บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 03/08/69

การเข้าแทรกแซงค่าเงินเยน มีแนวโน้มเป็นบวกต่อภาพการลงทุนโดยรวม. ราคาน้ำมันปรับลดลงแรงหลังสหรัฐฯ ส่งสัญญาณเตรียมเจรจารอบใหม่วันจันทร์ : ราคาน้ำมันดิบเช้านี้ปรับลดลง 7-8% หลังประธานาธิบดีทรัมป์ ประกาศการเจรจารอบใหม่จะเริ่มบ่ายวันนี้ และยกเลิกแผนโจมตีอิหร่าน โดยให้เหตุผลว่าพันธมิตรตะวันออกกลางร้องขอ / หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเกาหลี ปรับลดลง KOSPI -4% จากแรงทำกำไรหลังปรับขึ้น +17% ในวันศุกร์ / หุ้นญี่ปุ่นปรับลดลงเช้านี้ -2% จากการที่รัฐบาลเข้าแทรกแซงค่าเงินเยน ทั้งนี้เงินเยนแข็งค่าขึ้นจาก 164 เยน/เหรียญฯ เป็น 156 เยน/เหรียญฯ ตลาดประเมินมีความเสี่ยงที่ธนาคารกลางญี่ปุ่นอาจต้องปรับขึ้นดอกเบี้ยเร็วกว่าคาดการณ์ และนักลงทุนรอจับตาดูผลการแทรกแซงค่าเงินเยนที่เกิดจากความร่วมมือญี่ปุ่น-สหรัฐฯ . สหรัฐฯเข้าช่วยญี่ปุ่นแทรกแซงค่าเงินเยน โดยรวมคาดส่งผลบวกต่อเอเชียและตลาดเกิดใหม่ แม้อาจมีผันผวนบ้างจากการ Unwind Yen Carry Trade : สุดสัปดาห์มีประเด็นที่น่าสนใจ 1) กระทรวงการคลัง สหรัฐ ได้เข้าร่วมแทรกแซงค่าเงินเยน กับทางธนาคารกลางญี่ปุ่น โดยผ่านเฟดนิวยอร์ก 2) คาดวงเงินแทรกแซงเบื้องต้น 5,000-10,000 ล้านเหรียญฯ (1.75-3.5 แสนล้านบาท) 3) มีการเปิดใช้กลไก Foreign and International Monetary Authorities Repo Facilities (FIMA) ซึ่งญี่ปุ่นจะสามารถนำพันธบัตรสหรัฐฯ มาใช้เป็นหลักประกันในการกู้ยืมเงินเหรียญสหรัฐฯ ไปใช้ในการแทรกแซงค่าเงินได้ // สาเหตุ สำคัญ ที่ต้องการการแทรกแซงค่าเงินเกิดจาก 1) เงินเยนอ่อนค่ามาก จนอาจเกิดผลกระทบต่อเสถียรภาพระบบการเงินโลก 2) ญี่ปุ่นเป็นผู้ถือพันธบัตร รายใหญ่ หากขายพันธบัตรออกมา จะสร้างแรงกดดันต่อผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และซ้ำเติมสถานการณ์ความผันผวน 3) ทิศทางการดำเนินงาน จำทหเงินเยนในระยะสั้นจะแข็งค่าขึ้น ขณะที่ค่าเงินสหรัฐฯ จะอ่อนค่าลง 4) ผลต่อสินทรัพย์เสี่ยง โดยรวมเป็นบวกจากการคุมผลตอบแทนพันธบัตรไม่ให้พุ่งสูงจนเกินไป และจากค่าเงินสหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง 5) ในมุมลบ อาจมีความผันผวนจากการขายสินทรัพย์เสี่ยง เพื่อเร่งคืนเงินกู้สกุลเยน แต่เรามองผลจำกัด 6) กลุ่มที่ส่งออกไปญี่ปุ่น น่าจะบวกจากกำลังซื้อญี่ปุ่นที่ดีขึ้น กลุ่มไฟฟ้าอาจมองเป็นบวกระยะสั้นจากค่าเงินบาทที่อาจแข็งค่าขึ้นเทียบค่าเงินสหรัฐฯ . ภาพรวมกลยุทธ์ : การแทรกแซงเงินเยน อาจทำให้มีแรงทำกำไรหุ้นที่ขึ้นมากแต่โดยรวมเป็นบวกต่อบรรยากาศลงทุนและเก็งกำไร/ติดตามงบช่วงถัดไป / 4 ส.ค. – GLOBAL, TRUE / 5 ส.ค. – BCPG / 6 ส.ค. – ADVANC, FPSC, GULF, OR, THCOM / 7 ส.ค. – CPAXT, MINT, PTTGC. แนวรับ : 1,605 แนวต้าน : 1,633-1,640 จุด. สัดส่วนลงทุน : เงินสด 50% vs พอร์ตหุ้น 50% หุ้นแนะนำ (* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ นักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาเข้าซื้อ). TRUE (18) : ผลการดำเนินงานทยอยฟื้นตัว หากประเมินจาก FCF ราคา TRUE ถูกกว่า ADVANC ประมาณ 30% ตัดขาดทุน 14 บาท. AWC (3.40) : ผลการดำเนินงานมีทิศทางฟื้นตัว และมีแนวโน้มรายงานกำไรดีขึ้น จากการมีลูกค้าหลักเป็นนักท่องเที่ยวจีน. ตัดขาดทุน 2.80 บาท. ITC (18) : ได้ประโยชน์จากเงินบาทอ่อนค่า และแนวโน้มผลประกอบการที่จะฟื้นตัวในครึ่งปีหลัง ตัดขาดทุน 16 บาท . NTF (20) : ผลประกอบการช่วง 3 ปีข้างหน้า อยู่ในช่วงการเติบโต จากฐานเงินทุนที่ใหญ่ขึ้น ราคาปัจจุบันซื้อขายที่ Forward PER เพียง 7-8 เท่า ตัดขาดทุน 13 บาท ประเด็นที่น่าสนใจ (รายละเอียดหน้า 2) . - ม.มิชิแกน เผยความเชื่อมั่นผู้บริโภคสูงสุดรอบ 5 เดือน. - โอเปกพลัส เตรียมเพิ่มโควตาผลิตน้ำมันเล็กน้อย รับมือตลาดหลังสงครามตะวันออกกลาง. - สรรพากร ตรึง VAT 7% ต่ออีก 1 ปี ถึง 30 ก.ย. 70 ช่วยลดภาระค่าครองชีพประชาชน. - รัฐบาล เปิดจองพันธบัตร ออมพลัส รอบใหม่ 35 ส.ค. ให้สิทธิรายย่อยก่อน เริ่มต้นแค่ 1,000 บาท. - รัฐบาลเดินหน้าแก้ค่าไฟฟ้า ปกรณ์ ชี้สัญญาซื้อไฟ ต้องทบทวนทุก 10 ปี จ่อหั่นค่าพร้อมจ่าย. - แบงก์ชาติ ชี้ศก.ไทยพ้น Perfect Strom ผ่านจุดต่ำสุดแล้วใน Q2 เชื่อทิศทาง Q3 ผ่อนคลายดีขึ้น / ธปท. คาดแนวโน้มไทยหลุด Monitoring List ของกระทรวงคลังสหรัฐฯ . - PTTEP จ่ายปันผล 4.50 บาท/หุ้น XD 14 ส.ค. จ่าย 28 ส.ค. 2569. - บทวิเคราะห์วันนี้ : PTTEP คงคำแนะนำ ซื้อ เป้า 170 บาท / MOSHI คงคำแนะนำ ซื้อ เป้า 50 บาท / THAI ปรับเพิ่มคำแนะนำ เป็น ซื้อ เป้า 6.80 บาท / ปัจจัยที่ต้องติดตาม. 3 ส.ค. – US ISM Manufacturing PMI (Jul) นักกลยุทธ์ :กิจพณ ไพรไพศาลกิจkitpon@uobkayhian.co.th.กฤต ธนรัตนานนท์krit@uobkayhian.co.th.ผู้ช่วยนักกลยุทธ์ณัฐิดา ช่วยส่งnatthida@uobkayhian.co.th

