กองทุนเฮดจ์ฟันด์โตกระฉูด รับแรงหนุนหุ้น AI

สำนักข่าวอีไฟแนนซ์ไทย- -24 ก.ค. 69 16:22 น. กองทุนเฮดจ์ฟันด์ทั่วโลกกำลังขยายตัวในอัตราเร็วที่สุดเป็นประวัติการณ์ โดยได้รับแรงหนุนจากหุ้น AI ที่ปรับตัวขึ้นแรงและเงินลงทุนใหม่จากนักลงทุนสถาบัน ข้อมูลจาก HFR ระบุว่าในไตรมาสล่าสุด สินทรัพย์ภายใต้การบริหารของอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 409,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ สู่ระดับ5.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนทั้งผลตอบแทนที่เป็นบวกและกระแสเงินทุนที่ไหลเข้ามาอย่างต่อเนื่อง การเติบโตดังกล่าวเกิดขึ้นในช่วงที่เงินทุนทั่วโลกกำลังหมุนจากสินทรัพย์ประเภทหนึ่งไปยังอีกประเภทหนึ่ง เมื่อผลตอบแทนของตลาดหุ้น โดยเฉพาะหุ้นเทคโนโลยีและชิป ดีดตัวขึ้นจากกระแส AI นักลงทุนจึงเริ่มกลับมาให้ความสนใจกลยุทธ์ที่อิงกับทิศทางตลาดมากขึ้น ขณะเดียวกัน ภาค private equity และกองทุนเครดิตยังเผชิญแรงกดดันจากการคืนเงินให้ผู้ลงทุน ทำให้เฮดจ์ฟันด์ซึ่งมีสภาพคล่องสูงกว่าและมักเปิดให้ถอนเงินได้ภายใน1–6 เดือน กลายเป็นตัวเลือกที่น่าสนใจกว่าสำหรับผู้จัดสรรสินทรัพย์บางราย หุ้นชิปและธีม AI คือแรงขับสำคัญ แรงหนุนหลักของอุตสาหกรรมมาจากการฟื้นตัวของตลาดหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วยธีม AI หลังเฮดจ์ฟันด์เผชิญผลขาดทุนในช่วงเดือนมีนาคมซึ่งตลาดผันผวนจากเหตุความขัดแย้งในตะวันออกกลาง อย่างไรก็ตาม หลังจากนั้นตลาดกลับมาฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว โดยเฉพาะหุ้นขนาดใหญ่และหุ้นชิปอย่าง Samsung, AMD และ SK Hynix ซึ่งช่วยหนุนผลตอบแทนของกลยุทธ์ที่ถือหุ้นหรือเก็งทิศทางมหภาค ข้อมูลจาก HFR ยังระบุว่าเงินลงทุนใหม่134,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วง 3 ไตรมาสล่าสุด เป็นการไหลเข้าสะสมมากที่สุดในรอบ 3 ไตรมาสนับตั้งแต่ปี2007 ตัวเลขนี้สะท้อนความเชื่อมั่นที่กลับมาสูงขึ้นต่ออุตสาหกรรมเฮดจ์ฟันด์ หลังช่วงก่อนหน้านี้นักลงทุนจำนวนมากเลือกชะลอการจัดสรรเงินทุนไปยังสินทรัพย์ที่มีความยืดหยุ่นต่ำกว่า กระแสเงินทุนสะท้อนการเปลี่ยนมุมมองต่อความเสี่ยง ภาพรวมดังกล่าวมีความสำคัญต่อสินทรัพย์ทั่วโลก เพราะเมื่อหุ้นที่ขับเคลื่อนด้วยธีม AI แข็งแรง กลยุทธ์เฮดจ์ฟันด์ที่เน้นหุ้นหรือมุมมองเชิงมหภาคย่อมได้รับอานิสงส์จากสภาพแวดล้อมที่มีโมเมนตัม แต่ในอีกด้านหนึ่ง นักลงทุนยังต้องจับตาความเสี่ยงจากการกลับทิศของหุ้นเทคโนโลยี หากหุ้นกลุ่มนี้อ่อนแรง เฮดจ์ฟันด์จำนวนมากอาจเผชิญแรงกระแทกได้เช่นกัน เนื่องจากงานวิจัยของ BNP Paribas ชี้ว่าความสัมพันธ์ระหว่างเฮดจ์ฟันด์กับหุ้นในปีก่อนอยู่ในระดับสูงสุดในรอบอย่างน้อย5 ปี อีกประเด็นที่น่าสนใจคือการที่เงินไหลออกจาก private equity แล้วกลับเข้ามาหาเฮดจ์ฟันด์ สะท้อนว่าผู้ลงทุนให้คุณค่ากับสินทรัพย์ที่คล่องตัวมากขึ้นในภาวะที่โลกยังเต็มไปด้วยความไม่แน่นอน ไม่ว่าจะเป็นความเสี่ยงจากสงครามในอิหร่านหรือแรงกดดันจากสงครามการค้าที่เริ่มขึ้นก่อนหน้านี้ภายใต้ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ กระแส Flow Follows Yield ในรอบนี้จึงหมายถึงเงินกำลังตามหาทั้งผลตอบแทนและความยืดหยุ่นไปพร้อมกัน ไม่ใช่เพียงแค่หลบความเสี่ยงเท่านั้น มุมมองต่อแนวโน้มข้างหน้า สำหรับนักลงทุนสถาบัน แนวโน้มนี้ชี้ว่าการจัดพอร์ตอาจต้องให้ความสำคัญกับความคล่องตัวมากขึ้น โดยเฉพาะในช่วงที่ตลาดถูกขับเคลื่อนด้วยธีม AI และเม็ดเงินที่ไหลเข้าหาสินทรัพย์เสี่ยงยังคงหนุนให้ผลตอบแทนผันผวนในกรอบกว้าง แม้เฮดจ์ฟันด์จะได้ประโยชน์จากสภาพตลาดปัจจุบัน แต่ความเสี่ยงจากการปรับฐานของหุ้นเทคโนโลยีและชิปยังเป็นปัจจัยที่ต้องติดตามอย่างใกล้ชิด เพราะทิศทางของกระแสเงินทุนอาจเปลี่ยนได้รวดเร็วหากโมเมนตัมของตลาดเริ่มชะลอลง สินทรัพย์รวมเฮดจ์ฟันด์ เพิ่มเป็น 5.6 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินลงทุนใหม่ 134,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐใน 3 ไตรมาส ปัจจัยหนุนหลัก คือหุ้น AI และหุ้นชิปที่ฟื้นตัว ความเสี่ยงสำคัญ คือการกลับทิศของหุ้นเทคโนโลยี

