บล.เอเซียพลัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 03/08/69

ฉายหนังซ้ำ ไม่การันตีว่าจะดีดเด้ง HORIZON MARKET VIEW • เช้านี้ ราคาน้ำมันดิบโลกร่วงลงแรง นำโดย BRENT -6.9% แตะระดับ 83.9 เหรียญฯ/ บาร์เรล จากความกังวลเชิงภูมิรัฐศาสตร์มีสัญญาณผ่อนคลาย หลัง ปธน. ทรัมป์ เผย ว่าได้ตัดสินใจยกเลิกแผนโจมตีทางทหารครั้งใหญ่ ซึ่งการเจรจารอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะเริ่มขึ้นในช่วงบ่ายของวันจันทร์ (3 ส.ค. 69) • อีกปัจจัยที่กดดันราคาน้ำมันคือ OPEC+ เดินหน้าทยอยเพิ่มกำลังการผลิตอย่าง ต่อเนื่องตั้งแต่เดือนเมษายนจนถึงกันยายน 2569 รวมราว 1.65 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่ง ช่วยเพิ่มอุปทานเข้าสู่ตลาดและลดความตึงตัวของฝั่ง SUPPLY หากไม่มีเหตุการณ์ที่ กระทบการผลิตเพิ่มเติม แนวโน้มราคาน้ำมันในระยะสั้นมีโอกาสถูกจำกัด UPSIDE • จับตาค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้น หลังสหรัฐฯ และญี่ปุ่นร่วมแทรกแซงตลาดเงิน อาจทำให้เกิด การปิดสถานะ CARRY TRADE และสร้างความผันผวนต่อตลาดหุ้นโลกได้ REGION RADAR • SPIDER-MAN ภาคใหม่อย่าง “BRAND NEW DAY” มีรายได้เปิดตัว วันแรกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสหรัฐฯ ที่ราว $168 ล้าน (AVENGERS: ENDGAME มีรายได้ $157 ล้าน) แนะนำเก็งกำไรระยะ สั้นใน DR: DISNEY19 และ DR: SONY80 • KIOXIA (285A JP) เผยรายได้อยู่ที่ 1.76 ล้านล้านเยน +415% YOY (ต่ำกว่าคาด 4%) ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ 8.42 แสนล้านเยน +4506% YOY (ต่ำกว่าคาด 14%) อย่างไรก็ตาม บริษัทประกาศซื้อหุ้นคืนและ ประกาสแตกพาร์หุ้นในอัตรา 3 ต่อ 1 ช่วยจำกัด DOWNSIDE INTEREST FOCUS • กรรมการ FED หลายท่านประสานเสียงเตือนว่า จำเป็นต้องปรับขึ้น อัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อตั้งแต่เนิ่นๆ ก่อนที่จะแก้ไขได้ยากขึ้น โดยตลาดคาดขึ้นดอกเบี้ย 74% ในการประชุม FED วันที่ 16 ก.ย. 69 • ทิศทางของ FED ในระยะถัดไปจะขึ้นอยู่กับข้อมูลเศรษฐกิจ (โดยเฉพาะ ผลกระทบจากราคาน้ำมัน) ซึ่งสัปดาห์นี้ต้องจับตา ตัวเลข ตลาดแรงงาน ระหว่างวันที่ 5-7 ส.ค. 69 ได้แก่ ตัวเลขจ้างงาน ภาคเอกชน (ADP), ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน และการจ้างงาน นอกภาคเกษตร (NONFARM PAYROLLS) SYNAPSE STRATEGY • GDP โลก (สหรัฐฯ, จีน) และไทยช่วงครึ่งปีหลัง (ไตรมาส 3-4) มีแนวโน้ม ชะลอตัวลง สาเหตุหลักจากผลกระทบของสงครามตะวันออกกลางที่ ดันราคาน้ำมันและต้นทุนต่างๆ ให้สูงขึ้น จึงต้องจับตาตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) คาดเพิ่มขึ้น 2.6% YOY วันที่ 6 ส.