บล.ลิเบอเรเตอร์ : PRTR แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.92 บาท

PRTR : บมจ.พีอาร์ทีอาร์ กรุ๊ปคาดรายได้ 2Q26 ยังทรงตัว q-qผบห. คาดรายได้ 2Q26 ทรงตัว q-q แต่จะขยายตัว q-q ใน 3Q26ผบห. คงเป้ารายได้ปี 2026 โดยปรับเป้ารายได้กลุ่ม Outsource ลงมาสอดคล้องเป้าใหญ่คงประมาณการ แม้มองต่ำกว่าเป้าผบห. แต่คาดปีนี้ยังทำกำไรนิวไฮต่อ แนะนำสะสมต่ คาด 2Q26 ยังทรงตัว q-q : ผบห. คาดรายได้รวม 2Q26 จะทรงตัว q-q โดย (1) กลุ่ม Outsource มีพนักงานจากลูกค้าเก่ากลับมาใช้บริการราว +200 คน q-q คาดรายได้กลุ่มนี้จะฟื้น q-q เพียงเล็กน้อย ขณะที่ (2) กลุ่ม Recruitment คาดรายได้ทรงตัว q-q และ (3) รายได้จากบริการใหม่คาดยังขยายตัว q-q ต่อ แต่ยังไม่มีนัยสำคัญต่อภาพรวมนัก ส่วนแผนควบรวมธุรกิจ Outsource ด้านรักษาความปลอดภัย ซึ่งมีรายได้ราว 130 ลบ./ปี คาดจะแล้วเสร็จภายใน 2Q26 ตามแผนเดิม ผบห. มอง 3Q25 โตต่อ : ผบห. คาดรายได้รวม 3Q26 จะขยายตัว q-q เนื่องจากจะมีพนักงานจากลูกค้าเก่ากลับมาใช้บริการราว +300 คน q-q, รับรู้รายได้จากธุรกิจที่ควบรวมเข้ามา และคาดรายได้กลุ่ม Recruitment จะขยายตัว q-q ตามฤดูกาล แนวโน้มปี 2026 : ผบห. คงเป้ารายได้ปี 2026 ที่ 8,224 ลบ. แต่ปรับเป้ารายได้กลุ่ม Outsource ลงเหลือ +5% y-y หรือราว 7,700 ลบ. จากเดิมที่ +10.2% y-y จากภาวะเศรษฐกิจที่ถูกกดดันจากสงครามในตอ. กลาง โดยเป้ารายได้กลุ่ม Outsource ใหม่ปรับลงมาสอดคล้องกับเป้ารายได้รวมที่มีความอนุรักษ์นิยม คงประมาณการ : ประมาณการรายได้ของเราต่ำกว่าเป้าผบห. เราคาดกำไร 2H26 จะทำได้ดีกว่า 1H26 จากผลฤดูกาลของธุรกิจ Outsource และ Recruitment, บริการใหม่ทั้ง The Blacksmith และ Pinno ที่ผบห. คาดจะพลิกเป็นกำไรภายในปีนี้ และกำไรจากการควบรวมราว 2-3 บริษัท โดยผบห. ตั้งเป้าส่วนแบ่งกำไรจากบริษัทที่ควบรวมในปีนี้จะมีสัดส่วนราว 10% ของกำไรสุทธิ เราคงประมาณการ และคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.92 บาท/หุ้น มองปีนี้ไปต่อ“ เราคาดปีนี้ PRTR จะยังทำกำไรนิวไฮได้ แม้ถูกกดดันจากสงคราม และราคาน้ำมันยืนในระดับสูง โดยมีการนำ AI เข้ามาช่วยบริหารค่าใช้จ่ายกลุ่ม Outsource และ Recruitment ส่วนในระยะยาวเรายังมองอุตสาหกรรม Outsource เป็นเมกะเทรนด์ แนะนำสะสมต่อ ” จิรภัทร คงบัวนักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน #139737Jirapat.K@liberator.co.th

บล.ลิเบอเรเตอร์ : PRTR แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.92 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

AI เปลี่ยนเกมตลาดบอนด์! จับตา Big Tech กระหน่ำออกหุ้นกู้ กับการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาดทุน

35 ปี DELTA ในตลาดหุ้นไทย กับผลตอบแทนราคาสูงสุด 495 เด้ง !

ประกาศสำคัญจาก Maxbit

ก.ล.ต. กล่าวโทษ `สุภาพร พิมพงษ์` ปมส่งข้อมูลเท็จ จ่อเข้าสู่กระบวนการคดีอาญา

Popular

AI เปลี่ยนเกมตลาดบอนด์! จับตา Big Tech กระหน่ำออกหุ้นกู้ กับการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างตลาดทุน

ส่องกล้อง TOP : จับตากำไร Q2/69 ในวันที่น้ำมันผันผวน พร้อมลุ้นปันผลระหว่างกาล

เจาะงบกลุ่มแบงก์ Q2/69 พร้อมผ่า 3 กลยุทธ์ ประคองกำไร

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (24/07/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 24 กรกฎาคม 2569

Related

122 บิ๊กบจ. จาก 155 บริษัท พาเหรดเก็บหุ้นปีนี้ มูลค่ารวมกันกว่า 5.7 พันลบ.