ส่องกล้อง GULF : เปิดราคาเป้าหมายใหม่ จาก 6 โบรกฯ หลังกำไร Q2/69 แรงเกินคาด

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -7 ส.ค. 69 15:57 น. สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ได้รวบรวมมุมมอง ของบริษัทหลักทรัพย์ชั้นนำที่ได้ประเมินทิศทางของ บริษัท กัลฟ์ ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) หรือ GULF จากบทวิเคราะห์ที่ออกมาในวันที่ 7 ส.ค. 69 ชื่อโบรก คำแนะนำ ราคาเป้าหมาย บล.บัวหลวง ซื้อ 82.00 บาท บล.เอเซียพลัส ซื้อ 80.00 บาท บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส ซื้อ 79.00 บาท บล.กรุงศรี ซื้อ 77.00 บาท บล.ฟินันเซีย ไซรัส ซื้อ 76.00 บาท บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) ซื้อ - ปัจจัยบวก + + ผลประกอบการกำไรหลัก/กำไรปกติไตรมาส 2/26 ออกมาแข็งแกร่งอยู่ที่ประมาณ 1.04 - 1.34 หมื่นลบ. (เติบโต +17% ถึง +53% YoY และ +11% ถึง +32.2% QoQ) สูงกว่าที่นักวิเคราะห์และตลาดคาดการณ์ไว้ (บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.กรุงศรี, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย), บล.ฟินันเซีย ไซรัส) + ได้รับแรงหนุนจากเงินปันผลรับจาก KBANK ที่สูงขึ้นเข้ามาประมาณ 2.8 พันลบ. รวมถึงรายได้จากโรงไฟฟ้าก๊าซและปริมาณการผลิตไฟฟ้า IPP ที่เพิ่มขึ้น (บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.กรุงศรี, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย), บล.ฟินันเซีย ไซรัส) + มีบันทึกกำไรพิเศษ (one-time gain) จากการขายหุ้น 51% ในโครงการโรงไฟฟ้าปากลาย (Pak Lay/PLPC) จำนวนประมาณ 1.9 พันลบ. (บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย)) + ได้รับส่วนแบ่งกำไรที่แข็งแกร่งและเพิ่มขึ้นจากบริษัทร่วม เช่น ADVANC, Jackson, HKP, GJP และ PTTNGD (บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.กรุงศรี, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) + ทิศทางผลงานครึ่งปีหลัง (2H26) ยังคงเติบโตอย่างแข็งแกร่ง YoY จากกำลังการผลิตพลังงานหมุนเวียนใหม่ๆ การเปิด COD โครงการเพิ่มเติม และอัตราค่าไฟ MKW ที่เพิ่มขึ้น (บล.บัวหลวง, บล.เอเซียพลัส, บล.ฟินันเซีย ไซรัส) + มีปัจจัยหนุนและ Upside ในระยะยาวจากโครงการโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัล/Data Center, ธุรกิจ LNG-to-power แบบครบวงจร, ความคืบหน้าโครงการ MTP3, โอกาสจากแผน PDP ฉบับใหม่ และ Direct PPA (บล.บัวหลวง, บล.กรุงศรี, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย), บล.ฟินันเซีย ไซรัส) + ได้รับผลกระทบน้อยที่สุดหากต้นทุนก๊าซปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากมีสัดส่วนโรงไฟฟ้า SPP ไม่มาก และมีสัดส่วนการขายไฟให้ EGAT สูง (บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย)) + มีการปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2569 ขึ้นเป็น 3.6 หมื่นลบ. (บล.บัวหลวง) ปัจจัยลบ - - กำไรสุทธิ 2Q26 ลดลงประมาณ 80.5% - 81% YoY เนื่องจากในปีก่อนมีฐานที่สูงมากจากการบันทึกกำไรควบรวม GULF-INTUCH (บล.บัวหลวง, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส, บล.ฟินันเซีย ไซรัส) - แนวโน้มกำไรปกติในไตรมาส 3/26 คาดว่าจะอ่อนตัวลง QoQ เนื่องจากหมดช่วง High Season ของโรงไฟฟ้า IPP รวมถึงรับรู้ปันผลจาก KBANK ลดลง (บล.เอเซียพลัส) - อัตรากำไร (Margin) ของกลุ่มโรงไฟฟ้า SPP กดดันต่อเนื่องจากต้นทุนก๊าซ SPP ที่พุ่งขึ้นมาอยู่ที่ 362 บาท/mmbtu (+14% YoY, +26% QoQ) ขณะที่ค่าไฟเฉลี่ยอยู่ที่ 3.58 บาท/หน่วย (-9% YoY) ซึ่งเป็นผลมาจากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง (บล.เอเซียพลัส, บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) - ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหาร (SG&A) ปรับตัวสูงขึ้น (บล.ดีบีเอสวิคเคอร์ส) - กระแสลมที่อ่อนตัวลง ส่งผลให้ส่วนแบ่งกำไรจากกลุ่มโรงไฟฟ้าพลังงานลมปรับตัวลดลง QoQ (บล.เอเซียพลัส) ให้ efinAI ช่วยสรุปข่าวและสัญญาณหุ้นก่อนใคร ได้ที่ : https://url.in.th/w-efin-stocknews

ส่องกล้อง GULF : เปิดราคาเป้าหมายใหม่ จาก 6 โบรกฯ หลังกำไร Q2/69 แรงเกินคาด

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

Phranorm Barker

Latest

Fujifilm เล็งแยกธุรกิจเทคโนโลยีการพิมพ์ผ่าน IPO-จ่อลดถือหุ้นต่ำกว่า 20%

ปธ.เฟดเซนต์หลุยส์ส่งสัญญาณคุมเงินเฟ้อ หนุนบอนด์ยีลด์ขยับสูง

ญี่ปุ่นทบทวนเพดานซื้อขายแพลตฟอร์มเทรดเอกชน รับวอลุ่ม AI พุ่ง

เอนี่เพย์ รวมพลังบริจาคโลหิต รับวันแม่แห่งชาติ 2569 ร่วมส่งต่อพลังแห่งการให้… สู่สังคมอย่างยั่งยืน

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (07/08/69)

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (07/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 7 สิงหาคม 2569

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 7 สิงหาคม 2569

OR งบ Q2/69 พลิกขาดทุน 1.77 พันลบ.รับพิษต้นทุน-พลังงานผันผวน แต่ครึ่งปีรายได้โต 9.2% ลุยลงทุนธุรกิจอนาคต

Related

ปิดตลาดฯวันนี้ GULF-KTB-TTB กดดัชนีฯ ยืนในแดนลบ

ส่องกล้อง OR : หรือจะผ่านจุดต่ำสุดของปี เช็กราคาเป้าหมายใหม่จาก 10 โบรกหลังประกาศงบ Q2/69