บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 31/07/69

เงินเฟ้อและการฟื้นตัวหุ้นเทคโนโลยีหนุน SET ฟื้นตัว ทยอยสะสม Domestic plays. ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ออกมาในทิศทางลดโอกาสขึ้นดอกเบี้ย : สหรัฐฯ รายงาน GDP ไตรมาส 2/69 ที่ +1.5% QoQ (ต่ำคาด ที่ 2.0%) ขณะที่รายงาน PCE -0.1% MoM, +3.7% YoY เป็นไปตามคาดการณ์ ราคาน้ำมันดิบระยะสั้นชะลอลงมาต่ำกว่า 90 เหรียญฯ ปัจจัยข้างต้นรวมกันช่วยลดความกังวลต่อโอกาสที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว ทั้งนี้หากราคาน้ำมันไม่มี tail risk ของการปรับขึ้นไป 120-140 เหรียญฯ (จากสงครามยกระดับและหน้าตักสำรองน้ำมันทางยุทธศาสตร์ของหลายประเทศหมด) เงินเฟ้อน่าจะยังอยู่ในเส้นทางของการชะลอลง ซึ่งจะหนุนเส้นทางการฟื้นตัวของสินทรัพย์เสี่ยง. กลุ่มเทคโนโลยีฟื้นแรง แต่คงมุมมองภาพใหญ่คือการหมุนไปยังกลุ่มอิงเศรษฐกิจในประเทศ : กลุ่มเทคโนโลยีฟื้นตัวแรง หลังมีแนวโน้มแรงบังคับขายระยะสั้นน่าจะหมด หลังเกิดการ ล้างสถานะการลงทุนในหลายตลาดโดยเฉพาะในเกาหลี ทั้งนี้การฟื้นของหุ้นเทคสหรัฐฯ เมื่อคืน ส่วนหนึ่งเกิดจาก MSFT มีการปรับปรุงอายุสินทรัพย์ ส่งผลให้ค่าเสื่อมราคาปรับลดลง ซึ่งส่งผลบวกต่อแนวโน้มกำไร ประเมินกลุ่มเทคโนโลยีมีโอกาสฟื้นจากแรงซื้อคืน แต่หากมองภาพระยะ 3 เดือน ยังประเมิน risk-reward ของกลุ่มอิงเศรษฐกิจในประเทศ ดีกว่า โดยเฉพาะสื่อสาร, ค้าปลีก, ท่องเที่ยว, ขนส่ง, การแพทย์ และการเงิน โดยเราชอบ TRUE, ADVANC, CRC, CENTEL, SPA, AWC, AOT . ภาพรวมหุ้นไทยยังเป็นการหมุนกลุ่ม : ภาพรวมหุ้นไทยยังได้ประโยชน์จากเงินลงทุนที่ rebalance ออกจากกลุ่มเทคโนโลยี เข้ากลุ่มปลอดภัย อย่างไรก็ตามกลุ่มหุ้นที่ปรับขึ้นเยอะและ Outperform มากนับจากต้นปี อาทิ อิเล็กทรอนิกส์, รับเหมาก่อสร้าง, นิคมอุตสามหกรรม ระยะสั้นมีความเสี่ยงถูกขายทำกำไร โดยนักลงทุนเริ่มหมุนไปยังกลุ่มที่ยังปรับขึ้นไม่มาก และกลุ่มอิงเศรษฐกิจในประเทศที่มีแนวโน้มรายงานผลประกอบการดี. ภาพรวมกลยุทธ์ : ตลาดกลับมาอยู่ในบรรยากาศระมัดระวัง ธีมระยะสั้นที่โดดเด่นคือหุ้นได้ประโยชน์จากบาทอ่อน และการเก็งกำไรรายตัว/ติดตามงบช่วงถัดไป 31 ก.ค. – PTTEP / 4 ส.ค. – GLOBAL, TRUE / 5 ส.ค. – BCPG / 6 ส.ค. – ADVANC, FPSC, GULF, OR, THCOM / 7 ส.