ค.69 • กลยุทธ์เน้นความระมัดระวังและเลือกลงทุนเพื่อทำกำไรระยะสั้น DOHOME กำไร 2Q69 เติบโตโดดเด่น CPALL รับอานิสงส์จากเม็ด เงินกระตุ้นของรัฐบาล CENTEL รับปัจจัยบวกจากการเข้าสู่ช่วง HIGH SEASON ของการท่องเที่ยว HORIZON MARKET VIEW ช่วงสั้นดีใจ แต่ระยะต่อไปไม่การันตี เช้านี้ ราคาน้ำมันดิบโลกร่วงลงแรง นำโดย BRENT -6.9% แตะระดับ 83.9 เหรียญฯ/บาร์เรล จากความกังวลเชิง ภูมิรัฐศาสตร์มีสัญญาณผ่อนคลาย หลัง ปธน. ทรัมป์ เผยว่าได้ตัดสินใจยกเลิกแผนโจมตีทางทหารครั้งใหญ่ ซึ่ง การเจรจารอบใหม่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านจะเริ่มขึ้นในช่วงบ่ายของวันจันทร์ (3 ส.ค. 69) อีกปัจจัยที่กดดันราคาน้ำมันคือ OPEC+ เดินหน้าทยอยเพิ่มกำลังการผลิตอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนเมษายน จนถึงกันยายน 2569 รวมประมาณ 1.65 ล้านบาร์เรลต่อวัน ซึ่งช่วยเพิ่มอุปทานเข้าสู่ตลาดและลดความตึงตัว ของฝั่ง SUPPLY หากไม่มีเหตุการณ์ที่กระทบการผลิตเพิ่มเติม แนวโน้มราคาน้ำมันในระยะสั้นมีโอกาสถูกจำกัด UPSIDE แต่อย่างไรก็ตามยังต้องจับตาพัฒนาการสงครามสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างใกล้ชิด เพราะหากมีการกลับมาตอบ โต้รุนแรงอีกครั้ง อาจทำให้เพิ่มความกังวล SUPPLY SHORTAGE และดันราคาน้ำมันพุ่งขึ้น นอกจากนี้ยังมีประเด็นความเสี่ยงที่ต้องติดตาม คือ ค่าเงินเยนแข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว จากบริเวณ 164 เยน/ ดอลลาร์ สู่ระดับ 156 เยน/ดอลลาร์ ภายในเวลาแค่ 3 วัน หลังสหรัฐฯ และญี่ปุ่นร่วมแทรกแซงตลาดเงิน เพื่อหยุด การอ่อนค่าของเยน สะท้อนสหรัฐฯ เริ่มกังวลผลกระทบระดับโลก อาจเป็นสัญญาณว่าความกังวล UNWIND YEN CARRY TRADE จะความรุนแรงน้อยกว่าช่วงลางปี 2567 REGION RADAR SPIDER-MAN: BRAND NEW DAY รายได้เปิดตัววันแรกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสหรัฐฯ ภาพยนตร์ที่มาแรงที่สุดในปีนี้จะเป็นเรื่องไหนไม่ได้ถ้าไม่ใช่เรื่อง SPIDER-MAN: BRAND NEW DAY ซึ่งเป็น ภาพยนตร์ภาคต่อของ SPIDER-MAN: NO WAY HOME โดยก่อนหน้านี้ภาค NO WAY HOME ได้สร้างสถิติ เป็นภาพยนตร์ทำรายได้ทั่วโลกสูงสุด TOP 10 ของโลก ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดและนักวิเคราะห์คาดไว้เป็นอย่างมาก อย่างไรก็ตาม SPIDER-MAN ภาคใหม่อย่าง “BRAND NEW DAY” ได้สร้างเซอร์ไพรซ์ยิ่งกว่า โดยมีรายได้ เปิดตัววันแรกสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในสหรัฐฯ ที่ราว $168 ล้าน (AVENGERS: ENDGAME มีรายได้ $157 ล้าน) นอกจากนี้ รายได้เปิดตัวสัปดาห์แรกอยู่ที่ $927 ทำสถิติการเปิดตัวภาพยนตร์เป็นอันดับ 2 ของ ประวัติศาสตร์ (เป็นรองเพียงแค่ภาพยนตร์ AVENGERS: ENDGAME) โดยเรามองว่าหุ้นที่จะได้ประโยชน์ได้แก่ กลุ่มโรงหนังและผู้ถือลิขสิทธิ์ภาพยนตร์ SPIDER-MAN แนะนำเก็งกำไรระยะสั้นสำหรับ DR: DISNEY19 และ DR: SONY80 ในช่วงที่ราคาหุ้นมีการย่อตัวลงมาวันนี้ราว 6% KIOXIA รายงานงบต่ำกว่าคาด แต่ราคาหุ้นมี DOWNSIDE จำกัดจากการซื้อหุ้นคืน KIOXIA (285A JP) รายงานผลประกอบการไตรมาส 1 ปีบัญชี 2027 มีรายได้รวมอยู่ที่ 1.76 ล้านล้านเยน +415% YOY (ต่ำกว่าคาด 4%) ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ 8.42 แสนล้านเยน +4506% YOY (ต่ำกว่าคาด 