แรงขายถล่มหุ้นอินโดฯ ต่อเนื่อง หลัง MSCI เตรียมลดชั้นสู่ตลาด Standalone

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -19 ต.ค. 69 16:01 น. ตลาดหุ้นอินโดนีเซียเผชิญแรงเทขายต่อเนื่อง ส่งผลให้ดัชนีหุ้นร่วงหนักสุดในรอบเกือบ 30 ปี หลัง MSCI ผู้จัดทำดัชนีหุ้นระดับโลกเตือนว่าอาจปรับลดสถานะหุ้นอินโดฯ สู่ชั้น Standalone Market ขณะที่แรงเทขายลามไปสู่ตลาดพันธบัตรและฉุดค่าเงินรูเปียห์ ดัชนี Jakarta Composite ของอินโดนีเซีย ร่วงลง 5.4% ในวันจันทร์ (19 ต.ค.) ต่อเนื่องจากเมื่อวันศุกร์ ซึ่งดิ่งลง 12% ตอกย้ำสถานะตลาดหุ้นที่ทำผลงานแย่ที่สุดในโลก ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปี พุ่งขึ้น 12 เบซิสพอยต์ แตะระดับสูงสุดในรอบ 4 เดือน ส่วนค่าเงินรูเปียห์อ่อนค่าลง 0.2% MSCI เล็งลดสถานะตลาด หวั่นโครงสร้างผู้ถือหุ้นไม่โปร่งใส เมื่อวันศุกร์ (16 ต.ค.) MSCI ระบุว่า กำลังพิจารณาปรับลดสถานะตลาดหุ้นอินโดนีเซียจากตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) เป็นตลาด Standalone Market ซึ่งหนักกว่าที่เคยส่งสัญญาณว่าจะปรับสถานะสู่ตลาดชายขอบ (Frontier Market) ที่เคยส่งสัญญาณไว้เมื่อเดือนม.ค. การปรับลดสถานะดังกล่าว MSCI ระบุว่ามาจากความกังวลของนักลงทุนเรื่องโครงสร้างการถือครองหุ้นที่ไม่โปร่งใส และข้อสงสัยเรื่องการร่วมมือกันซื้อขายหุ้น ขณะที่มาตรการปฏิรูปที่หน่วยงานกำกับดูแลของอินโดนีเซียประกาศใช้ในปีนี้ยังไม่คืบหน้ามากพอ นักวิเคราะห์จาก Skandinaviska Enskilda Banken กล่าวว่า นักลงทุนต่างชาติกำลังโยกเงินออกจากตลาดหุ้นอินโดนีเซียอย่างจริงจัง และส่งต่อตลาดพันธบัตรตามมา ส่วนค่าเงินรูเปียห์ที่อ่อนค่าลงกำลังกัดกร่อนผลตอบแทนที่แท้จริง นักลงทุนทั่วโลกจึงเลือกเฝ้าดูสถานการณ์อยู่ห่าง ๆ แทนที่จะเข้าลงทุนในตลาดอินโดนีเซีย จนกว่าค่าเงินจะมีเสถียรภาพ ทางการเร่งหารือ หลัง MSCI เตรียมลดชั้นตลาด เจ้าหน้าที่อินโดนีเซียวางแผนเข้าพบผู้บริหาร MSCI ในวันจันทร์ เพื่อขอคำชี้แจง หลังจากก่อนหน้านี้ระบุว่าไม่ทันตั้งตัวกับคำเตือนของผู้จัดทำดัชนีดังกล่าว เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา สำนักงานกำกับดูแลบริการทางการเงินของอินโดนีเซียเปิดเผยว่า พบหลักฐานการบิดเบือนตลาด ทั้งในธุรกรรมซื้อขายหุ้นและการจัดสรรหุ้นในการเสนอขายหุ้นต่อประชาชนทั่วไปเป็นครั้งแรก (IPO) ของบริษัท 3 แห่ง นับตั้งแต่ MSCI แสดงความกังวลเมื่อเดือนม.ค. อินโดนีเซียพยายามฟื้นฟูความเชื่อมั่นของตลาดผ่านมาตรการต่าง ๆ ทั้งการปรับเกณฑ์หุ้น Free Float, การเปิดเผยข้อมูลผู้ถือหุ้นให้ชัดเจนขึ้น และการเพิ่มความเข้มงวดในการตรวจสอบการถือครองหุ้นกระจุกตัวและพฤติกรรมการซื้อขาย อย่างไรก็ตาม MSCI ระบุว่า ยังมีข้อกังวลสำคัญหลายประการ โดยเฉพาะการบังคับใช้กฎเกณฑ์ที่ยังไม่เห็นผลเป็นรูปธรรม พร้อมระบุว่าจะตัดสินใจขั้นสุดท้ายภายในเดือนมิ.