กองทุนเฮดจ์ฟันด์โตกระฉูด รับแรงหนุนหุ้น AI

efinAI

efinAI

Related Topics

Reported by

efin Reporter

Latest

ประกาศสำคัญจาก Maxbit

ก.ล.ต. กล่าวโทษ `สุภาพร พิมพงษ์` ปมส่งข้อมูลเท็จ จ่อเข้าสู่กระบวนการคดีอาญา

ภาวะตลาดหุ้นสิงคโปร์ : ดัชนี สเตรทไทม์ (^STI) — 24 ก.ค. 2569

ก.ล.ต. ร่วมหารือ OECD เดินหน้ากระบวนการเข้าเป็นสมาชิก ยกระดับการกำกับดูแลกิจการที่ดีของตลาดทุนไทย

Popular

สรุปหุ้นเด่นทางพื้นฐาน (24/07/69)

สรุปข่าวต่างประเทศ ประจำวันศุกร์ที่ 24 กรกฎาคม 2569

สรุปหุ้นเด่นทางเทคนิค (24/07/69)

ดาวโจนส์ปิดร่วง 506 จุด หวั่นบิ๊กเทคฯ เพิ่มงบลงทุน AI-น้ำมันโลกพุ่งแตะ 100 ดอลล์

“ทรัมป์” คืนชีพกำแพงภาษี 60 คู่ค้า อ้างสกัดแรงงานบังคับ ไทยโดน 12.5%

Related