14%) โดย ผลประกอบการที่ออกมาต่ำกว่าคาดได้รับแรงกดดันจากธุรกิจ CONSUMER อาทิ SMART DEVICES จาก ยอดส่งมอบ SMARTPHONE ในรุ่นราคาต่ำลดลง อย่างไรก็ตาม ธุรกิจ SSD & STORAGE ยังเติบโตแข็งแกร่ง +440% YOY แม้จะยังต่ำกว่าที่ตลาดคาดเล็กน้อย นอกจากนี้ บริษัทประกาศซื้อหุ้นคืนสูงสุด 30 ล้านหุ้น วงเงิน อยู่ที่ 8 แสนล้านเยน คิดเป็นสัดส่วนราว 5.5% ของจำนวนหุ้นทั้งหมด อีกทั้งบริษัทประกาศแตกพาร์หุ้นในอัตรา 3 ต่อ 1 มีผลวันที่ 1 ต.ค. นี้ ซึ่งประเด็นเหล่านี้จะช่วยจำกัด DOWNSIDE ของราคาหุ้น DR: KIOXIA23 จากผล ประกอบการที่อ่อนแอ INTEREST FOCUS จับตาทิศทางดอกเบี้ยสหรัฐฯ เมื่อเงินเฟ้อยังพุ่งสูง ตลาดฟันธง FED จ่อขึ้นดอกเบี้ย ก.ย.69 เริ่มเห็นได้ชัดว่ากรรมการสายเหยี่ยว (HAWKS) ที่สนับสนุนการคุมเข้มนโยบายการเงินเริ่มออกมาส่งสัญญาณ เตือนอย่างต่อเนื่อง โดยมีมุมมองที่สอดคล้องกันว่าจำเป็นต้องขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ • BETH HAMMACK (ประธาน FED สาขาคลีฟแลนด์) ชี้ให้เห็นว่า ยิ่งปล่อยให้เงินเฟ้อสูงนานเท่าไหร่ การ ดึงกลับลงมาก็จะยิ่งยากและมีต้นทุนสูงขึ้น • NEEL KASHKARI (ประธาน FED สาขามินนิอาโพลิส) เน้นย้ำถึงการใช้นโยบายแบบค่อยเป็นค่อยไป เพื่อป้องกันไม่ให้เงินเฟ้อฝังรากลึกในระบบเศรษฐกิจ • LORIE LOGAN (ประธาน FED สาขาดัลลัส) เสริมว่า การดำเนินการเพียงเล็กน้อยในระยะใกล้ จะช่วย ลดความจำเป็นที่ต้องใช้มาตรการรุนแรงในอนาคต จากท่าทีที่ชัดเจนของกรรมการ FED ส่งผลให้ตลาดการเงินคาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยไปในทางเดียวกัน ข้อมูล จาก FEDWATCH TOOL สะท้อนว่า นักลงทุนให้น้ำหนักสูงถึง 74% ว่า FED จะตัดสินใจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ใน การประชุมวันที่ 16 ก.ย.69 ดังนั้น สิ่งที่กำหนดทิศทางของ FED ในระยะถัดไปคือ ตัวเลขทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ผลกระทบจากการ พุ่งขึ้นของราคาน้ำมันในช่วง ก.ค.69 ซึ่งจะเริ่มสะท้อนให้เห็นในรายงานตัวเลขเศรษฐกิจของเดือน ส.ค.69 โดยมี รายละเอียดสัปดาห์นี้ • ตลาดแรงงาน : ตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชน (ADP) 5 ส.ค.69, ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงาน (INITIAL JOBLESS CLAIMS) 6 ส.ค.69 และการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NONFARM PAYROLLS) 7 ส.ค.69 SYNAPSE STRATEGY ทิศทางเศรษฐกิจโลกและไทยยังน่ากังวล กลยุทธ์หาหุ้นเด่น มีปัจจัยบวกเฉพาะฟื้นตัวระยะสั้น จากการคาดการณ์การเติบโตของ GDP ในปี 2026 พบว่าประเทศมหาอำนาจทางเศรษฐกิจและประเทศในภูมิภาค อาเซียนส่วนใหญ่ มีแนวโน้มชะลอตัวลงอย่างเห็นได้ชัดในช่วงไตรมาสที่ 3 และ 4 • สหรัฐฯ และ จีน: คาดการณ์ GDP ไตรมาส 4 จะปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 2.0% และ 4.6% ตามลำดับ (จาก ที่เคยทำได้ 2.7% และ 5.0% ในช่วงต้นปี) • ประเทศไทย: คาดว่า GDP จะชะลอตัวลงจาก 2.8% ในไตรมาสแรก เหลือเพียง 0.9% ในช่วงไตรมาส สุดท้ายของปี ซึ่งการที่เศรษฐกิจโลกและไทยกำลังชะลอตัว มาจากผลกระทบปัจจัยภายนอกอย่างสงครามตะวันออกกลางที่ ส่งผ่านมายังราคาน้ำมันดิบกดดันให้ต้นทุนหลายสิ่งสูงขึ้น จึงต้องจับตาการประกาศตัวเลขทางเศรษฐกิจไทยใน เดือน ส.