

เศรษฐกิจเวียดนามไตรมาส 2 ขยายตัว 8.39% รับอานิสงส์ภาคการผลิต-ก่อสร้าง ลุ้นทั้งปีแตะ 10%

Popular

(แก้ไข) `สุภาพร พิมพงษ์` โผล่เก็บหุ้น TRUE เพิ่มอีก 3.2% หนุนสัดส่วนถือหุ้นพุ่งกว่า 7% - ขึ้นแท่นผถห.ใหญ่อันดับ 6

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 3 กรกฎาคม 2569

''สุภาพร พิมพงษ์'' โผล่เก็บหุ้น TRUE เพิ่มอีก 3.2% หนุนสัดส่วนถือหุ้นพุ่งกว่า 7% - ขึ้นแท่นผถห.ใหญ่อันดับ 6

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (03/07/69)

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (03/07/69)

efinAI

Latest

ก.ล.ต. ขอให้พนักงานอัยการฟ้องผู้กระทำความผิด 5 ราย ต่อศาลแพ่ง กรณีปั่นหุ้น VL

EXIM BANK เปิดรับสมัครผู้ประกอบการเข้าร่วมหลักสูตร EXIM 2X รุ่นที่ 3 เร่งสปีดธุรกิจไทย สู่เวทีการค้าโลก

เศรษฐกิจเวียดนามไตรมาส 2 ขยายตัว 8.39% รับอานิสงส์ภาคการผลิต-ก่อสร้าง ลุ้นทั้งปีแตะ 10%