ย. 2027 เสี่ยงเงินทุนไหลออกเพิ่ม ดอกเบี้ยสหรัฐฯ กดดัน ความเป็นไปได้ที่หุ้นอินโดนีเซียจะถูกถอดออกจากดัชนีหุ้นหลักของโลก ยังสร้างความเสี่ยงที่เงินทุนต่างชาติจะไหลออกมากขึ้น ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่สูงกว่า 5% ยังเป็นอีกปัจจัยเสี่ยง ที่ทำให้สินทรัพย์ของอินโดนีเซียน่าสนใจน้อยลง ประกอบกับค่าเงินรูเปียห์ที่เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 18,000 รูเปียห์ต่อดอลลาร์ และข้อจำกัดด้านพื้นที่ทางการคลังที่เพิ่มขึ้น ในปี 2026 นักลงทุนต่างชาติขายสุทธิหุ้นอินโดนีเซียไปแล้ว 5,100 ล้านดอลลาร์ และมีแนวโน้มทำสถิติเงินทุนไหลออกสุทธิรายปีสูงสุดเป็นประวัติการณ์ Goldman Sachs ประเมินว่า หากหุ้นอินโดนีเซียถูกถอดออกจากดัชนีอย่างเต็มรูปแบบ อาจทำให้เงินทุนไหลออกจากกองทุนแบบ Passive ราว 5,600 ล้านดอลลาร์ และอาจมีเงินทุนเสี่ยงไหลออกเพิ่มอีก 2,700 ล้านดอลลาร์ หาก FTSE Russell ถอดหุ้นอินโดฯ ออกจากดัชนีด้วย ด้าน Mirae Asset Sekuritas Indonesia ประเมินว่า เงินทุนไหลออกจากกองทุน Passive อาจอยู่ที่ประมาณ 3,000 ล้านดอลลาร์ ขณะที่ Citigroup ประเมินไว้ที่หลักพันล้านดอลลาร์ในช่วงกลาง ๆ จำกัดซีลลิ่งอยู่ที่ 7% ตลาดหลักทรัพย์อินโดนีเซียประกาศลดซีลลิ่งหุ้นรายตัวในการซื้อขายรายวัน ลงมาอยู่ที่ 7% จากเดิม 15% ไปจนถึงสิ้นปี ขณะเดียวกัน สำนักงานกำกับดูแลบริการทางการเงินได้หารือกับนักวิเคราะห์ นักเศรษฐศาสตร์ และอินฟลูเอนเซอร์ด้านการเงินเมื่อวันอาทิตย์ (18 ต.ค.) เพื่อชี้แจงถึงการปฏิรูปตลาดและพัฒนาการล่าสุด นักวิเคราะห์จาก PT MNC Sekuritas กล่าวว่า แรงขายยังอยู่ในระดับสูง โดยเฉพาะหุ้นที่มีอิทธิพลอย่างมากต่อดัชนี Jakarta Composite อาทิ หุ้นธนาคารขนาดใหญ่ มาตรการป้องกันล่วงหน้าอย่างการลดเพดานการซื้อขายอาจช่วยจำกัดการปรับตัวลงเพิ่มเติมได้ ที่มา Bloomberg

แรงขายถล่มหุ้นอินโดฯ ต่อเนื่อง หลัง MSCI เตรียมลดชั้นสู่ตลาด Standalone

efinAI

efinAI

Related Topics

Reporting by

Supak Hophungju

Latest

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 19 ต.ค. 2569

Gossip : NCP เปิดศูนย์ Telesales แห่งที่ 5 หนุนสร้างอาชีพผู้ต้องขัง ต่อยอดการเติบโต

Popular

เปิดโผ 10 หุ้นบิ๊กแคปไทย ลุ้นอานิสงส์ MSCI เล็งปรับลดสถานะตลาดหุ้นอินโดนีเซีย - หนุนเม็ดเงินไหลเข้า

แนสแดคปิดดิ่ง 572 จุด หุ้นกลุ่ม AI ร่วง-น้ำมันพุ่งกดตลาด

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 19 ตุลาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 19 ตุลาคม 2569

BDMS ทุ่มงบลงทุน 170 ลบ. เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นใน GNPT เป็น 55% - หนุนรุกธุรกิจผลิตภัณฑ์การแพทย์ขั้นสูง

Related