ค.69 อย่างใกล้ชิด ได้แก่ 6 ส.ค.: ประกาศตัวเลขเงินเฟ้อ (CPI) ตลาดคาด +2.6%YOY สูงกว่าเดือนก่อน หน้า +2.4%YOY 17 ส.ค.: ประกาศตัวเลข GDP 2Q26 และ 26 ส.ค.: การประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) คาดการณ์ว่าจะอยู่ที่ 1.00% ดังเดิม ดังนั้น ภาพรวมช่วงปลายปี 2026 นักลงทุนต้องเผชิญกับสภาวะเศรษฐกิจโลกและไทยที่ชะลอตัวลง ดังนั้นการจัด พอร์ตการลงทุนจึงไม่ควรประมาท ควรติดตามตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญในประเทศอย่างใกล้ชิด และเลือกลงทุน แบบเจาะจง (SELECTIVE BUY) ในหุ้นที่มีปัจจัยบวกเฉพาะตัว เพื่อทำกำไรจากรอบการแกว่งตัวของตลาดในระยะ สั้น TOPPICKS เลือก DOHOME: มีแนวโน้มกำไร 2Q69 เติบโตโดดเด่นทั้ง QOQ และ YOY รวมถึงได้แรงหนุนจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ สูงขึ้น CPALL: กำไรทยอยฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องในช่วง 2H69 และเป็นหุ้นที่ได้รับประโยชน์จากการอัดฉีดเม็ดเงินเข้าระบบ ของรัฐบาล CENTEL: หุ้นกลุ่มท่องเที่ยวที่เตรียมรับอานิสงส์จากการเข้าสู่ช่วง HIGH SEASON ของการท่องเที่ยว และเห็น สัญญาณตัวเลขนักท่องเที่ยวเข้าไทยยังฟื้นตัว WOW จัดทำโดยภราดร เตียรณปราโมทย์นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 075365ภวัต ภัทราพงศ์นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 117985สิริลักษณ์ พันธ์วงค์ผู้ช่วยนักวิเคราะห์ธนกฤต สัจจมงคลผู้ช่วยนักวิเคราะห์

บล.เอเซียพลัส : รายงานภาวะตลาดหุ้นรายวัน 03/08/69

efinAI

efinAI

Reported by

Chutima Musikajaroen

Latest

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 26 ส.ค. 2569

ญี่ปุ่นขึ้นภาษีขายคอนโดระยะสั้น คุมเก็งกำไรตลาดอสังหา

ส.อ.ท. จับมือสยามพิวรรธน์ ยกระดับผู้ประกอบการไทย เชื่อมสินค้าไทยสู่ตลาดโลก

แคนาดาขึ้นภาษีเหล็ก-อลูมิเนียมเป็น 50% สวนกลับสหรัฐฯ

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (26/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 26 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (26/08/69)

ดาวโจนส์ปิดบวก 160 จุด กลุ่มเทคฯ รีบาวด์ ก่อนประกาศงบ Nvidia

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 26 สิงหาคม 2569

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (26/08/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันพุธที่ 26 สิงหาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (26/08/69)

ดาวโจนส์ปิดบวก 160 จุด กลุ่มเทคฯ รีบาวด์ ก่อนประกาศงบ Nvidia

สรุปข่าวเด่น สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย ประจำวันที่ 26 สิงหาคม 2569

efinAI