บล.ยูโอบีเคย์เฮียน : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 03/08/69

efinAI

efinAI

Reported by

Phranorm Barker

Latest

หุ้นสหรัฐฯ รีบาวด์วันศุกร์ ดาวโจนส์พุ่ง 517 จุด จับตาบอนด์ยีลด์-สถานการณ์ตะวันออกกลาง

อัตราแลกเปลี่ยนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักระหว่างธนาคาร 32.743 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ สรอ. ประจำวันที่ 21 สิงหาคม 2569

ข้อมูลการขายชอร์ต ณ วันที่ 21 สิงหาคม 2569

รายงานการได้มาหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ของกิจการ ประจำวันที่ 21 สิงหาคม 2569

ก.ล.ต.เปิดโผผู้บริหารซื้อ-ขาย-โอนหุ้น ประจำวันที่ 21 สิงหาคม 2569

Popular

ญี่ปุ่น-สหรัฐฯ อุ้มค่าเงินเยน แต่ทำไมยังกลับมาอ่อนค่า? เมื่อการแทรกแซงทำได้แค่ซื้อเวลา

หนี้พุ่ง-น้ำมันแพง-ดอกเบี้ยสูง! โจทย์หินรัฐบาลทรัมป์ ก่อนศึกเลือกตั้งกลางเทอม

ส่องกล้อง KTB : สรุปผลประชุมนักวิเคราะห์ ให้ราคาเป้าหมายทะลุ 50 บาทไปแล้ว !

ส่องกล้อง HANA : เปิดมุมมองประชุมโบรกฯ เคาะเป้าใหม่สูงสุด 54.50 บ. รับ New S-Curve

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (21/08/69)

Popular

ญี่ปุ่น-สหรัฐฯ อุ้มค่าเงินเยน แต่ทำไมยังกลับมาอ่อนค่า? เมื่อการแทรกแซงทำได้แค่ซื้อเวลา

หนี้พุ่ง-น้ำมันแพง-ดอกเบี้ยสูง! โจทย์หินรัฐบาลทรัมป์ ก่อนศึกเลือกตั้งกลางเทอม

ส่องกล้อง KTB : สรุปผลประชุมนักวิเคราะห์ ให้ราคาเป้าหมายทะลุ 50 บาทไปแล้ว !

ส่องกล้อง HANA : เปิดมุมมองประชุมโบรกฯ เคาะเป้าใหม่สูงสุด 54.50 บ. รับ New S-Curve

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (21/08/69)

efinAI