บล.โกลเบล็ก : BEM แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 8.50 บาท

"รายงานกำไร 2Q69 ดีกว่าคาด 2%" รายงานกำไร 2Q69 ที่ 1.01 พันลบ. เติบโต 16%QoQ และเติบโต 2%YoY โดยได้แรงหนุนจาก 1) เงินปันผลรับจาก TTW และ CKP ราว 341 ลบ. โดยปี 69 ได้รับเงินปันผลเพิ่มจากปี 68 ราว 10.2 ลบ. เพิ่มขึ้น 3%YoY และ 2) รายได้จากธุรกิจระบบรางเพิ่มขึ้นราว 3%YoY สู่ 393,900 รายต่อวันส่งผลให้รายได้เติบโตสู่ 1.67 พันลบ. +3%YoY อย่างไรก็ตามแม้ว่าจำนวนรถยนต์ที่ใช้ทางพิเศษจะเพิ่มขึ้น 0.5%YoY สู่ 1.08 ล้านคันต่อวัน แต่รายได้จากทางพิเศษลดลง 1%YoY สู่ 2.07 พันลบ.ทั้งนี้รายงานกำไร 1H69 ที่ 1.89 พันลบ. +1%YoY และคิดเป็น 49% ของประมาณการ ความคืบหน้าโครงการรถไฟฟ้าสายสีส้ม (บางขุนนนท์ - มีนบุรี) มีความคืบหน้างานโยธาและระบบรถไฟฟ้า ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2569 อยู่ที่ร้อยละ 37 โดยตั้งเป้าเปิดให้บริการส่วนตะวันออก (ศูนย์วัฒนธรรมฯ - แยกร่มเกล้า) ในต้นปี 2571 และส่วนตะวันตก (บางขุนนนท์ - ศูนย์วัฒนธรรมฯ) ในปี 2573 และโครงการจัดหาขบวนรถไฟฟ้าเพิ่มเติมสำหรับสายสีน้ำเงิน จำนวน 21 ขบวนพร้อมปรับปรุงระบบไฟฟ้าวงเงินประมาณ 7,200 ล้านบาท มีความคืบหน้าแล้วประมาณร้อยละ 43 ความเห็น เรามุมมองบวกต่อผลประกอบการ 3Q69 ที่ได้แรงหนุนจาก 1) ธุรกิจรถไฟฟ้าคาดว่าผู้โดยสารจะมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่องทั้งจาก Organic Growth 3-5%ต่อปี และ 2) รับรู้รายได้เงินปันผลจาก TTW แม้ว่าเงินปันผลจะลดลงเนื่องจากไม่มีเงินปันผลจาก CKP ก็ตาม ทั้งนี้เราเลือก BEM เป็น Top pick ในกลุ่มรถไฟฟ้าเนื่องจากอายุสัมปทานที่ยาวไปจนถึงปี 93 และมี upside ราว 21% เราจึงคงคำแนะนำ “ซื้อ” Analyst : Nuttawut Wongyaowarak, IAA 02 672 5805 nuttawut@globlex.co.th

บล.โกลเบล็ก : BEM แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 8.50 บาท

efinAI

efinAI

Reported by

Sakchai Ngokngam

Latest

จับตา ESG Bond ไทยโตกระโดด 47 เท่าใน 7 ปี ทะลุ 1.08 ล้านล้านบาท เฉลี่ยโต 55% สวนทาง Bond ทั่วไปโต 4-5%

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 24 ส.ค. 2569

กลัวรถคว่ำ อย่ากลัวตกรถ

ธนาคารไทยเครดิต คว้า CSR Award 2026 ดีเด่น ตอกย้ำการสร้าง “ความยั่งยืนที่วัดผลได้จริง” ให้เศรษฐกิจไทย

Popular

หุ้นสหรัฐฯ รีบาวด์วันศุกร์ ดาวโจนส์พุ่ง 517 จุด จับตาบอนด์ยีลด์-สถานการณ์ตะวันออกกลาง

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันจันทร์ที่ 24 สิงหาคม 2569

FTSE ประกาศ Rebalance! BTS-LH-SCCC-TU หลุด All World จับตา THAI-INSET-KLINIQ เข้าดัชนี

GULF กู้เงินแบงก์ไทย-เทศ วงเงิน 8.6 พันลบ. พัฒนา 3 วินด์ฟาร์ม กำลังผลิตรวม 208 MW

EGCO ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล อัตรา 3.25 บาท/หุ้น ขึ้น XD 4 ก.ย.69

Related

64 หุ้น ถูกโบรกฯปรับเป้ากำไร-ราคาเหมาะสม หลังงบฯ Q2/69

บล.บัวหลวง : Transport Sector คงน้ำหนัก “เท่ากับตลาด” Top Pick : BEM

บล.เคจีไอ : BEM แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย SOTP ที่ 8.40 บาท

บล.บัวหลวง : BEM แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.20 บาท

บล.เอเซียพลัส : BEM แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 8.20 บาท

Related

64 หุ้น ถูกโบรกฯปรับเป้ากำไร-ราคาเหมาะสม หลังงบฯ Q2/69

บล.บัวหลวง : Transport Sector คงน้ำหนัก “เท่ากับตลาด” Top Pick : BEM

บล.เคจีไอ : BEM แนะนำซื้อ ราคาเป้าหมาย SOTP ที่ 8.40 บาท

บล.บัวหลวง : BEM แนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.20 บาท

บล.เอเซียพลัส : BEM แนะนำ ซื้อ ราคาเหมาะสม 8.20 บาท

efinAI