ค. – CPAXT, MINT, PTTGC. แนวรับ : 1,580 แนวต้าน : 1,608-1,620 จุด. สัดส่วนลงทุน : เงินสด 50% vs พอร์ตหุ้น 50% หุ้นแนะนำ (* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ นักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาเข้าซื้อ). TRUE (18) : ผลการดำเนินงานทยอยฟื้นตัว หากประเมินจาก FCF ราคา TRUE ถูกกว่า ADVANC ประมาณ 30% ตัดขาดทุน 14 บาท. AWC (3.40) : ผลการดำเนินงานมีทิศทางฟื้นตัว และมีแนวโน้มรายงานกำไรดีขึ้น จากการมีลูกค้าหลักเป็นนักท่องเที่ยวจีน. ตัดขาดทุน 2.80 บาท. CENTEL (42) : กลุ่มท่องเที่ยวมีแนวโน้มทยอยฟื้นตัวในช่วงครึ่งปีหลัง ตามการฟื้นตัวของนักท่องเที่ยวต่างชาติ ตัดขาดทุน 37 บาท. ITC (18) : ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า และแนวโน้มผลประกอบการที่จะฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง ตัดขาดทุน 16 บาท ประเด็นที่น่าสนใจ (รายละเอียดหน้า 2) . - สหรัฐ เผยดัชนี PCE +3.7% เดือนมิ.ย. สอดคล้องคาดการณ์. - สหรัฐ เผย GDP +1.5% ใน Q2/69 ต่ำกว่าคาดการณ์. - สหรัฐ เผยตัวเลขผู้ขอสวัสดิการว่างงานต่ำกว่าคาด. - BoE มีมติ 6-3 ประกาศคงดอกเบี้ย. - จีน เตรียมเร่งใช้จ่ายภาครัฐ หลังเศรษฐกิจไตรมาส 2 โตต่ำสุดในรอบกว่า 3 ปี. - ฮูตี โต้ข่าวเก็บค่าผ่านช่องแคบบับเอลมันเดบ ยืนยันไม่โจมตีเรือต่างชาติ ยกเว้นเอี่ยวซาอุฯ. - AMAZON รายงานรายได้จากการดำเนินงาน และกำไรสุทธิไตรมาส 2 ออกมาดีกว่าที่ตลาดคาด. - ITC ปรับเป้ารายได้ปี 69 โตทะลัก 17-20% รับดีมานด์ตลาดโลกล้น ผลักดันยอดขาย-กำไรครึ่งปีแรก. - TCAP อนุมัติวงเงิน 7.5 พันลบ. ซื้อหุ้นคืนตั้งแต่ 17 ส.ค. 69-16 ก.พ.70. - บทวิเคราะห์วันนี้ : ITC คงคำแนะนำ ซื้อ เป้า 20.50 บาท / AP คงคำแนะนำ ถิอ เป้า 8.50 บาท / BCH คงคำแนะนำ ซื้อ เป้า 14 บาท / SPRC คงคำแนะนำ ซื้อ เป้า 12 บาท ปัจจัยที่ต้องติดตาม. 31 ก.ค. – BOJ Interest Rate Decision. 3 ส.ค. – US ISM Manufacturing PMI (Jul) นักกลยุทธ์ :กิจพณ ไพรไพศาลกิจkitpon@uobkayhian.co.th.กฤต ธนรัตนานนท์krit@uobkayhian.co.th.ผู้ช่วยนักกลยุทธ์ณัฐิดา ช่วยส่งnatthida@uobkayhian.co.th

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 31/07/69

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

BDMS ประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล อัตรา 0.35 บาท/หุ้น - IRPC ปันผลระหว่างกาล 0.04 บาท/หุ้น

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 26 ส.ค. 2569

ญี่ปุ่นขึ้นภาษีขายคอนโดระยะสั้น คุมเก็งกำไรตลาดอสังหา

ส.อ.ท. จับมือสยามพิวรรธน์ ยกระดับผู้ประกอบการไทย เชื่อมสินค้าไทยสู่ตลาดโลก

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (26/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 26 สิงหาคม 2569

ดาวโจนส์ปิดบวก 160 จุด กลุ่มเทคฯ รีบาวด์ ก่อนประกาศงบ Nvidia

(อัพเดท) บิ๊กบจ.ทยอยประกาศจ่ายปันผลระหว่างกาล

11 หุ้นปันผลสูง 4 ปีหลังจ่ายต่อเนื่องยีลด์เฉลี่ยเกิน 5% ลุยงาน “Thailand Focus 2026”

efinAI